二、利用趨勢線和拐點線來判斷趨勢走勢。一般來說，利用趨勢線和拐點線，如果這個價格行情始終在趨勢線和拐點線之下，那不用考慮，肯定就是持續(xù)做空。無非就是考慮這個空的點位和入場點什么時候才是最佳的。除非這個趨勢價格走勢突破了趨勢線和拐點線，同時突破了分界點A，那可能這個行情有要發(fā)生轉變了，開始上升的一個趨勢。如果突破了趨勢線和拐點線而沒有突破分界點A，那未來將展開橫向整理，這個也是一樣的道理。在上升趨勢當中，只要價格沒有跌破趨勢線和拐點線，交易里面始終以買入為主。萬一價格跌破了趨勢線和拐點線，并且跌破趨勢點A，那價格未來可能就是展開一個下降趨勢，沒有跌破分界點A，展開的是橫向整理。

為什么要選擇趨勢交易？因為不管在投資市場還是投機市場，盈利的方式有很多，而長期的經驗告訴我們最重要的就是順應市場，按照趨勢交易。因為趨勢交易是成功率最高的交易，只有成功率高的前提下，才能獲得相當?shù)睦麧櫋?/strong>無論國內還是國外，早期還是現(xiàn)在，趨勢交易始終是最容易成功的投機理念。

前面我們看的四幅圖，有一個統(tǒng)計，如果在一個明顯的上升趨勢中，行情向上發(fā)展的概率是75%左右，而在一個明顯的下降趨勢當中，行情向下發(fā)展的趨勢有80%，橫向整理趨勢當中向上或是向下的概率都是接近50%。如果在一個上升趨勢中，順勢交易獲勝的概率就有75%，而橫向趨勢的概率只有18%，逆勢交易獲勝的概率是7%，在向下趨勢中，順勢交易獲勝的概率是80%，橫向概率是15%，逆勢交易獲勝的概率只有5%。這是一個初步點的統(tǒng)計，大家可以參考。

趨勢波段交易具體如何操作？簡單地說就是在上升趨勢中執(zhí)行買入計劃，在下跌趨勢中執(zhí)行賣出計劃。趨勢波段按時間的尺度劃分市場交易機會可以分為三類：1.長線趨勢交易機會；2.中線波段交易機會；3.短線交易機會。我們主要是參考日K線，周K線和月K線，做一周以內，一天到五天的交易波段，總體來說接近短線但也不是長線的一個中線波段的交易機會。根據交易者投資理念的不同，大家的投機理念會有很大的差異。像我們投資策略管理委員會主席黃平，他的理念就是中長線。如果在期貨市場中，他拿到單子就看周K線和月K線，根據周K線和月K線來操作。如果方向看對，在期貨市場的倉位只要接近50%，哪怕是一個月兩個月，中間只要加一些盈利加倉的動作，收益馬上就是5到6倍，甚至更大。所以如果看準中長線的話，賺大錢的機會也就比較多，但是倉位控制非常難把握。中線相對好一點，還有一些是看三十分鐘線和六十分鐘線，參考日周來做短線交易機會。我今天在這里所講的主要是看日K線為主，參考周K線和月K線的交易理念的分享。

趨勢交易法的假設：

在趨勢交易法中，趨勢的確定包含兩個重要因素，即趨勢線和拐點線。我們利用價格突破我們定義中的趨勢線和拐點線來排除上升趨勢或下降趨勢的過程中，做出如下假設：假設1、如果價格同時突破了趨勢線和拐點線，確認之前的上升或下降趨勢已經結束。假設2、如果價位同時突破了下降趨勢線和拐點線，而且突破分界點 A，未來將展開上升趨勢；不能突破分界點 A，未來將展開橫向整理走勢。假設3、如果價格同時突破了上升趨勢線和拐點線，而且突破分界點 A，未來將展開下降趨勢；不能突破分界點 A，未來將展開橫向整理走勢。

這里簡單介紹下趨勢線。因為這是一個比較基礎的參考交易的方法。上升趨勢線：連接某一時間段最低點與最高點之前的任意低點，中間不穿越任何價位的直線，就是上升趨勢線。如圖 25 所示。下降趨勢線：連接某一時間段最高點與最低點之前的任意高點，中間不穿越任何價位的直線，就是下降趨勢線。如圖 39所示。拐點和拐點線。上升趨勢：在上升趨勢中，要想找到價位向下的回調目標，如果在一個上升的趨勢中，我們肯定就是參考在回調的時候接近拐點線的時候去買入。所以，了解下拐點線的畫法。“要找下，先畫上”的原則，首先在上升通道的上邊找出通道的外延線，將外延線平移后得到拐點線，就可以確立回調的理論拐點的位置。如圖51所示。在下降趨勢當中怎么找？要想找到價位向上的反彈目標，按照“要找上，先畫下”的原則，在下降通道的下邊畫出通道的外延線，將外延線平移后得到拐點線，就可以確立反彈的理論拐點位置。如圖61所示。由于這個比較理論，所以大家了解下。

利用趨勢線和拐點線確定買賣方向。比如這幅圖，當一個價位一看是處在一個正當上升的趨勢中時，就執(zhí)行買入計劃，根據K線和回調比例確定入市點。利用趨勢線和拐點線確定買賣方向，在下降趨勢中，不斷執(zhí)行賣出計劃，在上升趨勢中，不斷執(zhí)行買入計劃。

