從今年1月1日開始，新股發(fā)行開始按照新的制度執(zhí)行。昨天上海證券交易所和深圳證券交易所同時發(fā)布了新股網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行實施細則，并對修訂內(nèi)容加以明確。

新股申購時無需繳付資金

針對網(wǎng)上發(fā)行，這次有一個明顯的修改，以前是申購時要提前準備好資金。滬深交易所明確，以后投資者在進行申購時無需繳付申購資金。

不過，投資者申購新股中簽后,應依據(jù)中簽結果履行資金交收義務，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認購資金。投資者認購資金不足的，不足部分視為放棄認購，由此產(chǎn)生的后果及相關法律責任，由投資者自行承擔。

另外新規(guī)明確，參與網(wǎng)上申購的投資者應自主表達申購意向，證券公司不得接受投資者的全權委托代其進行新股申購。同時，投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購，只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。

棄購三次將被限制申購

另外，新規(guī)明確，投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購。

屆時，中國結算上海分公司和深圳分公司根據(jù)結算參與人申報的投資者放棄認購數(shù)據(jù)，形成不得參與網(wǎng)上新股申購的投資者名單。上交所和深交所根據(jù)中國結算上海分公司和深圳分公司提供的上述投資者名單，在申購后、配號前對相應申購做無效處理。

放棄認購情形以投資者為單位進行判斷，即投資者持有多個證券賬戶的，其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購并發(fā)生放棄認購情形的，均納入該投資者放棄認購次數(shù)，不合格、注銷證券賬戶所發(fā)生過的放棄認購情形也納入統(tǒng)計次數(shù)。證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按不同投資者進行統(tǒng)計。放棄認購的次數(shù)按照投資者實際放棄認購的新股只數(shù)計算。

申購創(chuàng)業(yè)板新股要符合要求

上交所明確，根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購額度，每一萬元市值可申購一個申購單位，不足一萬元的部分不計入申購額度。

每一個申購單位為1000股，申購數(shù)量應當為1000股或其整數(shù)倍，但最高不得超過當次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，且不得超過9999.9萬股,如超過則該筆申購無效。申購時間為T日9:30-11:30、13:00-15:00。

深交所明確，根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購額度，每5000元市值可申購一個申購單位，不足 5000元的部分不計入申購額度。每一個申購單位為500股，申購數(shù)量應當為500股或其整數(shù)倍，但最高不得超過當次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，且不得超過999999500股。申購時間為T日915-1130、1300-1500。另外深交所強調(diào)，網(wǎng)上申購創(chuàng)業(yè)板新股的要符合中國證監(jiān)會及深交所有關創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當性管理的要求，對不符合相關要求但參與新股申購的，證券公司應當及時采取措施予以糾正。