報(bào)告品種：原木

調(diào)研背景：

山東省不僅是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)大省，還是重要的木材進(jìn)口及加工樞紐，其木材產(chǎn)業(yè)的地位尤為突出。值得一提的是，日照市嵐山區(qū)已逐步成為國(guó)內(nèi)最大的原木進(jìn)口、加工、集散一體化產(chǎn)業(yè)基地，構(gòu)建了“木材進(jìn)口—鋸切（解）—烘干—深加工—廢料綜合利用”全方位的木材產(chǎn)業(yè)鏈。為進(jìn)一步了解進(jìn)口原木現(xiàn)狀和山東省原木市場(chǎng)，上海鋼聯(lián)木聯(lián)數(shù)據(jù)攜手東吳期貨和浙江凱德嘉瑞，深入一線(xiàn)，全方位接觸產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)參與者，捕捉原木期貨市場(chǎng)潛在的交易機(jī)會(huì)。

調(diào)研對(duì)象：港口、貿(mào)易商、加工廠等

聯(lián)合調(diào)研方：東吳期貨、浙江凱德嘉瑞

調(diào)研時(shí)間：2024年12月中旬

一、港口篇

【港口吞吐】

A港口分三個(gè)作業(yè)公司，其中B公司負(fù)責(zé)木材和鋼材的裝卸，擁有6個(gè)木材泊位，可同時(shí)卸4大2小6條木材散貨船，C公司負(fù)責(zé)鐵礦石、煤炭等大宗商品裝卸，D公司負(fù)責(zé)集裝箱裝卸。A港已經(jīng)成功開(kāi)發(fā)新西蘭、俄羅斯、北美、南美、歐洲等地貨源，并推進(jìn)西北海鐵聯(lián)運(yùn)、內(nèi)貿(mào)轉(zhuǎn)水等業(yè)務(wù)，腹地輻射山東、江蘇、河北、河南、山西、陜西、東北和西北各省市，是全國(guó)最大的木材進(jìn)口單體港。

【海外發(fā)運(yùn)港】

裝貨時(shí)間：木材散貨船在新西蘭發(fā)運(yùn)港的裝船時(shí)間會(huì)根據(jù)新西蘭港口裝貨情況和是否多港裝載有所不同，有時(shí)候可能需要排隊(duì)等待裝貨，不同供貨商和不同貨物類(lèi)型也會(huì)影響發(fā)運(yùn)港的裝貨時(shí)間。由于原木需要吊機(jī)一吊一吊裝船，比較費(fèi)時(shí)，所以新西蘭發(fā)運(yùn)港裝船時(shí)間為一周左右。

運(yùn)輸方式：海外原木運(yùn)輸?shù)礁劭诘姆绞酱蠖酁槠?chē)運(yùn)輸，只有加拿大（如BC省）由于港口基建設(shè)施不足，大多數(shù)通過(guò)水排模式運(yùn)輸，即原木砍伐后順流而下漂至海灣中，船靠在海邊，直接從海里把原木打撈上來(lái)進(jìn)行裝船。

【運(yùn)輸】

海運(yùn)航線(xiàn)：新西蘭原木出口至中國(guó)的航線(xiàn)通常需要跨大洋洲航線(xiàn)，從新西蘭發(fā)運(yùn)港（北島為主）出發(fā)，途經(jīng)所羅門(mén)群島和巴布亞新幾內(nèi)亞，路過(guò)菲律賓的東海岸，最后進(jìn)入中國(guó)海岸線(xiàn)。該航線(xiàn)位于西太平洋地區(qū)，該地區(qū)是臺(tái)風(fēng)多發(fā)區(qū)域，特別是夏季和秋季，需注意臺(tái)風(fēng)活動(dòng)對(duì)航線(xiàn)和船期的影響。

歐洲至中國(guó)的原木集裝箱海運(yùn)路線(xiàn)往往通過(guò)蘇伊士運(yùn)河，航程約需6周。然而，自2023年末受到地緣政治影響，主流班輪公司紛紛宣布遠(yuǎn)東至西北歐往返航線(xiàn)均改繞非洲好望角，這導(dǎo)致運(yùn)輸距離拉長(zhǎng)和全球集裝箱運(yùn)力收緊。

海漂時(shí)間：新西蘭材海上直航時(shí)間約15-18天。如果中途去韓國(guó)或日本減載的話(huà)，需再加5-8天航期。北美材海上直航時(shí)間約10-15天。日本材海上直航時(shí)間約4-5天。歐洲材海上直航時(shí)間約40-50天。

海運(yùn)方式：新西蘭材、北美材、日本材都通過(guò)散貨船運(yùn)輸，歐洲材通過(guò)集裝箱運(yùn)輸，俄羅斯鋸材既通過(guò)散貨船也通過(guò)集裝箱運(yùn)輸。

