外匯交易的本質(zhì)是不同國家貨幣之間的兌換，但由于并非所有國家的貨幣都可自由兌換，所以在外匯市場上交易的貨幣品種是以可自由兌換貨幣為基礎(chǔ)的，主要有美元（USD）、歐元（EUR）、日元（JPY）、英鎊（GBP）、澳元（AUD）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）等。根據(jù)國際清算銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年這7種主要貨幣的交易份額占比為173.7%（由于每種貨幣都涉及一個貨幣對，所以合計為200%）。

美元是全球硬通貨，是國際支付和外匯交易中的主要貨幣。在全球外匯交易中，美元的交易額在85%左右。美國在國際上的政治、軍事、經(jīng)濟地位決定了美元在當今世界貨幣體系中的核心地位。

在外匯市場上，投資者不可以不知道美元指數(shù)。美元指數(shù)是反映美元在國際外匯市場匯率變化的一項綜合指標，由美元對6個主要國際貨幣的匯率經(jīng)過加權(quán)幾何平均計算獲得，用來衡量美元的強弱程度。這6種貨幣在美元指數(shù)中的權(quán)重分別為：歐元57.6%、日元13.6%、英鎊11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎3.6%。美元指數(shù)是參照1973年3月十幾種主要貨幣對美元匯率變化的加權(quán)幾何平均值來計算的，以100.00為基準來衡量其價值。如80.18點的報價，是指從1973年3月以來其價值貶值了19.82%。觀察美元指數(shù)就可以對美元的總體方向有比較清晰的了解。如果美元指數(shù)上升，說明美元對其他的主要貨幣升值；反之，則說明美元對其他主要貨幣貶值。

對美元匯率走勢進行分析時，需綜合考慮很多因素，其中最重要的是美元的實際利率。美元的實際利率指美國一年期國債收益率減去通貨膨脹率后的實際收益率。美元實際利率上升，吸引國外資金投資美元資產(chǎn)，從而有助于美元升值。

歐元是國際上第二大儲備貨幣，在外匯市場的交易量僅次于美元。歐元是美元指數(shù)中權(quán)重最大的貨幣，基本上可以看做美元的對手貨幣，歐元強，則美元弱；歐元弱，則美元強。因此，投資者可以參照歐元的匯率變化來判斷美元匯率的強弱。

英鎊曾是國際結(jié)算業(yè)務(wù)中計價結(jié)算使用最廣泛的貨幣，雖然現(xiàn)在不復(fù)往日的輝煌，但由于歷史原因，英國金融業(yè)還很發(fā)達，英鎊在外匯交易中還占有相當?shù)牡匚?。國際清算銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年英鎊的交易份額占比為11.8%。由于英鎊、歐元同屬歐系貨幣，所以英鎊的匯率波動跟歐元較為緊密。

澳元是澳大利亞元的簡稱，是典型的商品貨幣。澳大利亞是一個以出口為主的國家，由于其在煤炭、鐵礦石、銅、鋁、羊毛等工業(yè)品和棉紡品的國際貿(mào)易中占據(jù)優(yōu)勢，因此澳元走勢通常受到這些商品價格走勢的較強影響。另外，與澳大利亞一樣，由于商品出口在加拿大國內(nèi)生產(chǎn)總值中占據(jù)重要地位，所以加拿大元也屬于商品貨幣。

瑞士法郎是傳統(tǒng)的避險貨幣，這主要是因為瑞士是眾所周知的中立國。因此，在全球發(fā)生經(jīng)濟或政治動蕩時，人們會將資金投入瑞士法郎進行避險，從而推動瑞士法郎走強。此外，由于黃金、瑞士法郎同屬避險資產(chǎn)，所以黃金價格上漲時，瑞士法郎通常會跟隨上漲。

外匯交易是以一種貨幣兌換另一種貨幣，所以外匯匯率報價一定包含一對貨幣，貨幣對通常也就是外匯衍生品的標的資產(chǎn)（Underlying Asset）。本國貨幣與基準貨幣的匯率稱為基礎(chǔ)匯率。由于美元是外匯市場的中心貨幣，所以各國基本上以美元為基準貨幣，通過制定與美元的匯率來套算出與其他貨幣的匯率（即交叉匯率）。外匯市場上所謂的直盤指的就是基礎(chǔ)匯率，交叉盤就是交叉匯率。目前，外匯市場中最主要的直盤貨幣對包括EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、USD/CAD、AUD/USD等，最主要的交叉盤貨幣對包括GBP/JPY、GBP/CHF、EUR/JPY、EUR/GBP、GBP/CAD、AUD/JPY等。

在外匯市場上，匯率通常是以五位數(shù)字來表示的，如：EUR/USD=1.3603，表示1歐元可以兌換1.3603美元，如果數(shù)字上升，表明歐元相對美元升值；如果數(shù)字下跌，表明歐元相對美元貶值。再如：USD/JPY=101.29，表示1美元可以兌換101.29日元，如果數(shù)字上升，表明日元相對美元貶值；如果數(shù)字下跌，表明日元相對美元升值。因而，匯率可以理解成為前面的貨幣取值1，用后面的貨幣來表示前面的貨幣。

在外匯交易中，我們通常會聽到“點”這個概念。所謂“點”是指匯率變動的最小單位，即匯率最后一位數(shù)的一個單位數(shù)字變化。如EUR/USD從1.3603變?yōu)?.3604，則表示EUR/USD上升一個基點；EUR/JPY從137.78變?yōu)?37.77，則表示EUR/JPY下跌一個基點。