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油脂繼續(xù)維持強(qiáng)勢 滬膠震蕩走弱

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2013-10-31 16:52:00 來源:新浪財經(jīng)
10月31日,商品期貨呈震蕩走勢,前期強(qiáng)勢的油脂類品種繼續(xù)呈現(xiàn)強(qiáng)勢特征。石油化工品種塑料、橡膠則跌幅居前,橡膠主力1405合約盤中創(chuàng)出階段低點,最終報收19725元/噸,下跌1.38%,塑料也未能承接近幾日的漲勢,結(jié)束三連陽以中陰線報收。

銅:周四滬銅窄幅波動,午后下跌但遇到支撐。美聯(lián)儲如期保持QE購買規(guī)模不變,但表示經(jīng)濟(jì)增長放緩,對通脹放緩容忍度提高,因為市場已經(jīng)提前反應(yīng),且美聯(lián)儲態(tài)度不如預(yù)期強(qiáng)硬,銅價沖高有所回落。考慮到政策只是維持,美國經(jīng)濟(jì)增長放緩,我們認(rèn)為對市場是不利因素。基本面上,LME升水9美元,國內(nèi)現(xiàn)貨貼水?dāng)U大到150-50元,國內(nèi)供應(yīng)寬松,買盤一般。目前國內(nèi)外的基本面轉(zhuǎn)變?nèi)缤ツ昴甑?,何時體現(xiàn)在行情上正在醞釀之中。高盛三個月及六個月銅價預(yù)估為每噸6600美元,12個月預(yù)估為6200美元,預(yù)計銅供需仍將維持過剩。從技術(shù)上看,銅價仍位于7300-7100美元之間,短期關(guān)注阻力位的有效性。明日中國將公布制造業(yè)PMI,交易上中長線空單繼續(xù)持有。

鋁:滬鋁周四低開低走,小幅回落震蕩。美聯(lián)儲貨幣政策按兵不動,將于12月份再次議息,歐元區(qū)10月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)上升至 97.8;新一代領(lǐng)導(dǎo)人關(guān)注住房市場,人大立法維護(hù)環(huán)境,央行今日進(jìn)行160億14天逆回購操作。31日鋁長江現(xiàn)貨均價為14450元 /噸,貼水10至升水30元/噸,盡管月末資金方面緊張,仍引發(fā)部分資金尚充裕的下游接貨,但數(shù)量不多,成交略有起色。滬鋁維持樂觀觀點,14400附近嘗試補(bǔ)多。

鋅:今日滬鋅價格平開低走,盤中快速下跌后拉起,低位震蕩?,F(xiàn)貨升水?dāng)U大100元,對期鋅主力1401合約升水70-130元/噸,鋅價劇烈波動,持貨商報價堅挺,保值盤踴躍出貨,下游觀望謹(jǐn)慎,成交清淡。鋅價受房地產(chǎn)消息抑制,整體看鋅價今年呈現(xiàn)弱勢局面,但宏觀面仍受提振。關(guān)注15000一線表現(xiàn),操作日內(nèi)短多操作。

鉛:今日滬鉛劇烈波動,開盤瞬間大幅殺跌后回升窄幅橫盤。馳宏鋅鍺價格多集中于14250元/噸,對期鉛主力貼水120元/噸左右,市場觀望為主,下游買漲不買跌心態(tài)制約買興,成交不及昨日。前期鉛在有色金屬中抗跌性表現(xiàn)最強(qiáng),震蕩思路對待,建議暫觀望。

螺紋:今日螺紋略微低開,窄幅整理,持倉量繼續(xù)增加。宏觀方面:今日央行展開14天期逆回購160億元,本周實現(xiàn)凈投放291億,短期市場擔(dān)憂有所緩解。行業(yè)方面:上半年全國鋼鐵新建產(chǎn)能有所下降,但在建鋼鐵產(chǎn)能依然龐大,中長期供給仍將增加;此外,今日南北地區(qū)現(xiàn)貨價格繼續(xù)小幅上漲,短期仍將對市場信心有所支持。操作上,螺紋在連續(xù)兩日反彈后承壓20日均線上行受阻,短期在10日均線的支持下,或?qū)⒊收碜邉轂橹鳌?/div>

鐵礦石:今日鐵礦石期貨主力合約窄幅震蕩,成交量和持倉量均有所下滑。行業(yè)方面:首鋼球團(tuán)年休結(jié)束,再次開啟年產(chǎn)400噸生產(chǎn)線,短期鐵礦石供給將繼續(xù)增加?,F(xiàn)貨方面:今日主要港口進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價格保持平穩(wěn),多港卡粉小幅上漲10元/濕噸,受鋼材下游轉(zhuǎn)暖帶動,鐵礦石現(xiàn)貨出現(xiàn)止跌跡象。操作上,雖然今日現(xiàn)貨止跌回穩(wěn),但鐵礦石期貨的表現(xiàn)依舊相對疲弱,在港口庫存繼續(xù)走高而全國粗鋼產(chǎn)量有所下滑的情況下,鐵礦石仍將呈偏弱走勢。