船只載重：木材散貨船可分為大船和小船，一般大船載重約10萬(wàn)方/條，小船約4萬(wàn)方/條（180米船可裝3萬(wàn)，200米以上船可裝5萬(wàn)），目前新西蘭原木來(lái)船沒(méi)有大船，都是小船。集裝箱為40尺/柜，其原木裝載量約35-40方/柜。日本材船只載重僅4-5千方。

抵運(yùn)港：一般在發(fā)運(yùn)港裝貨時(shí)即確定了抵運(yùn)港，在航行中通常只允許更改一次抵運(yùn)港，最遲更改時(shí)間為到達(dá)中國(guó)海岸線(xiàn)，再修改可能就需要額外支付一定費(fèi)用。貿(mào)易商決定船只落泊到哪個(gè)港口，主要考慮每船配比、市場(chǎng)需求、港雜費(fèi)等因素。

【到港卸船】

到港與靠港：正常情況，船舶的ETA（Estimated Time of Arrival，預(yù)計(jì)到港時(shí)間）和ETB（Estimated Time of Berthing，預(yù)計(jì)靠港時(shí)間）相差不大，但如果遇到天氣等特殊情況或港口泊位緊張的情況下，船舶到港后會(huì)在錨地等待幾天再靠港卸貨。

卸貨效率：船舶到港后從錨地到泊位靠港需要航行2個(gè)多小時(shí)，船舶靠港入泊后，卸船作業(yè)24小時(shí)不間斷，一條3萬(wàn)方的船大概需要3-4天完成裝卸，A港的木材裝卸能力約9000-10000方/天/班組。

卸貨分選：北美材多混裝，一般按照8米以上和8米以下進(jìn)行分選；柳杉來(lái)船時(shí)，一般按長(zhǎng)度擺放，沒(méi)有按粗細(xì)，也需按粗細(xì)分選；新西蘭輻射松在海外裝船時(shí)就按照規(guī)格擺放，還有明確的隔票線(xiàn)，卸貨時(shí)就按照艙上、艙下和正常規(guī)格分開(kāi)擺放。

【貨物查驗(yàn)】

A港作為A類(lèi)監(jiān)管場(chǎng)地，要求進(jìn)口貨物必須先在港內(nèi)卸載并經(jīng)過(guò)海關(guān)查驗(yàn)無(wú)誤后才能運(yùn)到港外堆場(chǎng)。貨物查驗(yàn)方式為海關(guān)到船板上檢驗(yàn)。若貨物未通過(guò)海關(guān)查驗(yàn)，需要進(jìn)行隔離熏蒸處理。

【轉(zhuǎn)運(yùn)】

轉(zhuǎn)運(yùn)方式：靠港后，根據(jù)客戶(hù)需求，部分木材會(huì)進(jìn)行西北海鐵聯(lián)運(yùn)或內(nèi)貿(mào)轉(zhuǎn)水。內(nèi)貿(mào)轉(zhuǎn)水一般通過(guò)包船形式轉(zhuǎn)運(yùn)至曹妃甸港、漳州港等地，西北海鐵聯(lián)運(yùn)一般通過(guò)鐵路轉(zhuǎn)運(yùn)至陜西、新疆等地。其中，轉(zhuǎn)運(yùn)至漳州港的多為集成材，一是當(dāng)?shù)赜休^成熟的家具產(chǎn)業(yè)鏈，有需求；二是當(dāng)?shù)丶刹膬r(jià)格高，有利潤(rùn)；三是新西蘭船配比以口料材為主，但漳州港腹地消化口料材的速度較慢，直接從A港轉(zhuǎn)運(yùn)無(wú)節(jié)材運(yùn)費(fèi)僅100多元/方，低于A港和漳州港無(wú)節(jié)材200元左右的價(jià)差，更具性?xún)r(jià)比。此外，一般A港的木材不會(huì)轉(zhuǎn)運(yùn)至重慶，基本從太倉(cāng)港轉(zhuǎn)運(yùn)。西北海鐵聯(lián)運(yùn)方面，過(guò)去某年山東往甘肅發(fā)了7-8列原木，但需要有鐵路運(yùn)費(fèi)下浮才劃算。

轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi)用：A港轉(zhuǎn)水運(yùn)至漳州的費(fèi)用一般高于曹妃甸港，比如同樣4千方船，去曹妃甸港運(yùn)費(fèi)20萬(wàn)，去漳州港需要30w。

