航天科技發(fā)布公告稱，將通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式共計(jì)17億元收購(gòu)Hiwinglux公司、IEE公司、Navilight公司相關(guān)汽車電子板塊業(yè)務(wù)，同時(shí)募集配套資金。

分析認(rèn)為，重組后，航天科技成為航天三院下屬唯一從事汽車電子業(yè)務(wù)的公司，或?qū)⒔璐藱C(jī)會(huì)打造央企布局車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性平臺(tái)。

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入

盈利能力顯著提升

根據(jù)重組方案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式收購(gòu)益圣國(guó)際持有的Hiwinglux公司100%的股權(quán)、擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式收購(gòu) Easunlux公司持有的IEE公司97%的股權(quán)、擬以支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)國(guó)新國(guó)際持有的Navilight公司100%的股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)擬作價(jià)合計(jì) 17億元；同時(shí)，公司擬以詢價(jià)的方式向不超過(guò)10名特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)16.77億元。

其中，發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)與募集配套資金互為條件。由于Hiwinglux公司及Navilight 公司均為持股型公司，分別持有AC公司33%和24%的股權(quán)，另外IEE公司同時(shí)持有AC公司39%的股權(quán)（對(duì)應(yīng)擁有51%的投票權(quán)）。

因此，本次交易完成后，航天科技將直接持有IEE公司97%的股權(quán)，間接持有AC公司96%的股權(quán)，公司依托IEE公司強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和AC公司世界領(lǐng) 先的生產(chǎn)能力，公司在綜合配置現(xiàn)有的研發(fā)和生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，可協(xié)同發(fā)展現(xiàn)有其他業(yè)務(wù)板塊，加快布局以車聯(lián)網(wǎng)為核心的物聯(lián)網(wǎng)、推動(dòng)航天應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)和升 級(jí)。

根據(jù)重組預(yù)案以及之前相關(guān)信息，航天科工三院之前是以現(xiàn)金收購(gòu)取得的IEE公司和AC公司的股權(quán)，而此次，航天科工三院并沒(méi)有以現(xiàn)金退出，而是用這部分股權(quán)增持了上市公司的股份，透露出大股東想持續(xù)增強(qiáng)對(duì)上市公司控制力的意愿。

實(shí)際上，從2014年起，航天科技加大了對(duì)車聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投入以及對(duì)原有業(yè)務(wù)板塊轉(zhuǎn)型升級(jí)，增加了新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。本次資產(chǎn)重組后，汽車電子業(yè) 務(wù)板塊的注入意味著航天科技繼續(xù)提高對(duì)車聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的投入和推廣力度，在這一細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本次借助外部資源，以新領(lǐng)域、新市場(chǎng)和 新技術(shù)帶動(dòng)促進(jìn)公司內(nèi)部產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)、營(yíng)銷等資源的統(tǒng)籌優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

重組預(yù)案還顯示，本次交易將使上市公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模與盈利水平大幅提升，有利于增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，符合公司全體股東的利益。

對(duì)此，有分析師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司收購(gòu)汽車電子板塊資產(chǎn)后，利用車聯(lián)網(wǎng)概念的有力支撐，并結(jié)合上市公司自身資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，將會(huì)全面提升公司的盈利和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，幫助改善上市公司資產(chǎn)質(zhì)量。

產(chǎn)業(yè)鏈得以延伸

打造央企車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)

目前，“互聯(lián)網(wǎng)+”熱潮正迅速席卷包括汽車在內(nèi)的各行各業(yè)，BAT的涉水更令智能汽車概念火熱。

航天科技有關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著汽車行業(yè)新能源、車聯(lián)網(wǎng)、智能化等趨勢(shì)及國(guó)內(nèi)汽車業(yè)務(wù)的發(fā)展，汽車業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求量巨大，有望保持較高的增速。因此可以看到，此次資產(chǎn)重組基本與市場(chǎng)趨勢(shì)吻合，具有良好的行業(yè)前景。

需要一提的是，鑒于航天科技的實(shí)際控制人航天科工集團(tuán)為國(guó)務(wù)院國(guó)資委全資控股的中央特大型企業(yè)，旗下三院在全面深化落實(shí)軍民融合及“十三五”發(fā)展規(guī)劃 中，需要加強(qiáng)資本運(yùn)營(yíng)力度，優(yōu)化資源配置、集中力量加大國(guó)際化經(jīng)營(yíng)步伐，瞄準(zhǔn)國(guó)外掌握核心技術(shù)的標(biāo)的企業(yè)積極開(kāi)展兼并購(gòu)，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)和發(fā) 展。其中，汽車電子板塊是三院“十三五”期間產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力支撐，是其規(guī)劃發(fā)展的重要板塊。

上述分析師還告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，航天科技作為三院旗下唯一的上市公司平臺(tái)，本次公司通過(guò)收購(gòu)控股股東持有的汽車電子等傳感器業(yè)務(wù)，成為航天三院下屬唯一從事汽車電子業(yè)務(wù)的公司，或?qū)⒔璐藱C(jī)會(huì)打造央企布局車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性平臺(tái)，意義深遠(yuǎn)，未來(lái)發(fā)展前景值得期待。