2011年，全球交易所內(nèi)期貨和期權(quán)市場交易量穩(wěn)步增長，取得11.4%的年增長率，二者交易總手數(shù)達到249.7億手。盡管11.4%的年增長率較2010年有明顯下滑，但是，對2008年金融危機爆發(fā)后的后金融時代來說，這是個穩(wěn)定持平的數(shù)字。從長期發(fā)展的角度來看，過去五年期貨期權(quán)市場的交易量增長了60.9%之多，貢獻主要來自于新興市場如巴西、中國、俄羅斯和印度等國交易量的爆發(fā)。得益于需求的增長和市場的擴大，這些國家在金融危機爆發(fā)后的2008年和2009年兩年中，交易量幾乎沒有受到多大影響。相對于金融市場其他領(lǐng)域所受到的直接沖擊，即使是危機的中心地美國，過去5年中期貨、期權(quán)交易量也出現(xiàn)了可圈可點的33.3%的增長幅度。

　　交易規(guī)模

　　2002—2011年，全球期貨、期權(quán)市場的發(fā)展持續(xù)保持快速增長，交易量從2002年的38.92億手上升至2011年的120.27億手，增長309.02%。需要注意的是自2000年期權(quán)交易量超越期貨交易量后，2010年期貨交易量猛增47.32%，從而反超期權(quán)交易量，但二者差距并不明顯，并且這種差距在2011年進一步縮小。

　　以上統(tǒng)計數(shù)據(jù)都以交易手數(shù)為計量單位，這樣的好處是標準統(tǒng)一，無論合約代表的是商品還是金融期貨期權(quán)，都只以合約張數(shù)為準。但是，這樣統(tǒng)計的弊端在于，不同品種合約代表的金額大小可能相差很遠。例如，按近期價值折算每手S&P500指數(shù)期權(quán)的合約價值大約為KOSPI200指數(shù)期權(quán)的6倍多。又如在美國芝加哥交易所集團交易的歐洲美元期貨合約，以100萬美元為單位，而在印度交易的貨幣期貨合約標的物僅為1000美元。

　　與股票和債券市場相比，期貨和期權(quán)市場交易量的增長速度體現(xiàn)出兩個特征：一是后期發(fā)力，2005年后，特別是金融危機后，期貨、期權(quán)市場的交易量增長速度與其他兩個市場相比，明顯增高；二是呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢，債券市場交易量在2005年前增速較快，之后增速平穩(wěn)，而股票市場在金融危機后，交易陷入低迷，可見未來會迎來期貨、期權(quán)市場的加速增長期。

　　分地區(qū)交易量、增長與占比

　　從期貨、期權(quán)交易量的地區(qū)分布來看，1998年，美國交易所的交易量占到了全球市場的近半壁江山。到2011年，亞太地區(qū)取代美國成為衍生品交易量最為活躍的地區(qū)，隨著中國和印度等“金磚”國家市場的不斷完善，可以預(yù)見亞太地區(qū)衍生品交易量占比將持續(xù)上升。2011年，亞太市場占據(jù)交易的最大份額39%；緊跟其后的是北美市場，為33%；然后是歐洲市場，為20%。

　　亞太地區(qū)期貨、期權(quán)交易日漸活躍，該地區(qū)許多交易所市場的衍生品交易在成交量和收益方面都取得了引人注目的增長。其中，全球交易最活躍的衍生品合約Kospi 200指數(shù)期權(quán)合約的所在地——韓國交易所成為世界新秀，俄羅斯最重要的證券交易所——俄羅斯交易系統(tǒng)（RTS）下的期貨和期權(quán)衍生品的附屬機構(gòu)俄羅斯期貨交易所（Forts）也迅速崛起，這些都不同程度地侵蝕了美國期權(quán)交易市場的原有份額。

　　雖然上述原因使得美國期權(quán)成交量占全球比重近兩年有所下降，但從總體來看，其份額仍占全球的1/3以上，依舊處于全球期貨、期權(quán)交易的核心地位，仍是當前全球最為成熟的期權(quán)市場。

　　分類交易量與占比

　　期權(quán)分類交易量與占比

　　從期權(quán)分種類成交量來看，股指期權(quán)占比最大，其次為股票期權(quán)，二者占據(jù)了期權(quán)交易量的絕大部份，而且增長平穩(wěn)。債券期權(quán)交易量基本保持平穩(wěn)，占比較小，2010年ETF期權(quán)異軍突起，增長迅猛，而商品期權(quán)成交量和占比均很小。

　　期貨的分類交易量與占比

　　從期貨的分種類成交量來看，與期權(quán)有較大區(qū)別，其中債券期貨占據(jù)了期貨交易量的相當大的比例，在2007年之后，這一比例有所下降，債券期貨的交易量基本與股指期貨持平，而商品期貨、單只股票期貨以及ETF期貨的總體占比較小。

　　2003—2011年全球期貨分類年度交易量占比