【熏蒸】

熏蒸方式：熏蒸分為“在堆場(chǎng)蓋篷布熏蒸”和“熏蒸庫(kù)熏蒸”兩種方式。

熏蒸產(chǎn)能：A港具備4區(qū)各6個(gè)熏蒸庫(kù)，每個(gè)熏蒸庫(kù)單次可熏蒸400-600方原木，一次性最大熏蒸量約1萬(wàn)方。

熏蒸流程：熏蒸庫(kù)熏蒸流程為“密閉關(guān)庫(kù)（0.5h）-投藥（0.5h）-熏蒸（24h）-開(kāi)庫(kù)通風(fēng)（2h）-高空排放（2h）-置換（2h）-回收（4-6h）”。

熏蒸率：帶皮加拿大材和俄羅斯鋸材熏蒸率由于在發(fā)運(yùn)港未經(jīng)過(guò)熏蒸，其到港后的熏蒸率為100%，且必須進(jìn)熏蒸庫(kù)熏蒸；新西蘭材熏蒸率約70%，如果海關(guān)查驗(yàn)有問(wèn)題，一般在堆場(chǎng)上蓋篷布熏蒸，分艙上和艙下兩類(lèi)貨熏蒸。美國(guó)材不允許帶皮進(jìn)口來(lái)的，都是去皮的，但有時(shí)候去皮不是特別干凈，檢疫可能會(huì)重點(diǎn)去關(guān)注，需要再熏蒸。

熏蒸效果：熏蒸庫(kù)熏蒸由于密閉性好、自動(dòng)化高、恒溫等因素，熏蒸效果好于蓋篷布熏蒸。

熏蒸時(shí)間：熏蒸庫(kù)熏蒸時(shí)間約2天，加上進(jìn)出庫(kù)時(shí)間共約4天；堆場(chǎng)蓋篷布熏蒸時(shí)間約24小時(shí)。

熏蒸費(fèi)用：熏蒸庫(kù)的熏蒸費(fèi)約20元/方（北美材熏蒸費(fèi)18元/方）；堆場(chǎng)蓋篷布的熏蒸費(fèi)用約10元/方。

【港雜】

港雜費(fèi)包括卸船作業(yè)包干費(fèi)、外理理貨費(fèi)、檢尺費(fèi)、短導(dǎo)費(fèi)等。其中，作業(yè)包干費(fèi)和外理理貨費(fèi)加總超40元/方，占港雜費(fèi)比重較大；檢尺費(fèi)約1-2元/方；短導(dǎo)費(fèi)是指從港口到港外堆場(chǎng)的費(fèi)用，港口到外堆場(chǎng)的運(yùn)輸費(fèi)約10元/方；港內(nèi)分選費(fèi)約5元/方。

港口免堆期通常為30-60天不等，超過(guò)免堆期按照0.2元/天/方收取遞增費(fèi)。

港雜費(fèi)一般為港口依據(jù)外單標(biāo)注的JAS檢尺預(yù)收。

檢尺時(shí)，樹(shù)皮不算在內(nèi)。目前港口檢尺以人工為主，原木期貨交割主要使用智能檢尺，具體可能明年5月份后確定。

【港口庫(kù)存】

A港港內(nèi)庫(kù)存約十幾萬(wàn)方（一次性堆存原木最大庫(kù)存約40萬(wàn)方），當(dāng)前以舊庫(kù)存為主。從材種上看，新西蘭材占80%庫(kù)存，北美材等其他材種占20%。由于港內(nèi)堆場(chǎng)面積有限，貨主一般會(huì)選擇卸港后直接運(yùn)到港外堆場(chǎng)。

【儲(chǔ)存情況】

無(wú)節(jié)材難儲(chǔ)存，折價(jià)率高，一般卸港后很快就拉到工廠加工。

輻射松可存放3-6個(gè)月，即使存放一年以上，折價(jià)率也不會(huì)很高，一般最多折價(jià)幾十塊。

云杉、鐵杉、花旗等由于密度高，材質(zhì)硬，可儲(chǔ)存時(shí)間比輻射松長(zhǎng)。

【倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議】

鑒于貨權(quán)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)防控的需要，當(dāng)前碼頭暫時(shí)無(wú)法簽署倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議以確保貨物品質(zhì)，僅能提供裝卸服務(wù)并簽訂裝卸合同。為積極響應(yīng)期貨交割服務(wù)的需求，港口也正積極推進(jìn)針對(duì)交割倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議的解決方案。在此過(guò)程中，核心挑戰(zhàn)在于如何有效應(yīng)對(duì)并化解貨權(quán)轉(zhuǎn)移過(guò)程中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、貿(mào)易商篇