豆類:連豆類橫盤震蕩  油脂漲勢放緩周四連豆類表現(xiàn)震蕩,連豆及豆粕雙邊震蕩,油脂結(jié)束昨日的強(qiáng)勁上漲走勢。美豆仍處于區(qū)間震蕩走勢中,近期油脂強(qiáng)勢未帶動美豆及豆粕走強(qiáng),近期關(guān)于美豆出口需求強(qiáng)勁與美豆收割暫停刺激了市場反彈,但季節(jié)性供應(yīng)壓力依然未消。關(guān)注11月報告美豆最終產(chǎn)量的調(diào)整,預(yù)計報告公布前,美豆或?qū)⒈3终鹗幐窬?,隨著美豆銷售旺季的來臨,市場或?qū)⒅饾u演變成震蕩筑底的行情。令日連盤表現(xiàn)平緩,油脂漲勢放緩,連豆及豆粕雙邊震蕩,短期走勢缺乏方向。目前來看農(nóng)產(chǎn)品(8.78, -0.02, -0.23%)板塊未出現(xiàn)實質(zhì)性的利多題材,市場走勢仍要視外盤表現(xiàn)而定,短期豆粕仍不建議做空。連豆關(guān)注后期政策情況,短期觀望。

油脂:今日油脂交投震蕩,棕油偏強(qiáng)但伴有大幅減倉,上漲動能減弱。現(xiàn)貨方面多地豆油上調(diào)50-100元/噸,棕油上調(diào)50元/噸。今日船運調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS公布數(shù)據(jù)顯示,10月份馬棕油出口152萬噸,較上月略減0.55%,出口依然較為強(qiáng)勁;其中出口至中國39.5萬噸,較上月增加37.6%,對歐盟、印度及中東地區(qū)出口量均有所下滑。整體上,北美大豆收割進(jìn)展順利,巴西近期降雨有利播種,阿根廷局部地區(qū)干燥或令本應(yīng)種植玉米的土地轉(zhuǎn)向種植大豆;美國農(nóng)業(yè)部下屬的海外農(nóng)業(yè)局(FAS)公布報告顯示,阿根廷2013/14年度大豆產(chǎn)量料為5750萬噸,高于去年同期的4940萬噸和美國農(nóng)業(yè)部9月預(yù)估的5350萬噸。國內(nèi)大豆庫存依然不足500萬噸,隨著11、12月份進(jìn)口大豆及棕櫚油到港量的增加及豆粕需求增加、棕油消費下滑,豆、棕油庫存或均將有所增加。操作上,馬棕油預(yù)期減產(chǎn)繼續(xù)支撐市場,5月合約挑戰(zhàn)6400-6500區(qū)域,豆油受美豆收割壓力及國內(nèi)大豆集中到港拖累或相對偏弱,隨著基本面消息的進(jìn)一步消化,豆棕油價差或有反復(fù),前期套利交易可擇機(jī)平倉。

塑料:今日其實沖高回落,期價未能站上11500關(guān)口,持倉量在價格高位出現(xiàn)下滑。多頭繼續(xù)把控日內(nèi)節(jié)奏?,F(xiàn)貨方面,7042主流牌號報價11800-12000元/噸。成交量不足,多隨用隨取?;久娑唐谌匀黄珡?qiáng)。操作上,5日均線上方暫時觀望。不建議過渡追多操作。近期波動劇烈,價格反復(fù)。不宜重倉

焦煤焦炭:今日焦煤焦炭小幅低開,略有轉(zhuǎn)弱,成交量有所增加。焦煤方面:今日澳大利亞進(jìn)口煉焦煤價格與前持平,詢報盤情況一般,市場觀望氛圍較濃。

焦炭方面:山西焦盟提議200家會員將11月份焦炭價格上調(diào)30元/噸,但由于鋼廠議價能力依舊較強(qiáng),預(yù)計最終對市場的影響較小。操作上,今日在螺紋上行受阻的影響下,焦炭焦煤價格也有所趨弱,短期仍有再度下探的可能。

動力煤:今日動力煤小幅回落,盤中窄幅整理。行業(yè)方面,河北省出臺措施支持煤炭產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展;9月份,全國鐵路煤炭發(fā)運量1.93億噸,同比增加1758萬噸,增長10%?,F(xiàn)貨市場,黃驊港Q4500,Q5000,Q5800動力煤上調(diào)10元,Q5500價格平穩(wěn)為520-530元/噸;秦皇島港船舶數(shù)量增至132艘,為近一個月以來的最高點。目前隨著大秦線檢修和電廠補(bǔ)庫的結(jié)束,動力煤價格逐步進(jìn)入平穩(wěn)期;但是目前港口貨源依然偏緊,船舶滯期,使得短期內(nèi)動力煤現(xiàn)貨價格仍舊堅挺,對于期價有較強(qiáng)的支撐。

PTA:今日PTA增倉震蕩,1401和1405合約盤中分別破7500和7380,創(chuàng)近四個月以來新低,但尾盤增倉快速回拉,K線收長下影線陰線,小時線再次出現(xiàn)底背離?,F(xiàn)貨方面,PTA廠家11月PX的ACP談判意向在1380附近,PX主要廠家今日分別將PX的ACP意向價由1470附近下調(diào)至1415美元/噸附近,買賣雙方差距縮小。PTA廠家11月合同預(yù)售款價格在7800附近,以此估計11月份PTA現(xiàn)貨價格在7500附近可能性較大,若PX低結(jié),將有利于PTA及下游聚酯騰挪利潤空間。PTA現(xiàn)貨今日商談價在7330-7350附近。聚酯產(chǎn)品今日多維持平穩(wěn),觀望PX談判結(jié)果。操作上建議中線空單離場,短期空單離場。近日主要關(guān)注期(1401合約)現(xiàn)套利機(jī)會。
責(zé)任編輯:劉健偉

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