這是老期貨高手蘇輝在2002年總結的交易心得，融界經(jīng)過梳理之后將分為8個獨立部分連載于融界微信號，敬請參考。謹以此系列文章獻于每一個曾經(jīng)拼搏在這個市場、每一個正在艱難行進的散戶投資人。

蘇輝當年大刀闊斧的削減他使用的工具及指標，將所有可有可無的指標全部刪除，于是他推翻了以前幾乎所有的思路，著重尋找當年綠豆和大豆兩個市場的共同之處，結果是只剩下了【k線和均線 】 ，實在是沒什么可以再減了。突然間他豁然開朗，似乎在這一刻，他發(fā)現(xiàn)了這個市場最真實的一面，原來這個市場所遵循的規(guī)律是如此簡單：k線是車，均線為路 ! 資金管理三步走！

蘇輝導語：

我很高興的是這些最基本甚至是我們還未入市時就已經(jīng)接觸過的交易理念可以得到大多數(shù)朋友們的重視，這些理念沒有什么是新的東西，都是前輩們的經(jīng)驗教訓總結，對大家來說是在看身邊的一個普通散戶在講對這些基本理念的認識，這應該比生硬的去理解前輩們的戒條感覺要好一些吧。

對我來說，我在總結個人的經(jīng)驗和教訓，也在總結自己從“知”到“行”的一個轉化過程，從前也總是在機械的接受這些戒條，不知不覺間已經(jīng)從我的口中說出，我知道這些“戒條”都已經(jīng)深深扎根在我的對市場的基本認識中了。一而再，再而三的無視這些基本的操作戒條而屢錯屢犯一些低級錯誤也算是“成功只屬于少數(shù)人”的一個解釋了。

記得在我第一次深刻領會“亞當理論”順勢而為的觀點后，我心中竊喜，終于找到了制勝的“秘訣”。可是我卻偶然看到公司內(nèi)部的期刊上有人大談“順勢交易”，我的心一下子就涼了，原來“地球人都知道啊”?，F(xiàn)在想起來真的很可笑，原來真相是：道理誰都“懂”，就是做不到。

其實在“市場”和“人”之間，真正的難點并不在市場，如果以足夠客觀的態(tài)度來解讀市場，以一個普通人的智商，完全可以輕松找到市場的規(guī)律并制定出相應的對策，可惜問題是出在“人”身上，人性的恐懼、貪婪、一相情愿的想法等等“情緒化”特征完全覆蓋了人性當中“理性”的成分，制約了自己邁向成功的腳步，成功最大的敵人正是自己。這也就解釋了為什么成功的決定因素是“性格”而不是“聰明”（其實是自作聰明）。

不能輕倉所反映的是人性中貪婪的一面、不能止損反映的是人性中恐懼失敗和存在僥幸心理的一面、不能長線操作反映的是缺乏耐心和貪婪的企圖抓住市場所有波動的一面、不能順勢操作反映的是人性一廂情愿的強烈的主觀化特征……?！皯?zhàn)勝自我”這樣的說法不無道理，只要不是在操作中“戰(zhàn)勝”就可以了。多數(shù)人對自己的“錯誤”視而不見，而將自己的失敗歸于“運氣”、“主力”，懼怕承認自己的平庸，不愿去碰自己的痛處，用這些謊言來自欺自騙，最終的出局完全是理所當然的，缺乏自我認識，缺乏自我反省的意識也同樣是多數(shù)人的通病，對自我的反省能力也可以決定其對真相的認識程度。

其實很多時候并不是知道什么是對什么是錯而不去做，更重要的是自己潛意識當中對“正確的方法”有一種本能的強烈的“抵觸”心理，這就需要深刻的自我剖析和反省。而這種“自我剖析”很多時候是血淋淋的：當必須承認自己并不優(yōu)秀、當自己必須承認自己是個平庸的人、當自己必須承認自己的操作與身邊的散戶的拙劣表現(xiàn)并沒有什么不同時，原來自信心存在的基礎完全崩潰了，心痛的感覺，畢生難忘。然而這種心痛所帶來的好處是徹底認清了自己的本來面目，不再抱著“我比別人優(yōu)秀所以我會成功”這樣幼稚的想法、不再認為“自己可以為市場把脈”，而轉向“一切隨勢而動，順水行舟”。亞當理論是我所有理念和操作的基礎，也是我在探索階段對市場認識最重要的一個轉折點，一切的精髓只有四個字：“順勢而為”，其實自己轉了很大一個圈才發(fā)現(xiàn)經(jīng)典理論的經(jīng)典之處，可惜包括我在內(nèi)的幾乎所有人都曾忽略過、不屑過，而去尋找什么“制勝絕招”。但這似乎又是個無可奈何的現(xiàn)象，也只有當真正深刻理解市場之后也才能明白何為經(jīng)典。