【新西蘭港口及林場(chǎng)分布】

新西蘭港口：新西蘭輻射松原木出口港主要集中在北島，南島只有2個(gè)主流的木材出口港。新西蘭主流木材出口港包括陶朗加港（Tauranga Port）、吉斯伯恩港（Gisborne Port）、納皮爾港（Napier Port）、旺格雷港（Whangarei Port）、惠靈頓港（Wellington Port）、納爾森港（Nelson Port）、奧克蘭港（Auckland Port）等。

新西蘭林場(chǎng)：新西蘭的原木出口主要集中在北島中部（Central North Island），這一地區(qū)不僅是新西蘭最大的木材供應(yīng)區(qū)，也是最大的出口區(qū)，其出口量占新西蘭總出口量約40%。新西蘭有九個(gè)木材供應(yīng)區(qū)（北島中心；北地；塔哥、南地；北島南部；尼爾森、馬爾堡；東海岸；霍克灣；坎特伯勒；西海岸），新西蘭主要港口也靠近這些木材供應(yīng)區(qū)，以確保原木能夠高效地從森林區(qū)出口到國(guó)際市場(chǎng)。不過(guò)，不同林場(chǎng)的收貨價(jià)格有所不同，比如陶朗加港的貨一般比納爾森港的貨更貴更好。

【林場(chǎng)主】

角色構(gòu)成：新西蘭的林地資源主要分為兩大角色，一是私有林場(chǎng)主（農(nóng)場(chǎng)主），占比超60%；二是大型養(yǎng)老基金、財(cái)團(tuán)和投資機(jī)構(gòu)，包括加拿大養(yǎng)老基金、歐美地區(qū)、亞洲地區(qū)的財(cái)團(tuán)和基金公司。對(duì)于林場(chǎng)主來(lái)說(shuō)，除了初始投資和人工砍伐成本外，不用人工修建枝椏，邊際成本較低。

砍伐：新西蘭砍伐流程相對(duì)固定，機(jī)械化普及，每次砍伐不是連根拔起，而是砍后剩小樹(shù)樁?？撤チ扛鶕?jù)國(guó)內(nèi)需求和出口需求來(lái)定，比如一顆二十多米的輻射松，會(huì)分為2個(gè)4米和1個(gè)6米砍伐。貿(mào)易商B表示，部分國(guó)產(chǎn)馬尾松因?yàn)橹倍惹啡?，可能只能滿(mǎn)足2米或3米長(zhǎng)度砍伐。

【外商】

角色構(gòu)成：外商分兩種，一種是擁有自營(yíng)林場(chǎng)的外商和林場(chǎng)主的兼并體，比如某外商母公司就是在新西蘭投資林場(chǎng)的養(yǎng)老基金；另一種是跟林場(chǎng)主收貨再分銷(xiāo)的純貿(mào)易商（對(duì)于新西蘭國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)是貿(mào)易商，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)則是供應(yīng)商），該角色占外商多數(shù)群體。主流的新西蘭外商包括：PFP（太平洋）、AVA（瑞安）、FFP（富存納）、TENCO、TPT、長(zhǎng)青、UFL、新西蘭中林、住友商社等。每家外商的供應(yīng)量相對(duì)穩(wěn)定，正常來(lái)說(shuō)，每月新西蘭發(fā)運(yùn)至中國(guó)的船數(shù)為40條，50條船是我國(guó)港口泊位能負(fù)荷的數(shù)量。

定價(jià)權(quán)：雖然中國(guó)是新西蘭輻射松最大的出口國(guó)，但當(dāng)前輻射松原木的定價(jià)主導(dǎo)權(quán)還是在外商手上，往往品質(zhì)好的貨也留在新西蘭國(guó)內(nèi)消化，部分時(shí)候會(huì)視中國(guó)的需求情況對(duì)報(bào)價(jià)做小幅調(diào)整。

長(zhǎng)協(xié)：外商與我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易商存在部分長(zhǎng)協(xié)，但鎖量不鎖價(jià)，每月議價(jià)。但長(zhǎng)期客戶(hù)都是每月接貨，不接貨的話(huà)下一輪接船優(yōu)先性就會(huì)降級(jí)。

成本：外商成本主要由林場(chǎng)收貨成本、運(yùn)費(fèi)（林場(chǎng)到發(fā)運(yùn)港的陸運(yùn)費(fèi)、發(fā)運(yùn)港到抵運(yùn)港的海運(yùn)費(fèi)）、港雜費(fèi)（熏蒸、扒皮、檢尺等）三大部分組成。

【配比及定價(jià)】

配比：每條進(jìn)口新西蘭散貨船都是裝有各規(guī)格原木的混裝船，材種上大部分是輻射松，部分船只會(huì)順帶1-2千方花旗松。以下為某條進(jìn)口新西蘭散貨船配比，僅供參考：無(wú)節(jié)5%，大A5%，中A45%，小A25%，K材5%，紙漿材15%。具體配比各船各外商公司差異比較大。

