鋼材期貨上實體企業(yè)的參與度或許已開始向上市10多年的老品種看齊。

在第九屆上海衍生品市場論壇中的鋼材國際研討會上，上海期貨交易所(下稱“上期所”)副總經(jīng)理滕家偉就表示，鋼材期貨市場上市以來，運行平穩(wěn)，交易活躍，市場風(fēng)險可控，參與者日趨廣泛，市場影響力逐步提升、服務(wù)實體經(jīng)濟初見成效。

2009年3月27日，上期所推出了螺紋鋼和線材期貨，截至2012年5月22日，螺紋鋼期貨品種累計成交4.9億手(折合49.0億噸)，成交金額21.4萬億元，日均成交64.5萬手(折合645.0萬噸)，日均成交金額279.7億元。

截至目前，約有29家國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)在上期所注冊了螺紋鋼的商標(biāo)。很多企業(yè)將注冊品牌作為提高企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和信譽的一種方式，而螺紋鋼期貨的價格也成為現(xiàn)貨企業(yè)目前經(jīng)營的重要參考指標(biāo)之一。

在參與鋼材期貨的過程中，不少現(xiàn)貨企業(yè)也從中學(xué)到了套保的“藝術(shù)”，很多企業(yè)發(fā)現(xiàn)，能夠靈活應(yīng)用期、現(xiàn)兩個市場為企業(yè)生產(chǎn)服務(wù)器也是一個“手藝活”。在沒有鋼材期貨的情況下，很多鋼廠的經(jīng)營非?！按肢E”，不少鋼廠一般是10天甚至1個月定一次價格，而在加入期貨元素后，如今的定價周期已經(jīng)大大縮短。因為在期貨上套保相當(dāng)于每天做銷售，比如今天期貨上拋空5萬噸螺紋鋼，明天就要考慮是否繼續(xù)拋空，或者之前的空單離場一部分，這都要求企業(yè)每天關(guān)注市場動向，不能像傳統(tǒng)定價模式那樣，一段時間的銷售只看現(xiàn)貨市場、一次性決定。

像在鋼材期貨剛剛上市的2008年，國內(nèi)鋼市經(jīng)歷了歷史罕見的超級波動，上海螺紋鋼期貨價格從6~7月間的每噸3800多元開始上漲，8月初就已經(jīng)逼近5000元/噸，短期內(nèi)漲幅超過30%。而從當(dāng)年8月到10月，螺紋鋼價格又急轉(zhuǎn)直下，一路單邊暴跌至最低3600元/噸附近，之后到2010年4月，鋼價再次回到每噸4800多元。在這樣的劇烈波動下，有些企業(yè)利用期貨工具，在螺紋鋼接近5000元/噸的時候開始賣出套保，跌到3600多元的時候又開始買入套保，有效避免了市場風(fēng)險。