編者按：2012年是期貨業(yè)快速發(fā)展的一年，也是期貨公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最明顯的一年。去年160家期貨公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.77億元，比2011年的22.92億元增長(zhǎng)56.1%。期貨公司凈利潤(rùn)“億元俱樂(lè)部”由2011年的2家急速擴(kuò)容至8家。與此同時(shí)，期貨行業(yè)的“馬太效應(yīng)”日益明顯，券商系期貨公司迅速崛起。期貨小行業(yè)正走在通往大市場(chǎng)的路上。

本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王 寧

日前，《證券日?qǐng)?bào)》記者從某業(yè)內(nèi)人士處獲悉，2012年我國(guó)160家期貨公司營(yíng)業(yè)收入為173.16億元，手續(xù)費(fèi)收入123.63億元(其中返傭31.94億元)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為46.02億元，凈利潤(rùn)為35.77 億元。去年共有永安期貨、中國(guó)國(guó)際期貨、中證期貨、廣發(fā)期貨、國(guó)泰君安期貨、銀河期貨、中糧期貨和華泰長(zhǎng)城期貨8家期貨公司盈利超過(guò)1億元，躋身“億元俱樂(lè)部”。

數(shù)據(jù)顯示，去年全行業(yè)代理客戶數(shù)量為202.20萬(wàn)戶，其中法人客戶為9.73萬(wàn)戶。按照資金量排列，100萬(wàn)元以下客戶占98.96%、權(quán)益占比20.79%，1000萬(wàn)元以上客戶占0.13%、權(quán)益占50.02%。

業(yè)內(nèi)人士表示，去年行業(yè)盈利狀況的改善在很大程度上仍然依賴于交易所返還傭金和利息收入，一旦交易所返還傭金取消，整個(gè)行業(yè)仍將面臨虧損的境況。與2011年相比，期貨行業(yè)馬太效應(yīng)日益明顯，出現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)、兩極分化”現(xiàn)象。

“億元俱樂(lè)部”：

8家公司躋身其中

去年是期貨業(yè)快速發(fā)展的一年，也是期貨公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最明顯的一年。數(shù)據(jù)顯示，去年共有8家期貨公司躋身“億元俱樂(lè)部”，分別是永安期貨1.59億元、中國(guó)國(guó)際期貨1.56億元、中證期貨1.50億元、廣發(fā)期貨1.34億元、國(guó)泰君安期貨1.30億元、銀河期貨1.29億元、中糧期貨1.17億元和華泰長(zhǎng)城期貨1.06億元。

有業(yè)內(nèi)人士表示，從整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，去年盈利狀況的改善在很大程度上仍然依賴于交易所返還傭金和利息收入，一旦交易所返還傭金取消，整個(gè)行業(yè)仍將面臨虧損的境況。

“從股東背景來(lái)看，2012年8家凈利潤(rùn)過(guò)億元的期貨公司中有6家擁有券商背景，券商系期貨公司的崛起勢(shì)頭愈發(fā)明朗。”他表示。此外，躋身凈利潤(rùn)“億元俱樂(lè)部”的期貨公司的注冊(cè)資本金幾乎都在5億元以上，由此可以看出，一些資金量較大的期貨公司在行業(yè)發(fā)展中占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)。

從數(shù)據(jù)顯示來(lái)看，幾家手續(xù)費(fèi)收入和保證金排名靠前的期貨公司，在凈利潤(rùn)排名中卻在前10名以外，個(gè)別甚至沒(méi)有進(jìn)入凈利潤(rùn)前20名，手續(xù)費(fèi)和利息收入不再是決定期貨公司盈利的唯一因素。其次，2012年凈利潤(rùn)排名前16名的期貨公司凈利潤(rùn)總和達(dá)17.89億元，全行業(yè)凈利潤(rùn)的50%。

保證金：

中證期貨93.26億元奪冠

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年末，全行業(yè)保證金規(guī)模激增至1814億元，而排名前20位的機(jī)構(gòu)也變化較大。其中，中證期貨以93.26億元的規(guī)模居行業(yè)第1位，永安期貨以69.94億元的規(guī)模排名第2，而海通期貨和國(guó)泰君安期貨分別以67.78億元和65.94億元的成績(jī)暫居第3、第4。

其次分別是銀河期貨56.55億元、華泰長(zhǎng)城期貨53.64億元、申萬(wàn)萬(wàn)國(guó)期貨53.12億元、中國(guó)國(guó)際期貨47.54億元、光大期貨47.34億元、廣發(fā)期貨45.77億元、中糧期貨45.58億元、南華期貨40.73億元、萬(wàn)達(dá)期貨35.39億元、金瑞期貨35.08億元、國(guó)投中谷期貨29.11億元、上海中期27.47億元、東證期貨26.67億元、新湖期貨26.48億元、浙商期貨25.87億元和魯證期貨25.52 億元。

通過(guò)對(duì)比2011年保證金數(shù)量和排名發(fā)現(xiàn)，多數(shù)期貨公司客戶權(quán)益發(fā)生很大變化，其中下降明顯的是中國(guó)國(guó)際期貨和中糧期貨。數(shù)據(jù)顯示，2011年排名第3的中國(guó)國(guó)際期貨持有客戶保證金56.95億元，而去年則下降至47.54億元，排名降至第8位；2011年排名第4的中糧期貨持有客戶保證金53.91億元，去年則下降至45.58億元，排名降至第11位。

而海通期貨（2012年為67.78億元，2011年為53.11億元）、國(guó)泰君安期貨（2012年為65.94億元、2011年為48.41億元）、銀河期貨（2012年為56.55億元、2011年為39.88億元）、華泰長(zhǎng)城期貨（2012年為53.64億元、2011年為46.5億元）、南華期貨（2012年為40.73億元、2011年為36.71億元）和廣發(fā)期貨（2012年為45.77億元、2011年為34.65億元），無(wú)論是客戶保證金和行業(yè)排名都有所上升。