定價(jià)：每條船的規(guī)格配比不同定價(jià)也不同，且不同外商的貨源，價(jià)格也有所不同。一單一議，具體視跟外商的磋商結(jié)果而定。配比、外盤(pán)價(jià)和下游需求是影響貿(mào)易商是否接船的關(guān)鍵因素。不同規(guī)格的輻射松定價(jià)往往是以4米中A和6米中A的外盤(pán)價(jià)（CFR）為基準(zhǔn)上下浮動(dòng)。以下為某家外商貨源的定價(jià)，僅供參考：每JAS立方米輻射松4米中ACFR120美金，P40上浮40美金，P30上浮15-20美金，6米中A/4米大A上浮2美金，小A/K材下浮5美金，紙漿材下浮15-17美金。

【進(jìn)口流程】

從國(guó)外林場(chǎng)到國(guó)內(nèi)港口，原木進(jìn)口流程可分為：種植-砍伐-陸運(yùn)-扒皮、熏蒸、檢尺-裝船配比-發(fā)運(yùn)-海漂-抵港-清關(guān)-卸港-熏蒸-檢尺。

【海運(yùn)費(fèi)】

海運(yùn)費(fèi)主要跟著船公司報(bào)價(jià)走，貿(mào)易商會(huì)根據(jù)人民幣匯率提前鎖匯，因此比較關(guān)注匯率的情況。受匯率差價(jià)影響，每條船的成本可以浮動(dòng)幾百萬(wàn)。新西蘭到中國(guó)的散貨船海運(yùn)費(fèi)在30-45區(qū)間波動(dòng)，海運(yùn)費(fèi)占原木進(jìn)口成本20%-30%。

【成本利潤(rùn)】

進(jìn)口成本公式：原木進(jìn)口成本=【CFR*匯率*（1+9%進(jìn)口增值稅+1%開(kāi)證及保險(xiǎn)費(fèi)率）+港雜費(fèi)】/（1+漲尺率）。港雜費(fèi)一般為港口依據(jù)外單標(biāo)注的JAS檢尺預(yù)收，因此建議在計(jì)算原木進(jìn)口成本時(shí)應(yīng)將港雜費(fèi)放在漲尺率之前測(cè)算。

利潤(rùn)：國(guó)內(nèi)進(jìn)口貿(mào)易商的利潤(rùn)主要來(lái)自于漲尺部分，即貨物實(shí)際體積超出測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)部分帶來(lái)的額外收入。比如按照新西蘭檢尺標(biāo)準(zhǔn)購(gòu)買(mǎi)了30000方原木，但受漲尺影響在國(guó)檢的標(biāo)準(zhǔn)下變?yōu)?/span>34500方左右，多出來(lái)的4500方就是貿(mào)易商的利潤(rùn)空間。

【港雜】

不同港口的港雜費(fèi)有所不同。港雜費(fèi)是指狹義的港口裝卸費(fèi)用，綜合費(fèi)用則包括裝車(chē)發(fā)貨和二次檢尺的費(fèi)用。裝車(chē)發(fā)貨環(huán)節(jié)往往需要三方在場(chǎng)，包括碼頭理貨方、賣(mài)方（貿(mào)易商）、買(mǎi)方（加工廠），三方會(huì)針對(duì)具體的材積、質(zhì)量等情況進(jìn)行核驗(yàn)（類(lèi)似于期貨交割）。該環(huán)節(jié)，部分貿(mào)易商也會(huì)聘請(qǐng)第四方檢尺隊(duì)來(lái)協(xié)助檢尺裝車(chē)發(fā)貨。

以下為部分主流港口的原木港雜費(fèi)，僅供參考。

【檢尺】

輻射松、柳杉：港口卸貨后，先運(yùn)到堆場(chǎng)再檢尺。

云杉、鐵杉、花旗等長(zhǎng)材：港口卸貨后，會(huì)有直接鋪在地上先檢尺的情況。

漳州：港口卸貨后運(yùn)到堆場(chǎng)，等有買(mǎi)主后再檢尺。

檢尺費(fèi)1.5-2元/方。目前以人工檢尺為主。

【漲尺率】

新西蘭檢尺：日本JAS檢尺(小頭小面)，即長(zhǎng)度舍到下一個(gè)分米；直徑量小頭最短徑，14cm以下材舍到下一個(gè)cm(如：11.8cm計(jì)為11cm)；14cm以上舍到下一個(gè)偶數(shù)厘米（如：17.8cm記為16cm）。

