7月17日,證監(jiān)會發(fā)布了2015年度證券公司分類結果。其中,光大證券從C級升至A級,是此次分類升級幅度最大的券商。 同時,有財經(jīng)媒體報道指出,光大證券可能已委任三家投行為其安排最大200億港元規(guī)模的香港IPO,同時已聘請自家旗下投資銀行—光大證券(香港)、美銀美林及瑞銀負責該交易,或將于第四季度在香港上市。 評級上調將利好其港股 IPO之路。而對于IPO的進展,光大證券公關部相關人士僅向時代周報記者表示,“一切以公司公告為準”。此前3月,光大證券曾發(fā)布公告通過了規(guī)模不超過6.8億股的赴港上市計劃。按此計算,光大證券H股IPO規(guī)模,最大可達200億港元(折合約160億元人民幣)。 評級從C重回A 證監(jiān)會日前發(fā)布的2015證券公司分類結果中,共95家券商有30家級別與去年持平,56家分類級別上升。其中,光大證券從C級升至A級,是此次分類升級幅度最大的券商,而在去年,光大券商卻是在評級中降幅最大的券商。 此前,由于受“烏龍指”影響,光大證券的評級在2014年由AA級被降為C級。連降7級的光大證券,成為了當年“最悲慘”券商。華泰證券一位投行人士對時代周報記者表示,“券商評級下降不只是面子難看,會導致一系列問題,新業(yè)務可能受到影響,融資成本也會提高,還會被要求增加繳納證券投資者保護基金的比例等。” 不過,進入2015年,光大證券終于否極泰來,漸入佳境。 申萬宏源何宗炎指出,“一方面,2014 年公司基本完成”8.16“金融資產(chǎn)處置工作,擺脫該事件的不良影響,非金融企業(yè)債務融資工具主承銷業(yè)務和自營業(yè)務開展重回正軌;另一方面,2014 年底光大集團改革重組,作為集團旗下的證券業(yè)務平臺,公司有望受益于集團資源和效率提升”。 同時,此前受“烏龍指”影響而擱淺的定增計劃重啟后也于今年被監(jiān)管層批準。 2月6日,光大證券的定增預案顯示,該公司擬向包括第二大股東光大控股在內的不超過10名的特定對象非公開發(fā)行合計不超過6億股,發(fā)行價格不低于10.42元/股,募集資金總額不超過80億元,將全部用于增加公司資本金,補充公司營運資金,以擴大業(yè)務規(guī)模。不過,在最終通過的方案里面,其第二大股東光大控股在證監(jiān)會質詢后,中途撤銷了認購。 此外,光大在今年也加快了國際化布局。今年2月,光大證券與香港新鴻基有限公司正式簽約,以40.95億港元收購后者旗下新鴻基金融集團有限公司70%的股份。而此前受限業(yè)務也陸續(xù)恢復,目前除了傳統(tǒng)的證券業(yè)務外,已擴展至直投、另類投資、期貨風險管理、融資租賃以及海外證券業(yè)務。 而如今,走出“烏龍指”陰影的光大證券已重返A類評級,距此前的AA評級只差一步之遙,同時還交出了一份靚麗的“期中成績單”。 日前,光大證券發(fā)布的半年業(yè)績預告顯示,該公司今年上半年實現(xiàn)凈利潤3.81億元,同比預增11.5倍到12倍,即達到47億-49億元之間。對于業(yè)績劇增,光大證券表示,上半年我國資本市場持續(xù)向好,交投活躍,該公司上半年的證券經(jīng)紀、證券自營、投資銀行、直投和境外業(yè)務等取得了良好的經(jīng)營成果。 IPO時機不對? 重返A類券商,加上靚麗的半年預報,諸多利好使得業(yè)內人士認為將利好光大在今年下半年登陸H股。 在今年3月,光大證券董事會已審議通過發(fā)行H股在香港上市議案。擬發(fā)行至多6.8億H股,并授予簿記管理人不超過1億股H股的超額配售權。光大證券計劃將集資所得用于資本中介業(yè)務、融資融券等新型業(yè)務、自營金融產(chǎn)品投資、境內外證券類資產(chǎn)收購及投入、補充營運資金等。 中信證券一位投行人士向時代周報記者指出,“A+H股兩地上市的布局,可以更有效地借助資本市場發(fā)展資本中介等業(yè)務,同時提高公司在海外的知名度,進一步推進國際化戰(zhàn)略布局”。 目前,國內券商中在“A+H”股上市的僅有4家,分別是:中信證券、海通證券、廣發(fā)證券和華泰證券。其中,廣發(fā)證券和華泰證券均在今年上半年先后登陸H股,分別募資約280億港元和350億港元,兩家券商均受到香港投資者熱捧,成為今年數(shù)一數(shù)二的港股“募資王”。 值得一提的是,中國證監(jiān)會主席助理張育軍此前在某券商座談會上曾表示,行業(yè)排前十名的券商今年內全部上市,并有7家券商預計實現(xiàn)“A+H”股上市。A股IPO當前處于停發(fā)狀態(tài),通過境外上市補充資金成為券商選擇的途徑之一。 不過,近期港股大跌、多只新股破發(fā)卻讓H股IPO市場蒙上一層陰影,而中資券商的表現(xiàn)也不盡如人意,以華泰證券為例,剛剛宣布其全球發(fā)售的穩(wěn)定價格期結束,公司股價立刻再度跳水,目前股價在18.2港元左右,較招股價24.8港元大幅縮水。因此,光大證券此時H股IPO可能并非是一個最佳的時機。除了光大證券,中金公司最近也向港交所提交了上市材料。 嚴林信息首席經(jīng)濟分析師吳鍥向時代周報記者表示,目前,中資的券商股在A股市場面臨投資者的拋售,此時IPO,可能會影響股價的表現(xiàn)。同時,由于國內IPO放緩,加上投資者交易日趨冷淡,融資融券業(yè)務也被抑制,國內券商業(yè)績面臨下行風險。 責任編輯:陳智超 |
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