最近一段時間我才開始研究一些新興的理論，比如混沌、分形、莊周的“杠桿操作法”，感覺有意思的是和自己的具體操作技術出奇的相似，很輕松就可以理解作者的意圖。雖然使用的方法不同，許多專用術語也阻礙了對其方法進一步理解的耐心，但要解決的問題和解決的思路卻是相同的，很明顯的是莊周的操作技術是基于道氏理論的，任何市場的最終解決方案必然是簡單的，至少其核心思路一定是簡化的，一些成功者總是在找到市場的解決辦法后將其細化、復雜化、延伸化和理論化來加以包裝，讓后來者“云里霧里”，感覺似乎很高深，人為的造成了理解上的距離，這一點上克羅做的最好。大道至簡，我的感覺是成功的操作方法雖然表面有很大差異但實質卻非常近似，只是我不太喜歡這種細化和理論化的包裝，幾句話可以說明的問題卻要用一本書和諸多“不知所云”的術語去解釋，當然原因大家都心里有數(shù)。我有一個猜想，當初有人用“波浪理論”獲勝時其主體思路一定是簡要可靠的，只是后人對其不斷理論化和細化才使得我們現(xiàn)在所看到的已經(jīng)完全不是當初的本來面目，以致使其只能起到“解釋”作用而全無實戰(zhàn)價值。可以輕松理解莊周的操作思路是因為我個人的操作技術同樣以道氏為基礎，可以輕松理解分形是因為我就在使用類似分形的技術來標示價格的運行軌跡，所以只是一瞥就已經(jīng)明白這些技術絕非“華而不實”的技術，包括混沌的鱷魚操作法在內(nèi)，雖然新的理論名詞大量出現(xiàn)，但其技術原理均未脫離傳統(tǒng)的經(jīng)典理論，“太陽下沒有新的東西”。

很多朋友在“尋找捷徑”這種潛意識的驅使下盲目追隨這種“潮流”而放棄對市場的基本認識過程，其實如果不能深刻理解“交易系統(tǒng)”或這些新興交易理論所要解決的核心問題，缺乏基本的市場認識，后果仍然是失敗無疑的。這也就是我非?？粗鼗A的市場理念的原因，任何想要繞過這個環(huán)節(jié)而去尋找成功的“金鑰匙”都是不現(xiàn)實的，你是否見過某位大師是依靠別人成功的操作技術來獲勝的，每一個成功者無疑不是在深刻理解市場之后才創(chuàng)建出自己的一套方法，認真而耐心的去體驗市場和交易的感覺，去感受失敗的痛苦最終才能夠深刻的理解市場和自己，前人已提供了足夠的技術方法來幫助我們解決技術問題，并不需要我們自己去“自創(chuàng)”什么，只要在市場理念正確的基礎上依賴一些簡單的技術和策略形成一套自己的方法就足夠了。

其實我在反復強調“客觀”“務實”“規(guī)則”這些詞語，但我同樣明白也只有真正依靠自己領會了這些語言的含義也才能真正理解我要表達的意思，這也就是認同和共鳴的區(qū)別。說到底，最終還是要靠自己的，我接下去的文章與前輩們所做的經(jīng)驗教訓總結相比實在太過粗淺，我所能夠做的也不過是將自己的想法拿出來，對一些有緣的朋友可以起到清晰思路和啟迪提示的作用，而且也僅此而已。

但凡感受過期市的人就總會有一種滄桑感，誰都無法免俗，融界整理的這一個系列文章中也本能的流露出這種感覺，期市猶如人生的濃縮，大悲大喜盡在其中。正所謂“天若有情天亦老，人間正道是滄桑”，在期市中拼搏過的朋友，無論自己最終是帶著成功的自信還是失敗的痛苦走出市場，有一點無須質疑：選擇了期市當是人生中最無悔的一個選擇，人生有期市這樣一段經(jīng)歷已是精彩。