山東檢尺：小頭大小面平均，2進(jìn)制。即測(cè)量原木斷面去皮的最大和最小徑平均，個(gè)位數(shù)為偶數(shù)時(shí)舍小數(shù)點(diǎn)，個(gè)位數(shù)為奇數(shù)時(shí)進(jìn)位， 如30.6cm計(jì)為30cm ，31.2cm計(jì)為32cm。

江蘇檢尺：小頭大小面平均，2進(jìn)制。即測(cè)量原木斷面去皮的最大和最小徑平均，個(gè)位數(shù)為偶數(shù)時(shí)舍小數(shù)點(diǎn)，個(gè)位數(shù)為奇數(shù)時(shí)進(jìn)位， 如30.6cm計(jì)為30cm ，31.2cm計(jì)為32cm 。

重慶檢尺：小頭小面。測(cè)量原木斷面去皮的最小徑，個(gè)位數(shù)為偶數(shù)時(shí)舍小數(shù)點(diǎn)，個(gè)位數(shù)為奇數(shù)時(shí)退舍到下一個(gè)偶數(shù)，如30.9cm計(jì)為30cm ，29.6cm計(jì)為28cm。

【主要進(jìn)口國(guó)及樹(shù)種】

針葉原木主要來(lái)源國(guó)和樹(shù)種包括：新西蘭（輻射松、花旗松）；加拿大和美國(guó)（鐵杉、花旗松）；歐洲（云杉、冷杉）；日本（柳杉）；澳大利亞（輻射松）；俄羅斯（針葉原木鋸材）等。

【原木分類(lèi)】

1）根據(jù)質(zhì)量規(guī)格區(qū)分，輻射松原木質(zhì)量從好到差可分為，無(wú)節(jié)材（P30、P40）；A材（大A、中A）；K材/小A；KI材；紙漿材（KIS）。

2）根據(jù)船內(nèi)裝載位置區(qū)分，業(yè)內(nèi)一般將進(jìn)口原木分為“艙上貨”和“艙下貨”，“艙上貨”指裝在甲板上的貨，多為去皮原木；“艙下貨”指裝在船艙內(nèi)的貨，較新鮮且帶皮。“艙上貨”和“艙下貨”的主要區(qū)別在于新鮮度和是否帶皮。通常情況下，客戶(hù)認(rèn)為“艙下貨”品質(zhì)更好，“艙上貨”比“艙下貨”便宜10元/方，但“艙下貨”由于新鮮帶皮往往容易帶蟲(chóng)，具體品質(zhì)還是要看實(shí)際的規(guī)格和新鮮度。

【交割】

貿(mào)易商B：4/6米都可以交割，能滿(mǎn)足交割品需求的貨大概40%，理想狀態(tài)能達(dá)到60%。港口現(xiàn)貨放盤(pán)面的話(huà)差20塊/方，盤(pán)面貨放6個(gè)月沒(méi)問(wèn)題，現(xiàn)貨放6個(gè)月和新鮮貨相差20元/方?，F(xiàn)貨價(jià)格就是盤(pán)面價(jià)格，不涉及倉(cāng)單價(jià)格。交割規(guī)定進(jìn)行人工智能檢尺，機(jī)器檢尺和人工檢尺差千分之三。

【庫(kù)存】

貿(mào)易商A：有兩個(gè)堆場(chǎng)，庫(kù)存分別為13萬(wàn)方和4-5萬(wàn)方。庫(kù)存大部分是輻射松，少部分是柏木，花旗松等。

【預(yù)期】

貿(mào)易商A：山東3.9米中A輻射松780-800元/方，這個(gè)價(jià)格跌到了低位，再往下跌的動(dòng)力不大，年前可能還是保持低位堅(jiān)挺。

貿(mào)易商B：每年12月，外商圣誕節(jié)放假，直到1月10日左右才復(fù)工，也就是說(shuō)今年12月的報(bào)盤(pán)會(huì)是年前最后一輪報(bào)盤(pán)，加上國(guó)內(nèi)過(guò)年前有傳統(tǒng)的冬儲(chǔ)備貨需求，預(yù)計(jì)年前挺價(jià)意向較強(qiáng)烈。

【不同樹(shù)種的區(qū)分】

【質(zhì)量區(qū)分】

三、加工廠篇

【產(chǎn)能】

加工廠A：擁有原木加工帶鋸24套，蒸汽烘干窯27孔，成套集成材生產(chǎn)線(xiàn)4條，目前日均加工500方原木，月銷(xiāo)1w+方成品，一次性可烘干量達(dá)3700余方。其中，集成材加工分三個(gè)車(chē)間（粗加工、精加工、成品）。

加工廠B：廠內(nèi)6套鋸，一天10小時(shí)約產(chǎn)出輻射松60-70方/套鋸。整個(gè)嵐山約1500套鋸，開(kāi)鋸生產(chǎn)的機(jī)器約500-600套，測(cè)算嵐山開(kāi)鋸率30%-40%。