申銀萬(wàn)國(guó)期貨和光大期貨上升最為明顯。申銀萬(wàn)國(guó)期貨2011年客戶保證金僅為33.42億元，在行業(yè)排名第11位，而去年則以53.12億元的規(guī)模排名第7位；2011年光大期貨客戶保證金僅為31.6億元，行業(yè)排名第12位，去年則以47.34億元的規(guī)模行業(yè)排名第9位。

值得注意的是，2011年行業(yè)排名第15位和第19位的金瑞期貨、格林期貨，去年已消失于行業(yè)前20排名榜單中。

上述業(yè)內(nèi)人士表示，整體來(lái)看，2012年期貨業(yè)在政策利好和創(chuàng)新大潮涌動(dòng)背景下，多數(shù)期貨公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)較2011年出現(xiàn)了顯著提升。但同時(shí)，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面越發(fā)明顯，資源進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)公司集中，而未來(lái)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的全面開(kāi)展或?qū)⑦M(jìn)一步加劇這種分化。

手續(xù)費(fèi)：

海通期貨3.86億元獨(dú)占鰲頭

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年末，全行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入123.63億元(其中返傭?yàn)?1.94億元)。海通期貨以3.86億元的手續(xù)費(fèi)收入排行業(yè)第1名，永安期貨則以3.80億元排第2名，中證期貨和中國(guó)國(guó)際期貨分別以3.64億元、3.61億元的成績(jī)，排名第3、第4。

其次分別是銀河期貨3.38億元、國(guó)泰君安期貨3.30億元、南華期貨2.97億元、弘業(yè)期貨2.95億元、華泰長(zhǎng)城期貨2.91億元、申銀萬(wàn)國(guó)期貨2.66億元、廣發(fā)期貨2.63億元、浙商期貨2.34億元、魯證期貨2.19億元、光大期貨2.16億元、瑞達(dá)期貨1.99億元、興業(yè)期貨1.87億元、國(guó)聯(lián)期貨1.68億元、東海期貨1.58億元、中大期貨1.58億元、國(guó)信期貨1.57億元。

通過(guò)對(duì)比2011年手續(xù)費(fèi)收入發(fā)現(xiàn)，多數(shù)期貨公司在手續(xù)費(fèi)收入方面穩(wěn)中有漲。而弘業(yè)期貨和中大期貨則下降明顯，2011年弘業(yè)期貨以2.71億元手續(xù)費(fèi)收入的成績(jī)?cè)谛袠I(yè)排名第4，去年則以2.95億元的收入行業(yè)排名第八位；2011年中大期貨以1.75億元的收入在行業(yè)排名第13位，而2012年則下降至第19位。

與此相對(duì)應(yīng)，去年僅申銀萬(wàn)國(guó)和光大期貨排名有所上升，分別排名第10（2011年排名第15）、第14（2011年排名第17）。

事實(shí)上，銀河期貨（2012年為3.38億元、2011年為2.67億元）、南華期貨（2012年為2.97億元、2011年為2.46億元）、國(guó)泰君安期貨（2012年為3.30億元、2011年為2.28億元）、華泰長(zhǎng)城期貨（2012年為2.91億元、2011年為2.17億元）、廣發(fā)期貨（2012年為2.63億元、011年為2.1億元）、魯證期貨（2012年為2.19億元、2011年為2.09億元）和浙商期貨（2012年為2.34億元、2011年為1.87億元）等，其手續(xù)費(fèi)收入和排名均出現(xiàn)不同程度的上升。

此外，中糧期貨和國(guó)海良時(shí)期貨則從去年行業(yè)前20名中消失，取而代之的是興業(yè)期貨和國(guó)信期貨。

凈利潤(rùn)：

永安期貨1.59億元領(lǐng)跑行業(yè)

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年末，全行業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為46.02億元，凈利潤(rùn)共計(jì)35.77億元。其中，永安期貨以1.59億元凈利潤(rùn)領(lǐng)跑全行業(yè)，中國(guó)國(guó)際期貨以1.56億元排第2名，中證期貨和廣發(fā)期貨分別以1.50億元、1.34億元的成績(jī)排名第3、第4。

其次分別是國(guó)泰君安期貨1.30億元、銀河期貨1.29億元、中糧期貨1.17億元、華泰長(zhǎng)城期貨1.06億元、浙商期貨0.97億元、招商期貨0.95億元、南華期貨0.95億元、國(guó)信期貨0.92億元、海通期貨0.90億元、瑞達(dá)期貨0.84億元、光大期貨0.82億元、弘業(yè)期貨0.73億元、金瑞期貨0.71億元、魯證期貨0.64億元、萬(wàn)達(dá)期貨0.60億元和長(zhǎng)江期貨0.58億元。

通過(guò)對(duì)比2011年凈利潤(rùn)收入發(fā)現(xiàn)，行業(yè)排名前20的機(jī)構(gòu)中近一半出現(xiàn)不同程度的上升或下降。其中，中糧期貨、弘業(yè)期貨、魯證期貨和金瑞期貨排名均有所下降，但收入則有上升或下降；而中證期貨、銀河期貨和招商期貨在排名和收入方面都有所上升。

值得注意的是，2011年凈利潤(rùn)行業(yè)排名第17位的格林期貨，在去年行業(yè)排名前20機(jī)構(gòu)中消失，取而代之的是國(guó)信期貨，該公司去年凈利潤(rùn)為0.92億元，行業(yè)排第12位。