一邊吃進天目藥業(yè)股權,另一邊旗下兩家上市公司的定增則大幅縮水甚至終止,長城集團在資本市場布局的意圖或許并不那么難猜。 2016年1月7日,天目藥業(yè)公告稱,公司控股股東長城集團在1月6日,通過二級市場增持公司股份比例為1.68%,同時擬購買其他股東持有的公司7.86%股份。本次權益變動后,長城集團合計擁有天目藥業(yè)26.30%的股份,進一步鞏固其控制權。 《中國經營報》記者發(fā)現,自2015年10月進駐天目藥業(yè)后,長城集團已獲得和即將獲得天目藥業(yè)股份所耗費的資金高達14.71億元左右,占長城集團2014年所有者權益的比例高達90.8%。而其旗下上市公司長城動漫2015年定增金額劇降,另一家上市公司長城影視在2015年終止定增,長城集團及控股股東趙銳勇、趙非凡父子從中“省出”近13.62億元。 控制天目藥業(yè) 天目藥業(yè)公告稱,長城集團在1月6日通過上海證券交易所交易系統(tǒng)增持公司204.10萬股股份,成交均價為32.66元/股,占公司總股本比例為1.68%。由此計算,長城集團增持天目藥業(yè)上述股份耗資為6665.91萬元。 同日,長城集團與平安匯通磐海創(chuàng)盈4號特定客戶資產管理計劃(以下簡稱“標的資產管理計劃”)之唯一普通級委托人(B類委托人)晁毓星簽署《合作協議》,擬購買標的資產管理計劃持有的天目藥業(yè)956.79萬股股票,占公司總股本比例為7.86%。長城集團接手的這部分股票總作價為人民幣3.05億元。 以此計算,長城集團獲得上述股份將耗費資金為3.72億元。 本次權益變動前,長城集團持有天目藥業(yè)2042.04萬股,占公司總股本的16.77%,為公司單一第一大股東。而通過上述增持及購買計劃,長城集團合計擁有天目藥業(yè)3202.94萬股權益,占上市公司總股本比例26.30%。 值得注意的是,此前天目藥業(yè)股權曾被各方爭奪,而在2015年10月,長城集團才開始巨資進入公司。 2015年10月12日,深圳長匯投資企業(yè)(有限合伙)、深圳誠匯投資企業(yè)(有限合伙)、深圳城匯投資企業(yè)(有限合伙)、天津長匯投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)將持有天目藥業(yè)16.77%的股份,合計2042.04萬股轉讓給長城集團,總價格為5億元。10月21日,上述股權轉讓事宜已完成股權過戶登記手續(xù)。 2016年1月1日,天目藥業(yè)發(fā)布的《發(fā)行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案摘要(修訂稿)》顯示,公司擬發(fā)行股份及支付現金購買遼寧科泰生物基因制藥股份有限公司100%股權,同時公司長城集團、歡游投資、裕明電子三名特定投資者以鎖價發(fā)行的方式非公開發(fā)行股份募集配套資金,擬募集資金總額不超過9.35億元。 其中,長城集團擬認購2696.93萬股,認購金額為5.99億元。 資料顯示,長城集團為控股型公司,自成立以來,主要致力于從事股權投資和管理業(yè)務,未從事具體經營性業(yè)務。趙銳勇、趙非凡父子持有長城集團100%股權。 數據顯示,2014年,長城集團總資產僅為30.7億元,所有者權益為16.2億元,流動資產為16.79億元。 從上述數據計算,長城集團要取得天目藥業(yè)上述全部股權所耗費的全部資金約14.71億元,占公司2014年所有者權益的比例高達90.8%,成本不可謂不高。 錢從何來 要耗費如此大的“成本”取得天目藥業(yè)的控股權,長城集團資金從何而來?長城集團在認購公司定增預案中表示,其認購資金來源為其自有資金或自籌資金,且認購資金來源合法。 事實上,其資金來源從長城集團旗下另外兩家公司長城動漫、長城影視2015年定增事項的“突變”上,或可看出端倪。 長城動漫2015年三季報顯示,長城集團持有公司9.85%的股份,為公司第一大股東。 2015年12月8日,長城動漫發(fā)布的《非公開發(fā)行股票預案(三次修訂稿)》(以下簡稱“三次修訂稿”)表示,發(fā)行對象為大股東長城集團共計1名特定投資者,發(fā)行股票數量不超過2139.04萬股,每股發(fā)行價格不低于5.61元/股,募集資金總額不超過1.2億元,扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額用途為補充公司流動資金。 