這里就是稍微了解下，懂得如何去排除它已經不在一個下降趨勢或是上升趨勢當中，比如當價位突破我們定義的下降趨勢線，同時突破拐點線時，我們假定之前的下降趨勢已經結束，未來市場將進入上升趨勢或橫向整理。圖71所示突破了拐點線和趨勢線。交易計劃就是將采用買入的原則，最低點B將是我們未來的止損點，也就是說，從價位突破下降趨勢線時間點開始，任何一次回調，只要價格落入我們資金管理中所設定的每次交易止損的范圍，市場的任何下跌回調都將是我們入場買入的最佳機會；只要價位跌破由B點繪制的止損線，將及時止損認賠出局。分界點A：突破趨勢線和拐點線之前的最高或是最低點。排除上升趨勢則跟上面講的相反。

上升趨勢中如何尋找買點，這個比較重要。因為我們都知道做趨勢交易，一個上升的趨勢當中就是不斷地執(zhí)行買入計劃，但是這個買入計劃中什么樣的買點是最佳買點，通過前面的趨勢線和拐點線介紹，比如像上面這幅圖當中，買入計劃通過調整接近拐點線后拐頭處買入，一般因為價格是這樣的，這個是通道線，而且這個是相對比較理論的，但有時候它的行情就跌破了拐點線和趨勢線。方向轉勢，我們的買入計劃是接近拐點線，而且它的價位是收陽的就是它已經拐頭向上的時候，這個相對于買入交易的成功率就比較高。如果說接近拐點線，它說的是陰線，大陰線或是中陰線，這個時候再去執(zhí)行買入計劃，可能就要互倒了，它很有可能第二天第三天的價格走勢就已經轉勢，已經是趨勢相反了，你要執(zhí)行賣空計劃。所以買入點我重點介紹一定是接近拐點線拐頭處收陽線，再進行買入，可能交易的勝率會比較大。

比如這兩幅圖一樣的，買入的點位是接近拐點，而且它是收陽線，你去買入；如果說它在這個點位是收陰線，我個人的建議是先觀望，因為我不懂這個趨勢是跌破了趨勢線拐點線，或者是繼續(xù)上升還是轉向，判斷不清楚。上升趨勢當中，買入后我們如何止盈，一般情況下我們以上升趨勢為例，我已經在這個點買入了，有了盈利，但在什么時候止盈出局？一般當行情下跌破了分界線，即下跌開始，賣點就設在跌破分界點的時候；當行情上升或是上升達到拐點后，一般是當行情上升或者接近拐點后的向下拐頭時賣出，這是通道線，通常定在這個拐點線附近。并且這里也是重點研究技術，當價格已經出現(xiàn)拐頭向下的時候。如果價格突破了拐點線，但我收的是光頭陽線，這個時候去賣出，可能第二天還是大漲，這個時候你就會錯失了很多利潤。所以這里要注意，一定是接近拐點，并且價格向下拐頭，因為行情有可能在通道線里面調整的時候賣出。上升趨勢中買入，但賣點的話，平倉點盈利點都不好找。

圖1

圖2

這里有兩個案例，一個是在買入計劃當中平倉點是設在K線大幅拉升，并且遠離原來的趨勢線，角度也加大，就可以在拉升之后的拐頭向下時賣出，如圖1所示。像這個K線走勢，明顯是K線大幅拉升，而且它是遠遠的突破了拐點線，拐點線應該在這個位置左右，它的位置已經突破了拐點線和趨勢線。這個時候換變拐頭向下的話也許是個比較好的止盈點。第二種是如果商品的價格上升的幅度不大，小震蕩上升的行情，就運用跌破分界點的方法來做，如圖2所示。這個價格已經跌破了趨勢線和拐點線，并且跌破了分界點A，那就止盈。

止盈一般是以下三種行情：主動賣出、跌破趨勢線賣出和跌破分界點賣出。

B點賣出，如果在上升趨勢中，我前期已經執(zhí)行了買入計劃，那在B點這個價位平倉的時候一般就是主動賣出。它是行情到了通道上軌達到A點處后，就是通道上點到達拐點的時候，第一次向下拐頭的時候賣出。

C點賣出是價格下跌破了短期趨勢線和拐點線時的賣出。

E點賣出時跌破趨勢線后，又跌破了分界點D點時的賣出。實際上，E點賣出，就是止損點不斷上移后，跌破最新上移的止損點D點的賣出，此時的D點就是分界點。這個每個情況不一樣，可能根據每個人的交易理念也會不一樣。

如何設定止損點：

止損點的設置是風險控制的一個重要手段。在上升趨勢中，止損點應該是一個通道下方的支撐點，這可能是上升浪中的一個小浪之后回調的低點，也可能是調整浪的最低點。

（一）如果買在調整浪結束之后的點，止損點就設在調整浪最低點；

（二）如果買在主升浪途中的一波之后的回調結束處，止損點就設在最高一波之前回調的低點。

（三）如果買在上升通道拐點線的拐點，止損點就設在通道下方的下軌線的位置。

因為詞語表達可能不是很直觀，下面看圖，打個比方，像這幅圖中，如果價格已經在下跌趨勢當中，價格沖破了趨勢線和拐點線，那執(zhí)行買入計劃的時候，如果我買入的是這個階段那我止損點是設置在A點。想這幅圖我的價格買入在B點，那我止損點肯定設在E點。