期貨：鐵礦石1601周四夜盤震蕩，收348(+1)，總減倉7千余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日多頭部分集中減倉，持倉量減少，集中度降低；空頭部分集中減倉，持倉量減少，集中度降低。當(dāng)前移倉換月資金增大，近月支撐偏強(qiáng)，遠(yuǎn)月資金拋壓仍較大，市場整體拋壓仍較重，盤面承壓波動(dòng)；短期或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意340-350區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范資金集中增減異動(dòng)。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)(濕噸)部分下調(diào)：曹妃甸355(-5)，日照355(-5)，連云港355(0)。1月新加坡掉期44.18(美元/噸)(-0.22)、普氏62%鐵礦石指數(shù)48.1(-0.2)礦山挺價(jià)，BDI指數(shù)(航運(yùn))下跌。短期內(nèi)礦局部下調(diào)，港口庫存小幅下降，貿(mào)易商成交較弱，鋼廠大幅補(bǔ)庫意愿較低，伴隨價(jià)格快速回落拋售情緒有所降低。當(dāng)前鋼廠高爐開工率微降，整體需求維穩(wěn)，鐵礦石市場或弱勢維穩(wěn)。

宏觀及外盤因素:中國10月新增貸款、社會融資遭腰斬，創(chuàng)15個(gè)月新低。美聯(lián)儲五位高官齊發(fā)言，僅一人明確表示應(yīng)暫緩加息。銅價(jià)(36390, -930.00, -2.49%)跌至六年新低收跌2.4%，嘉能可跌7.6%。MSCI指數(shù)首次納入中概股，阿里百度[微博]上榜。巴曙松[微博]：去杠桿、去產(chǎn)能考驗(yàn)金融體系。昨夜：歐美股市大跌，美元指數(shù)震蕩微調(diào)，美銅、原油延續(xù)下跌，黃金承壓震蕩調(diào)整，今日國內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩調(diào)整。

簡要策略：鐵礦石或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意340-350區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范資金集中增減異動(dòng)：鐵礦石1605：波段操作：持空10%倉位，突破327平倉，若330-335區(qū)承壓恢復(fù)弱勢時(shí)做空，若310-320區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。短線：持空15%倉位，突破327平倉，若330-335區(qū)承壓恢復(fù)弱勢時(shí)做空，若300-320區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。

策略分析：鐵礦石1601合約資金逐步向1605合約移倉，近期1601合約持倉仍較大、或有大幅波動(dòng)出現(xiàn)。當(dāng)前鋼廠減產(chǎn)及減產(chǎn)預(yù)期打壓期現(xiàn)貨，行情或延續(xù)承壓偏弱走勢。建材弱勢及減產(chǎn)預(yù)期之下，仍需注意螺紋鋼波動(dòng)及市場情緒變化影響，防范短期洗盤波動(dòng)。在期貨大幅貼水情況下，后期01合約打壓超跌(300-345區(qū)可考慮分批買入中長線多單)、做空情緒釋放后，若減產(chǎn)不及預(yù)期，則防范資金減倉、快速反彈，臨近交割月前市場或?qū)⒒匮a(bǔ)期現(xiàn)價(jià)差。

提示：10月工業(yè)增加值增5.6%，房地產(chǎn)投資增速連續(xù)21個(gè)月下行，前10月固投增速回落至10.2%；10月社會融資增量4767億，減少1770億元；29省進(jìn)出口近8成負(fù)增長；顯示仍面臨下行壓力，通縮風(fēng)險(xiǎn)顯著，年內(nèi)或出貨幣寬松政策。