第1話：交易的真相（規(guī)則）

我在入市前看了很多書，盡管對技術和這個市場仍然一知半解，但我卻從前人的告戒中知道了兩個基本的生存原則：順勢交易、嚴格止損。并暗下決心一定要牢記這兩個原則。

首先是順勢的問題。一晃三個月就過去了，再回頭看看自己的所做所為，止損做的還行，可是順勢交易卻是做的一塌糊涂。開始時還記得要順勢，頭幾筆都是順勢倉，可是從那筆重倉虧損之后，我就象中了邪一樣頑固的認為行情“一定會跌”，順勢交易的原則早被拋到了腦后，所有的“分析”結果都一邊倒似的認為大跌一定還在后面，我不斷的放空，又不斷的止損，數(shù)筆虧損后終于發(fā)現(xiàn)我在一輪明顯的上升行情中做空，我突然想到了三個月前自己還一次又一次的告戒自己：一定要順勢而為。哈哈，我早被行情和自己的“一相情愿”搞暈了。那么問題清楚了，一定要再次牢記“順勢交易”。一晃又是三個月過去了，的確我嘗到了順勢的甜頭，可是我卻同時發(fā)現(xiàn)，我仍然有逆勢操作，而且有些時候我分不清究竟是上升趨勢還是下降趨勢。問題解決起來很容易，我使用了一條均線來作為多空的分界線，價格處在均線上方則只做多倉，價格處在均線下方則只做空倉。相信嗎，逆勢交易的問題就因為這一簡單的規(guī)則解決了，從此之后，再沒有一筆逆勢交易出現(xiàn)，問題徹底解決。

還有止損的問題。在入市后很長一段時間里，我都只知道止損，卻不知道止損必須是一個明確的點，為此，我有幾次在發(fā)現(xiàn)自己可能錯了時卻由于猶豫而使本來應該很小的虧損擴大，付出了無謂的損失。我性格是非常果斷的那種，可是為什么會猶豫以至延誤了最好的止損時機呢！總結教訓，我發(fā)現(xiàn)是因為我只知道止損，但卻沒有明確的止損點，發(fā)生浮虧時還在考慮自己錯了沒有，是該等等看還是該認虧平倉，最終造成虧損的無謂擴大。問題明確了，解決起來也很容易，當每一次進場時就設好止損點，不管這個止損是怎么設置，但必須是一個明確的點，點到就必須離場，不要去想“是不是我出來之后行情又會繼續(xù)，讓我錯誤止損”這樣的問題。由于拖延而造成虧損擴大的問題也就這樣輕易的解決了。類似的問題有很多，但解決起來也并不難，為什么呢，是因為“規(guī)則”的制定貫穿參與了解決問題的整個過程，沒錯，我所要說的交易的真相正是——規(guī)則。

與“規(guī)則”相反的是“分析”，“分析”本是個中性詞，并無褒貶之意，但在期市中則有些不同。分析市場規(guī)律、分析自己的錯誤操作、分析優(yōu)秀交易員的特點等等都是應用分析的正確方法。而我們幾乎所有人都犯了一個相同的錯誤，將“分析行情”做為自己的基本交易方法，可以這樣說，在進入期市的第一天起，我們就開始接受錯誤的交易習慣，我們所接觸的大部分傳統(tǒng)的技術分析手段都有其共同的缺陷就是“主觀性”太強，使用這種主觀性很強的分析工具和人性的情緒化特點結合起來最終造成了完全主觀化的判斷，判斷的結果被自己當時的情緒所左右，同時會帶有強烈的主觀意愿偏向。這種錯誤的交易方法將絕大多數(shù)人擋在了成功交易的大門外，更遺憾的是我們在分析自己錯誤時很難想到問題竟會出在這里。

以“分析行情”來做為交易手段無疑是最大的交易誤區(qū)。人性的情緒化特征是交易的大敵，而制定并嚴格遵守規(guī)則恰恰是最好的解決辦法。

與分析師經(jīng)常所做的行情預測相反的是優(yōu)秀的交易員只遵守規(guī)則而從不做任何行情預測。優(yōu)秀的交易員不會是一個優(yōu)秀的分析師，優(yōu)秀的分析師同樣不會是一個優(yōu)秀的交易員，二者由于所處位置的不同，在應對市場時所采用的方法也具有本質上的區(qū)別，使用分析和使用規(guī)則在這兩類人中具有很強的代表性。所謂“會說的不會做、會做的不會說”大概就是在說這個道理了，從前還是個新人時就注意到這樣的一個現(xiàn)象：在公司里大談“主力”，大談“行情走向”，能夠發(fā)表“精辟分析”的人通常操作是很糟糕的，而公司里經(jīng)常贏利的一個客戶卻總是很沉默，問其怎么看行情，總回答：不知道會怎么走。和我聊起來也總是在說一些諸如順勢之類的理念性話題，與其他人的行為形成了鮮明的對比，當時還以為他是不愿意透露自己的想法，呵呵，后來自己經(jīng)驗漸豐才明白他沒有撒謊，完全在說大實話。