加工廠C：所在園區(qū)十幾家工廠，共30套鋸，平均每家工廠2-3臺(tái)鋸。

【成本】

勞務(wù)：工人工資計(jì)件式，大鋸工滿(mǎn)工月薪可達(dá)15-16k，小鋸工資比大鋸低。

加工廠A：加工廠成本主要在壓貨成本上，往往要壓300-500萬(wàn)方庫(kù)存，相比庫(kù)存投入來(lái)說(shuō)，機(jī)器、場(chǎng)地投入就比較少了。

【出材率】

口料方面，口料規(guī)格統(tǒng)一，出材率比集成材高，出材率約60-70%。

集成材方面，出材率約30-40%，三方原木才能出一方集成材。

具體出材率跟鋸臺(tái)、鋸工手藝、材質(zhì)等有關(guān)系。

【運(yùn)輸】

建筑木方的運(yùn)輸車(chē)，能運(yùn)載的木方體積取決于樹(shù)種和車(chē)輛載重，因?yàn)楦鳂?shù)種的密度和重量不等。一般標(biāo)準(zhǔn)載重為32-35噸的運(yùn)輸車(chē)，每車(chē)約能運(yùn)載云杉50方，輻射松45方，鐵杉40方。

云杉質(zhì)地比較輕，平均運(yùn)費(fèi)較低，所以陸運(yùn)比較遠(yuǎn)的客戶(hù)更偏向于購(gòu)買(mǎi)質(zhì)地比較輕的云杉。一車(chē)木方從日照運(yùn)到西安的運(yùn)費(fèi)大概6-7千元。

【需求】

加工廠A：出口方面，每月木制品（集成材）出口4k多方，出口國(guó)包括日本、韓國(guó)、加拿大、澳大利亞等，美國(guó)市場(chǎng)因?yàn)殛P(guān)稅問(wèn)題有一定影響。內(nèi)需方面，整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前原木加工廠產(chǎn)能過(guò)剩，今年加工廠倒閉了30%，行情比較慘淡，今年放假會(huì)比較早。

加工廠B：嵐山市場(chǎng)的木制品種類(lèi)多，價(jià)格便宜，國(guó)內(nèi)可輻射至西藏、新疆等地。訂單式生產(chǎn)，按需買(mǎi)貨。建筑口料可以做到客戶(hù)今天下單，今天就能生產(chǎn)完成發(fā)貨。

建筑口料的季節(jié)性：金三銀四金九銀十。

出口的季節(jié)性：每年年底出口訂單好，特別像家具的年底出口量較大。

【冬儲(chǔ)】

加工廠A：屬于木材精加工企業(yè)，每年春節(jié)小年放假，正月初八開(kāi)工。廠內(nèi)常備原木庫(kù)存2-3k方，每年年底多少會(huì)備一些貨，以備年初復(fù)工后的訂單使用，規(guī)避節(jié)后傳統(tǒng)漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

加工廠B：一般木方加工廠每年正月初八到十五復(fù)工，春年前會(huì)有一部分冬儲(chǔ)，但今年冬儲(chǔ)的量少了很多，接近砍半。包裝加工廠春節(jié)放假時(shí)間比口料加工廠稍微晚一點(diǎn)。去年春節(jié)后，只忙了初九初十兩天，初十到十六都不忙，比較擔(dān)心今年春節(jié)后的訂單。

加工廠C：冬儲(chǔ)的意愿主要看下游訂單，山東加工廠廠庫(kù)面積比江蘇大，一般冬儲(chǔ)量也會(huì)相對(duì)大一些。

【賬期】

貿(mào)易商和加工廠之間，現(xiàn)金結(jié)算少，賬期短則一禮拜，長(zhǎng)則幾個(gè)月，有些壞賬可能達(dá)到一年以上。

加工廠和工地之間，大多由分包商或供應(yīng)鏈公司介入墊資，加工廠很少給工地直接墊資。

【廢料】

廢料定義：原木廢料是原木通過(guò)鋸切、旋切等加工工藝后，產(chǎn)生的邊角料，如板皮、端頭、鋸末、碎單板等。

廢料流向：原木廢料多流向造板、造紙、生物質(zhì)顆粒燃料等行業(yè)中。造板是指再加工成刨花板（顆粒板、均質(zhì)顆粒板、LSB板、OSB板等）、密度板（纖維板）等板材。一般來(lái)說(shuō)，體積大的廢料流向打片廠，打片后再加工。體積小的廢料，如果顏色白，品質(zhì)過(guò)得去會(huì)直接流向造板、造紙廠，品質(zhì)差的則用作生物質(zhì)顆粒燃料。

