受標(biāo)的50ETF價(jià)格尾盤(pán)跳水帶動(dòng)，昨日50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約價(jià)格收陰，而認(rèn)沽期權(quán)合約價(jià)格多數(shù)上漲。其中，9月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)9月2200”收盤(pán)報(bào)0.0444元，下跌0.0165元或27.09%；9月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽9月2200”收盤(pán)報(bào)0.0521元，上漲0.0164元或45.94%。

波動(dòng)率方面，昨日認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率整體小幅回升，而認(rèn)沽期權(quán)隱含波動(dòng)率整體繼續(xù)下降。其中，9月平值認(rèn)購(gòu)合約“50ETF購(gòu)9月2200”隱含波動(dòng)率為36.98%。9月平值認(rèn)沽合約“50ETF沽9月2200”隱含波動(dòng)率為42.48%。

海通期貨期權(quán)部表示，昨日認(rèn)購(gòu)期權(quán)隱含波動(dòng)率大漲，特別是虛值認(rèn)購(gòu)期權(quán)突然升高至0.9，投資者可能會(huì)想做空波動(dòng)率。雖昨日9月認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交量為4.63萬(wàn)，認(rèn)沽期權(quán)成交量為3.29萬(wàn)，但劇情剛剛反轉(zhuǎn)之時(shí)，還難以抉擇后市。考慮實(shí)值期權(quán)隱含波動(dòng)均低于歷史波動(dòng)率，推薦買(mǎi)入寬跨式策略。

基于對(duì)后市行情走勢(shì)的判斷，推薦一級(jí)投資者：持有現(xiàn)貨，買(mǎi)入下月認(rèn)沽期權(quán)構(gòu)造保護(hù)性策略；二級(jí)投資者：擇機(jī)買(mǎi)入下月認(rèn)購(gòu)期權(quán)；三級(jí)投資者：買(mǎi)入下月認(rèn)沽期權(quán)和下月認(rèn)購(gòu)期權(quán)，構(gòu)建買(mǎi)入寬跨式策略。

對(duì)于后市，光大期貨期權(quán)部劉瑾瑤表示，周三，50ETF價(jià)格盤(pán)中一度突破近期區(qū)間運(yùn)行的上沿，但昨日未能延續(xù)周二的強(qiáng)勁勢(shì)頭，尾盤(pán)出現(xiàn)跳水。建議投資者仍可以輕倉(cāng)嘗試買(mǎi)入9月平值或者實(shí)值認(rèn)購(gòu)期權(quán)，但要設(shè)置好止損線。