大多數(shù)的散戶交易者都介于分析師和優(yōu)秀交易員之間，操作中即存在一些規(guī)則但同時又充斥著大量的主觀化分析和毫無正確邏輯可言的“預測”還有對所謂“主力”動向的臆想，而主觀特征極其明顯的“分析”正是導致逆勢操作的主要根源，抄底、摸頂?shù)膼毫硬僮髁晳T無一不是來自“分析”的結果。錯誤的操作方法導致的結果必然是持續(xù)的虧損，對大多數(shù)散戶而言，資金是經(jīng)不起折騰的，屢戰(zhàn)屢敗、虧多贏少，最終信心喪盡后出局也就在情理之中了，能夠理解一些基本生存原則的老散戶盡管可以相對長時間的留在市場，但根本上錯誤的交易方式仍然將其排除在成功的大門外。

再來理解“知易行難”，就有一點很明顯，幾乎所有人即便是個新手都知道一些正確的交易理念：順勢而為、輕倉、長線獲利優(yōu)于短線等等，可是與這些正確認識完全相反的是實際操作中逆勢、重倉、頻繁的短線操作卻如此普遍，如果僅僅是“知”而無法去“行”，那么自己認為正確卻依然反著做，有正確的認識又怎樣，結果還不是一樣。那么就真的沒有任何辦法將“知”與“行”對接嗎？規(guī)則，仍然是規(guī)則，將自己所有對市場特征的認識都演化為客觀的規(guī)則（而不是去分析預測），并嚴格執(zhí)行，完全可以解決“知易行難”這個問題。

曾經(jīng)有位朋友問我如何來將獲利放長。止損難，止盈則為難中之難。難在獲利后那種害怕得而復失的復雜心態(tài)，想必每個人都有這樣的經(jīng)歷。我的長線轉變經(jīng)歷難的不在技術的解決，而是難在心理障礙的克服上，這自然是由自身的性格缺陷所造成的，但一旦跨越了心理障礙，技術上解決起來是很容易的，仍然是制定規(guī)則，一個簡單的跟蹤止損規(guī)則完全解決了問題，一些看似很難的問題如果方法得當解決起來并不困難。老實說，現(xiàn)在讓我拋棄規(guī)則來長線持倉，我同樣是做不到的，規(guī)則化的作用和好處是非常明顯的。

規(guī)則與分析這個話題很少有人提及，但卻是一個足以將普通投資人和優(yōu)秀操作者區(qū)分開來的最重要的標準，系統(tǒng)化交易便是操作完全規(guī)則化、客觀化、科學化的一個終極交易思路，并無任何神秘之處。

需要強調的有兩點：

一是規(guī)則的制定必須符合客觀實際。我在入市三個月后就開始懂得使用規(guī)則來約束進出場，可惜我使用了“技術指標”這種本身有嚴重缺陷的技術方法來制定進出場規(guī)則，失敗是必然的了。基于客觀實際的正確交易規(guī)則的制定是非常關鍵的一點。

二是必須嚴格執(zhí)行自己所定的規(guī)則。如同體育一樣，任何體育項目都需要運動員具有基本的素質，如果連自己定立的明確的規(guī)則都不能嚴格執(zhí)行，只能說自己連這個基本素質都不具備，選擇了期市則完全是一個錯誤。

其實我個人在做到半年頭上時就已經(jīng)拋棄了絕大部分“預測和分析技術”，完全領會并開始在交易中應用亞當理論的一些重要觀點（拋棄所有的主觀性分析，順勢而為），在兩個月后我明白了交易的簡單化原則，放棄了所有的華而不實的工具轉而將所有目光集中在單一的價格特征的研究上，這也標志著我的入門階段的結束而開始進入更漫長的晉級階段。

使用規(guī)則來解決我所遇到的問題最初只是我思考如何解決問題時所本能使用的一個方法，當時只是按自己認為正確的方法做，完全是摸著石頭過河。但系統(tǒng)建立后回過頭才發(fā)現(xiàn)原來是規(guī)則的使用使我沿著一條正確的思路到達了終點，習慣性的將自己的所有對市場規(guī)律的認識規(guī)則化并嚴格執(zhí)行無疑起到了最關鍵的作用，很多經(jīng)驗和教訓只能是事后來總結才能發(fā)現(xiàn)什么是對的什么是錯的，當時是無法判斷的，唉！現(xiàn)實就是這樣。

融界語：今天這《17年前》第1篇文章的內(nèi)容“含金量”很大，對于一些人來說理解難度也比較大，明白文章的意思很容易，但深刻理解卻恐非大多數(shù)人所能，真正可以輕松理解并已經(jīng)應用于交易中的朋友可能已是系統(tǒng)化交易者了，看戲與唱戲的確是有區(qū)別的，但別忘了，規(guī)則化是使自己從一個看戲者轉變?yōu)槌獞蛘叩囊粋€關鍵也是唯一的最佳途徑。