廢料價(jià)格：邊角料400-600元/噸，鋸木屑300-400元/噸。

【烘干】

烘干窯：木材烘干窯主要由干燥爐主體、烘干房、熱風(fēng)蒸汽輸送管道、回收管道、閘閥及溫濕度儀表等組成。RHM干燥爐主體主要由爐門(mén)及爐膛、熱能交換系統(tǒng)、蒸汽發(fā)生裝置、助燃裝置、清灰口、風(fēng)機(jī)、煙囪等部分構(gòu)成。

烘干費(fèi)用：約200元/方。

烘干時(shí)間：薄板5-8天，厚板11天。

烘干類(lèi)型：托盤(pán)及包裝料、家具材等。

【建筑口料】

建筑口料，顧名思義木條截面像“口”字體，指的是建筑木方，主要用于建筑工程中。常見(jiàn)規(guī)格有3m*4cm*9cm，2m*4cm*9cm，4m*5cm*10cm。建筑口料的生產(chǎn)工藝較簡(jiǎn)單，且規(guī)格統(tǒng)一，加工時(shí)間短，工序少，占原木下游需求的絕大部分。

在建筑工地上，建筑木方需與建筑木模板配套使用，一起用于建筑工地的新開(kāi)工階段，品質(zhì)好的木方周轉(zhuǎn)率可達(dá)到7-9次，且可在不同工地間流轉(zhuǎn)，也有專(zhuān)業(yè)回收二手木方的市場(chǎng)。

【家具】

家具類(lèi)木制品所用原木多需無(wú)節(jié)材，包括指接板（實(shí)木集成材）、龍骨條、床板、地板、涂泥線(xiàn)條、多層板、刨花板、密度板等。家具料必須進(jìn)行烘干處理。家具料工藝流程繁瑣，原木切成條，去結(jié)巴，再拼成板后可以賣(mài)到三千多一方，附加值較高。出口實(shí)木涂泥線(xiàn)條可用于門(mén)套線(xiàn)條、木別墅外墻板、家裝線(xiàn)條、踢腳線(xiàn)、百葉窗等。

加工廠A表示，近幾年集成材出口需求較好，但行業(yè)同樣內(nèi)卷，利潤(rùn)小幅下滑。

【托盤(pán)和包裝】

托盤(pán)料通常較厚，用于制作托盤(pán)；包裝料則相對(duì)較薄，用于打包貨物。

所有的包裝料和托盤(pán)料加工完都需要烘干，一般先自然曬干1-2周時(shí)間（隨著曬干時(shí)間變久，木材顏色會(huì)變深），再送到烘干窯（坪上鎮(zhèn)的烘干窯多）進(jìn)行專(zhuān)業(yè)烘干處理，最后送到專(zhuān)業(yè)的包裝廠再加工成包裝箱。

加工廠B表示，托盤(pán)和包裝料需求彌補(bǔ)了一部分建筑木方需求下滑的缺口，今年在手的托盤(pán)和包裝料訂單穩(wěn)步改善。

【枕木】

枕木，通常鋪設(shè)在基建項(xiàng)目的鐵路軌道下，用于承載、軌道支持和列車(chē)導(dǎo)向。鐵路枕木也可回收。此外，也有部分枕木用于園林里的臺(tái)階、汀步、花池邊緣、矮墻擋墻、座椅坐凳、廊架、戲水裝置和戶(hù)外家具等。

加工廠A表示枕木出廠價(jià)1300-1400/方，近兩年枕木需求有提高。

【古建】

古建材多用于涼亭、寺廟柱子等。一般按照設(shè)計(jì)要求定做加工，包括立柱、車(chē)圓、弧形、美人靠、竹節(jié)瓦、斗拱、花格片等?；ㄆ焖捎捎谟捕雀?，防腐性好，紋理清晰等優(yōu)勢(shì)，常常用于古建料取材。

【壽材】

壽材即棺木，一頭大一頭小。木材加工廠粗加工好壽材后，銷(xiāo)至精加工廠拼接、拋光等。規(guī)格可分為三拼料、獨(dú)板料等。

以輻射松作為原料的壽材多銷(xiāo)往東北地區(qū)，這與當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗習(xí)慣有關(guān)。雖然輻射松做壽材容易出現(xiàn)腐爛但外貌美觀、大氣。山東本地消化的壽材更多使用國(guó)產(chǎn)柏木為原料。以花旗松、柳杉為原料制成的壽材更多用于出口。

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動(dòng)請(qǐng)掃碼咨詢(xún)

更多調(diào)研報(bào)告、調(diào)研活動(dòng)請(qǐng)掃碼了解