近期全球的氣候可能正受厄爾尼諾現(xiàn)象的影響,農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)已明顯出現(xiàn)緊張情行,農(nóng)產(chǎn)品期貨市場也掀起了一場價格波瀾。有跡象表明,華爾街的金融機構(gòu)可能也在借厄爾尼諾現(xiàn)象炒作期貨市場,而中國的投資者往往是其中的接盤者和買單者。 今年厄爾尼諾發(fā)生概率大 今年5月以來,我國南方一直維持暴雨天氣,多個地區(qū)因為暴雨被淹或者出現(xiàn)山體滑坡等事故,與南方形成對比的是,北方地區(qū)則從5月開始持續(xù)高溫天氣。到底今年的氣候為何會如此反常?有專家表示,今年南方多雨、北方多高溫與厄爾尼諾有一定關(guān)系。 在我國,一旦厄爾尼諾發(fā)生后,我國雨帶會往南退,退到長江流域、華南等,會發(fā)生北方較旱、南方較澇的狀態(tài)。登陸我國的臺風(fēng)將偏少,夏季北方部分地區(qū)有可能會出現(xiàn)極端高溫,但是北方高溫將達(dá)何種程度,還不能明確預(yù)測。 厄爾尼諾是指赤道中東太平洋海域海水大范圍持續(xù)異常偏暖的現(xiàn)象,它源于海洋,但左右大氣。海水溫度升高一點,都會對全球平均溫度產(chǎn)生重大影響。發(fā)生厄爾尼諾的年份,全球平均溫度會升高0.1℃,而如果全球平均溫度升高1℃,北極圈全年就會有半年處于無冰狀態(tài)。厄爾尼諾狀態(tài)持續(xù)并發(fā)展為厄爾尼諾事件,將使得全球災(zāi)害性天氣多發(fā)。 中國科學(xué)院大氣物理研究所副研員鄭飛表示,目前已基本可以肯定今年會發(fā)生厄爾尼諾事件,現(xiàn)在要做的是“強度預(yù)測”。據(jù)美國、日本和澳大利亞等多國氣象局發(fā)布的有關(guān)報告顯示,厄爾尼諾在今年夏季發(fā)生的概率為65%-80%。 厄爾尼諾影響大宗商品價格 厄爾尼諾大多數(shù)始發(fā)于每年的5-8月,持續(xù)時間在半年以上,主要影響區(qū)域是東南亞、澳大利亞、巴西、印度和中國。通過改變地區(qū)的氣溫和降雨,厄爾尼諾將導(dǎo)致全球糧食生產(chǎn)出現(xiàn)失衡。據(jù)悉,上次厄爾尼諾現(xiàn)象出現(xiàn)的時間是2009年,當(dāng)時全球糧食價格上漲了近15%。 厄爾尼諾現(xiàn)象通過影響農(nóng)產(chǎn)品的供給格局,導(dǎo)致期貨價格出現(xiàn)波動。從國內(nèi)來看,厄爾尼諾推高了部分農(nóng)產(chǎn)品和金屬的價格,由于氣溫的升高,提升了農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量,致使供過于求引發(fā)價格下跌。7月以來,國內(nèi)豆油期價下跌6%,豆粕期價下跌12%,棕櫚油、菜油、菜粕也紛紛大跌。油脂豆粕類期貨的下跌源于外盤的影響,今年6月以來,美國大豆豐收預(yù)期導(dǎo)致外盤豆類油脂市場暴跌,從而波及國內(nèi)油脂及粕類市場,而糧食類的品種則出現(xiàn)了上漲。 北京商報記者注意到,一向價格波動不大的玉米,7月以來出現(xiàn)持續(xù)上漲行情,并于7月16日創(chuàng)下2439元/噸的歷史新高價格。有分析人士指出,南方的暴雨和北方的高溫確實對玉米產(chǎn)量產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響,造成了玉米價格的上漲。 不過厄爾尼諾對國內(nèi)白糖卻能形成利好,白糖近期也出現(xiàn)下跌。分析人士表示,由于厄爾尼諾引起的干旱天氣已對今年巴西甘蔗產(chǎn)區(qū)造成顯著沖擊,巴西糖業(yè)的減產(chǎn)將有利于縮減國內(nèi)外白糖差價,消化國內(nèi)庫存。 中信建投證券宏觀團隊研報認(rèn)為,厄爾尼諾對于我們國內(nèi)影響最大的是玉米和大豆,同時厄爾尼諾對于小麥和稻米影響有限。不過厄爾尼諾現(xiàn)象只是影響大宗商品價格走勢的一個因素,最根本因素是全球經(jīng)濟走勢。 除了農(nóng)產(chǎn)品之外,厄爾尼諾現(xiàn)象將可能使金屬大國面臨嚴(yán)重的洪水或干旱等極端天氣,導(dǎo)致礦業(yè)生產(chǎn)或運輸受到嚴(yán)重影響,鋰、銅、錫、銀、鋅和鎳等金屬價格有望受此預(yù)期提振。 農(nóng)產(chǎn)品期貨正遭華爾街熱炒 厄爾尼諾對于期貨產(chǎn)品的影響無法衡量,但是也成為了游資操控市場的一個工具。根據(jù)美國商品期貨交易委員會(CFTC)數(shù)據(jù)顯示,目前多個農(nóng)產(chǎn)品期貨的基金凈多單增加明顯。 據(jù)悉,厄爾尼諾概念的炒作已成為華爾街金融機構(gòu)的典型操盤手法,高盛等大型跨國投行先募集足夠的資金,描繪出一個似乎前瞻性的概念題材,然后把信息提供給外媒,國內(nèi)部分財經(jīng)媒體盲動,繼而投資者盲目買入,成為接盤者和買單者。 北京商報記者通過采訪了解到,華爾街在3月之后就開始炒作“厄爾尼諾”概念,美國大豆從1400美分上漲到了1500美分,最終讓中國的貿(mào)易商買單。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年4月,我國大豆進(jìn)口量達(dá)到650萬噸,高于3月的462萬噸和去年同期的398萬噸,為歷史同期最高水平。今年4月,我國進(jìn)口大豆平均到港成本約605.45美元/噸,折合完稅成本約4410元/噸,較3月進(jìn)口成本上漲160元/噸,為年內(nèi)最高水平。在今年“厄爾尼諾”炒作最瘋狂的二季度里,中國大豆壓榨企業(yè)出現(xiàn)全面虧損,一方面因為大豆的進(jìn)口成本出現(xiàn)了上漲,另一方面進(jìn)口大豆數(shù)量激增,國內(nèi)爆發(fā)禽流感導(dǎo)致豆粕需求放慢,引發(fā)了虧損。 據(jù)了解,2008年7月和2011年8月,華爾街投行也曾采用同樣的招數(shù)。 為了避免被美國投行操控,資深的期貨分析人士表示,應(yīng)該提升國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的定價權(quán),這樣才能保護(hù)國內(nèi)貿(mào)易商的利益。
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