全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)兩年多來的發(fā)展成效已贏得廣泛認(rèn)可。但伴隨著市場的快速發(fā)展，市場主體的違法違規(guī)行為數(shù)量逐步增多，表現(xiàn)形態(tài)日益多樣化，掛牌、交易、融資、并購重組、機(jī)構(gòu)管理等多條業(yè)務(wù)線均已涉及。如果說，新三板市場擴(kuò)大至全國初期，掛牌公司的違規(guī)行為多數(shù)是“無知犯錯(cuò)”，那么，時(shí)至今日，各類市場主體的諸多違法違規(guī)行為已帶有明顯的“主觀故意”，作為監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)高度警惕，更應(yīng)當(dāng)果斷處理、絕不姑息。

有效的監(jiān)管是保障市場創(chuàng)新、增強(qiáng)投資者信心的重要條件，也是新三板長久健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)根基。2015年以來，全國股轉(zhuǎn)公司一直在加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè)，持續(xù)完善綜合監(jiān)管體系，不斷加大對違法違規(guī)行為的處罰力度，以監(jiān)管護(hù)航市場創(chuàng)新。值得注意的是，加強(qiáng)監(jiān)管已經(jīng)是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的一項(xiàng)日常性工作，絕不會(huì)因市場形勢而出現(xiàn)“松緊”變化。

2015年以來，全國股轉(zhuǎn)公司加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè)，加大監(jiān)管工作力度，對一批違法違規(guī)行為人采取自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，將一批涉嫌違法的案件移交中國證監(jiān)會(huì)。最新統(tǒng)計(jì)顯示，2015年全年，全國股轉(zhuǎn)公司共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個(gè)投資者賬戶（1238次）、31家主辦券商（35次）、2家做市商、1家會(huì)計(jì)師事務(wù)所采取了自律監(jiān)管措施，累計(jì)1351次；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監(jiān)高實(shí)施了紀(jì)律處分；對未按期披露年報(bào)的1家公司實(shí)施摘牌。及時(shí)向證監(jiān)會(huì)移交涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱、大股東違規(guī)減持等涉嫌違法違規(guī)的案件27件。

全國股轉(zhuǎn)公司對市場違法違規(guī)行為的態(tài)度堅(jiān)決、明確，即堅(jiān)持“零容忍”，一旦發(fā)現(xiàn)，堅(jiān)決處理、絕不手軟。力爭做到有異動(dòng)必有反應(yīng)、有違規(guī)必有查處。

向英大證券出具警示函

在全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對違法違規(guī)事件表態(tài)的文件同時(shí)發(fā)布的，還有兩個(gè)新三板的違規(guī)違法案例，一個(gè)是針對做市券商英大證券，一個(gè)是針對掛牌公司股東。

2015年11月27日，英大證券在為明利倉儲(chǔ)（831963）提供做市服務(wù)的過程中，因交易員誤操作、做市報(bào)價(jià)系統(tǒng)前端控制指標(biāo)未設(shè)置等原因，造成相關(guān)股票成交價(jià)格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%的情形，導(dǎo)致三板做市指數(shù)（899002）瞬間上漲108.65點(diǎn)，振幅達(dá)7.35%。上述報(bào)價(jià)異常變動(dòng)事件，嚴(yán)重干擾了市場正常的交易秩序，違反了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定。

新年伊始，全國股權(quán)公司就此事對英大證券采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施，要求其對照規(guī)則認(rèn)真梳理與做市業(yè)務(wù)開展有關(guān)的業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)控制制度，增加人員配備，完善系統(tǒng)功能，杜絕類似事件再次發(fā)生。

全國股轉(zhuǎn)公司表示，將一直對做市商的交易行為密切監(jiān)控、高度重視，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，即堅(jiān)決處理。下一步，全國股轉(zhuǎn)公司將從做市轉(zhuǎn)讓方式制度優(yōu)化入手，從源頭上防止因做市商報(bào)價(jià)人為失誤、技術(shù)故障等造成的嚴(yán)重報(bào)價(jià)異常事件。

而針對中海陽第一大股東薛黎明操作股價(jià)一事，中國證監(jiān)會(huì)給予其行政處罰，沒收薛黎明違法所得545800元，并處以545800元罰款。

通過這兩個(gè)案例，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)表明其對違法違規(guī)事件的態(tài)度是零容忍。