相關(guān)期權(quán)指其損益同時受多個標(biāo)的資產(chǎn)影響的期權(quán)，這些標(biāo)的資產(chǎn)包括股票、債券、貨幣、商品、指數(shù)及其組合。這些標(biāo)的資產(chǎn)可以是同類的資產(chǎn)，比如股票類資產(chǎn)組合、債券類資產(chǎn)組合，也可以是不同類的資產(chǎn)組合，比如股票指數(shù)及債券指數(shù)的組合。通常將不同種類的標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)期權(quán)稱為交叉資產(chǎn)期權(quán)（cross-asset options）。而根據(jù)相關(guān)期權(quán)的相關(guān)性對于期權(quán)到期日損益的影響方式不同，可以將其劃分為一階相關(guān)期權(quán)和二階相關(guān)期權(quán)。若期權(quán)的損益直接受期權(quán)相關(guān)性的影響，則稱該期權(quán)相關(guān)性具有一階或主要影響；若期權(quán)相關(guān)性對其損益僅僅有輕微影響，則稱該期權(quán)為二階相關(guān)期權(quán)。當(dāng)然，有的期權(quán)可以同時顯示一階和二階相關(guān)效應(yīng)。比較常見的相關(guān)期權(quán)有差價期權(quán)（spread options）、籃子期權(quán)（basket options）、交換期權(quán)（exchange options）、績優(yōu)期權(quán)（out-performance options）及復(fù)雜期權(quán)（complex options）等。

　　差價期權(quán)

　　差價期權(quán)是指以不同執(zhí)行價格同時買入并賣出同種類型期權(quán)，是一種較為簡單的相關(guān)期權(quán)。差價交易通過不同合約之間的差價獲利，盡管該類期權(quán)只能為投資者提供較小的收益，但其優(yōu)點在于能夠有效降低交易風(fēng)險。常見的差價期權(quán)有垂直差價期權(quán)、水平差價期權(quán)及對角線差價期權(quán)等。盡管包含兩個標(biāo)的資產(chǎn)的差價期權(quán)為廣大投資者所熟知，但包含三個及以上標(biāo)的資產(chǎn)（比如幾個標(biāo)的資產(chǎn)的線性組合）的差價期權(quán)則要少見得多。隨著國際資本全球化的加速及對風(fēng)險管理要求的增加，這種多維的差價期權(quán)的應(yīng)用將越來越廣泛。

　　籃子期權(quán)

　　籃子期權(quán)是一種結(jié)構(gòu)化金融衍生品，其標(biāo)的資產(chǎn)為一個資產(chǎn)組合。基于一籃子不同成分的標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)性很大程度上決定了“籃子”的特性，因而籃子期權(quán)是一種相關(guān)期權(quán)。因為其具有提高資金杠桿、獲得銀行某些特殊優(yōu)惠等優(yōu)點，而被國外的基金公司所偏好。持有籃子期權(quán)，比分別持有對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的資金效率更高?；@子期權(quán)較為流行的標(biāo)的資產(chǎn)為貨幣，而其因能夠為組合投資管理者提供整體投資組合頭寸的對沖工具而受到國際市場的歡迎。

　　交換期權(quán)

　　交換期權(quán)是一種基本的相關(guān)期權(quán)，是利用一種標(biāo)的資產(chǎn)(資產(chǎn)1)和另外一種標(biāo)的資產(chǎn)（資產(chǎn)2）相交換的期權(quán)（資產(chǎn)1的現(xiàn)價低于資產(chǎn)2的現(xiàn)價）。其本質(zhì)在于期權(quán)買方有權(quán)在一定時間內(nèi)，按照約定將一種資產(chǎn)交換為另外一種資產(chǎn)，這與通常的標(biāo)準(zhǔn)看漲期權(quán)和標(biāo)準(zhǔn)看跌期權(quán)有著根本不同。一份交換期權(quán)可以看做一份看漲期權(quán)：該期權(quán)中標(biāo)的資產(chǎn)1的執(zhí)行價格等于標(biāo)的資產(chǎn)2在該期權(quán)到期日時的未來價格。也可以看做一份看跌期權(quán)（假定資產(chǎn)）：該期權(quán)中標(biāo)的資產(chǎn)2的執(zhí)行價格等于標(biāo)的資產(chǎn)1在該期權(quán)到期日時的未來價格。交換期權(quán)可以用來構(gòu)建多種其他的奇異期權(quán)，比如彩虹期權(quán)等。

　　績優(yōu)期權(quán)

　　績優(yōu)期權(quán)是投資者預(yù)測兩種不同標(biāo)的工具或指數(shù)間績效差異而獲得損益的特殊買權(quán)。其到期損益為兩個標(biāo)的工具之間的績效差額乘以一個固定的名義本金或票面金額?？冃ǔＳ冒俜直鹊氖找媛蔬M行度量，而標(biāo)的工具可以是股票、債券、貨幣、商品、指數(shù)等，也可以是這些工具的任意組合。因而，績優(yōu)期權(quán)可以看做是兩種標(biāo)的工具收益之間的差價期權(quán)。

　　復(fù)雜期權(quán)

　　復(fù)雜期權(quán)是兩個及以上標(biāo)的資產(chǎn)中表現(xiàn)最好或最差的資產(chǎn)為標(biāo)的物。在兩種資產(chǎn)的價格作為坐標(biāo)軸的二維圖形中，兩種資產(chǎn)的最高價格和最低價格很像彩虹的形狀，因而這種期權(quán)常被稱為兩色彩虹期權(quán)。彩虹期權(quán)可以直接定價，也可以依據(jù)對應(yīng)的交換期權(quán)進行衡量。復(fù)雜期權(quán)因在外幣定價、風(fēng)險分擔(dān)合約等方面具有較高應(yīng)用而受到多個境外交易所青睞。