而長城動漫此前發(fā)布的《非公開發(fā)行股票預案(二次修訂稿)》(以下簡稱“二次修訂稿”)則顯示,公司擬向長城集團等10名特定投資者發(fā)行數量不超過3.8億股股份,發(fā)行價格不低于5.61元/股,其中長城集團認購2.05億股。如果按照每股發(fā)行價5.61元計算,長城集團認購上述2.05億股則需要耗資11.5億元。 長城動漫的募集資金發(fā)生巨額調整之后,長城集團認購金額也從11.5億元降至1.2億元,“省出”了10.3億元。 對于募集金額大跳水的原因,長城動漫表示因為近期資本市場環(huán)境發(fā)生較大變化。 無獨有偶,長城集團旗下另外一家上市公司的定增也遭遇變故。 2015年9月15日,長城影視公告稱,公司第五屆董事會第十六次會議審議通過了《關于終止非公開發(fā)行股票事宜的議案》,公司決定終止本次非公開發(fā)行股票相關事項。 10月13日,公司收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《中國證監(jiān)會行政許可申請終止審查通知書》(【2015】144 號),根據《中國證監(jiān)會行政許可實施程序規(guī)定》第二十條的規(guī)定,中國證監(jiān)會決定終止對該行政許可申請的審查。 長城影視在2015年2月公布的《非公開發(fā)行A股股票預案(第二次修訂)》中顯示,公司擬向杭州長城股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“長城基金”)等7名特定投資者,發(fā)行5069.52萬股,募集資金總額不超過87500 萬元,扣除相關發(fā)行費用后的凈額將全部用于“投拍精品電視劇項目”“投拍電影項目”及補充流動資金。 其中,長城基金認購數量為1923.22萬股股份,認購金額為3.32億元。長城基金90%的股權被趙銳勇持有,10%的股權被長城集團所持有。 長城影視2015年半年報顯示,長城集團持有其34.40%的股份,為公司第一大股東。 對于終止上述定增的原因,長城影視也將原因歸于近期資本市場環(huán)境發(fā)生較大變化。 長城動漫和長城影視兩家公司定增項目“突變”后,長城集團及實際控制人趙銳勇、趙非凡父子從兩家公司定增中“省出”了13.62億元,而這一數額與長城集團在逐步吃進天目藥業(yè)股權上耗費的14.71億元相差無幾。 有市場人士對記者表示,長城動漫定增“大變臉”將讓公司的動漫產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的投資力度大幅放緩,長城影視終止非公開發(fā)行也影響公司“投拍精品電視劇項目”“投拍電影項目”的進度,對兩家公司的發(fā)展來說都不是好消息,畢竟業(yè)務的推進需要資金的大力支撐。 長城動漫一位人士對記者表示,公司非公開發(fā)行方案調整的原因以公告為準,公司在動漫產業(yè)鏈的推進將會繼續(xù),但進度確實會有所放緩。 值得注意的是,2016年1月6日,長城動漫每股收盤價為19.77億元,如果按照每股5.61元發(fā)行價完成定增,則參與公司認購的投資者每股賬面盈利高達14.16億元,長城集團賬面盈利將高達29.02億元。 而長城集團2015年10月獲得天目藥業(yè)2042.04萬股,每股成本在24.48元,擬認購公司2696.93萬股定增股份每股發(fā)行價為不低于22.25元/股,購買標的資產管理計劃所持公司956.79萬股股票,成本價為每股31.88元。 按照天目藥業(yè)2016年1月6日每股32.98元計算,則長城集團已經獲得和將獲得的股份賬面擬盈利總額僅為4.74億元,與長城動漫按照第二次定增方案完成后賬面擬盈利29.02億元相差甚遠。 不知長城集團及實際控制人這樣的戰(zhàn)略是否值得。 對上述問題,記者向長城集團發(fā)出了采訪提綱,截至發(fā)稿時,尚未收到回復。 責任編輯:陳智超 |
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