此系列內(nèi)容為一位紅馬甲出生的成功期貨前輩所闡述表達(dá)，私下被很多投資人譽(yù)為“期貨圣經(jīng)”，很多內(nèi)部交易者將其打印出來，逐句研讀。

融界原計(jì)劃將整理的關(guān)鍵話題構(gòu)成《期貨圣經(jīng)》系列文章，通過7次發(fā)布于融界微信號上，但考慮到<系列7>所涉及過多政治及行業(yè)監(jiān)管敏感話題，決定取消發(fā)布。本篇內(nèi)容為《期貨圣經(jīng)》系列最后一篇：系列六。

凡是你的交易行為和文中某個(gè)觀點(diǎn)不相符的，基本上你就賺不到錢。換句話說，只有當(dāng)你的交易行為完全符合文中各個(gè)細(xì)節(jié)觀點(diǎn)的時(shí)候，你才可能賺到錢，然后才是賺多賺少的問題。再換句話說：如果你對文中某一句話感到理解不了，那你就肯定還沒到穩(wěn)定盈利的階段，就最好別做實(shí)盤。

50、為什么說交易“勝在心理”？

新加坡一位非常成功的資深期貨操盤手對我的期貨理念產(chǎn)生過重大影響，在我做了一段菲律賓盤期貨交易后，贏利頗豐，成為一面贏利的旗幟。 有些得意之余，卻總感覺心理沒底，我便向他請教說“雖然掙了錢，心里卻不塌實(shí)，在技術(shù)上沒有感到多少進(jìn)步，也沒覺得有明顯不同以前的市場感覺?！薄皩ρ?，就是勝在心理！”他極其肯定的口吻，給我留下極深的印象。那口氣、神態(tài)定格在我的腦海里，多年以后依然那么清晰真切！

“勝在心理”這句話對我的影響比這位師傅以前強(qiáng)調(diào)的繪圖方法、順勢做單等理念，比任何一本期貨書對我的積極有益的影響都大。首先，這句話在我迷茫的時(shí)候給了我足夠的信心，原來我有意無意的摸到了制勝的脈門。所謂“大道至簡，真?zhèn)饕痪湓挕痹谝院蟮牟俦P中實(shí)踐中對這句話，我不斷的有了越來越深的體會。

怎樣勝在心理呢？ 首先，就是入世前對期貨有一個(gè)宏觀到微觀的全面認(rèn)識，能讓你有充足的理由相信市場是可以戰(zhàn)勝的，充分的自信來源于對市場的充分了解。其次，對自己也要有一個(gè)全面的審視，在期貨市場自己的優(yōu)勢在那里？ 怎樣發(fā)揮出來？缺點(diǎn)在那里？怎樣盡量回避或少讓它表現(xiàn)出來？所謂知己知彼才能戰(zhàn)而勝之。

必須明確：自己來是為暴利而來，而只冒極小的風(fēng)險(xiǎn)。和市場做的不是公平交易。而是自己握有命運(yùn)主動權(quán)的居高臨下、以小博大，以靈活性對機(jī)械性 以主動對被動的交易。并且有一整套操作方案和應(yīng)變措施。這樣就可以說，在入市之前，心理上已先勝一籌了 （從這一點(diǎn)來說，反過來，你要是以你的身家性命來市場上一賭運(yùn)氣，那么，你在入市之前心理上就已先輸了一籌。這也是我提醒你萬萬不可為的原因之一） 如果在實(shí)際操作中放棄你的理論上可以存在的主動權(quán)而被市場牽著鼻子走，你就成為典型的理論和行動脫節(jié)的人，成為心理上完全失敗的人。期貨的贏利就成為天方夜譚的癡人說夢。

51、怎樣戰(zhàn)勝自己的心理弱點(diǎn)？ 

不是說某個(gè)人心理素質(zhì)好所以他能勝出。其實(shí)每個(gè)人的心理素質(zhì)差距遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有我們想象的那么大。有優(yōu)點(diǎn)也有弱點(diǎn)，而優(yōu)點(diǎn)往往各不相同。而弱點(diǎn)卻有很多的共同之處。在期貨市場常常暴露出來的如：膽怯 貪婪 缺乏耐心等。問題的關(guān)鍵不是誰的心理素質(zhì)好和心理弱點(diǎn)少的問題。而是如何在期貨市場的操作中克服弱點(diǎn)的問題。

很多人認(rèn)為我的心理素質(zhì)好，這是又一個(gè)誤解。其實(shí)我只是更了解自己的心理弱點(diǎn)，而采用積極有效的方法而使種種弱點(diǎn)不在我的盤面操作中暴露出來?；蛘哒f用我的操盤手法調(diào)整心態(tài)回避心理弱點(diǎn)。我其實(shí)在很多情況下是一個(gè)敏感和脆弱的人，至少有一部分更接近我的人會理解我這句話的含義。我知道，我在很多時(shí)候都會表現(xiàn)的比常人心理素質(zhì)更差，就像每競技體育中每個(gè)運(yùn)動員的狀態(tài)有好有差一樣。但在操盤中的外在表現(xiàn)卻不是這樣，至少這種狀態(tài)起伏不是那樣明顯。

為什么？不是我的心理狀態(tài)在這種情況下有了什么特殊變化，而是我用特殊的調(diào)整方式使我的心理始終保持在一種平和健康的狀態(tài)。每當(dāng)我心理有些微變化時(shí)就馬上作出盤面調(diào)整。

比如：我有一些買單已上漲了半個(gè)停板的價(jià)位突然遇到意想不到的阻力致使價(jià)位上攻乏力，此時(shí)我對市場的信心動搖，相應(yīng)地這時(shí)每個(gè)人都容易很自然地表現(xiàn)出惴惴不安、坐臥不寧。

如果這時(shí)“規(guī)定”我只能等待，你能期望我會有不同旁人的表現(xiàn)嗎？我知道我會像其他人一樣表現(xiàn)出煩躁不安，甚至形象還要狼狽。但我不會讓我丑陋的一面鉆到外面炫耀的，因?yàn)闆]有人“規(guī)定”要我一定等待，沒有人“規(guī)定”一定要讓人看到我忍受心理折磨時(shí)的狼狽。

我會馬上采取行動，把我的憂慮在操作中表現(xiàn)出來，消化在市場行情中這時(shí)我不會一味死等祈禱行情突破阻力繼續(xù)上揚(yáng)，而會迅速平掉二分之一持倉，把我的懷疑和動搖在盤面上表現(xiàn)出來，之后便使自己心態(tài)平和了，因?yàn)榇藭r(shí)即使急速下跌擊穿入市時(shí)憑借的支撐位而迫使我離場出局的話，以我那已了結(jié)的二分之一倉單的那部分盈利也完全可以彌補(bǔ)虧損，這樣我已立于不敗之地。

如果對已虧損的單子如何處理猶豫不決，也可用同樣方法調(diào)整自己的心態(tài)，至于處理二分之一還是三分之一，還是其它什么比例，每人可視具體情形酌定，但應(yīng)達(dá)到使自己心態(tài)得以調(diào)整為目的。這一點(diǎn)很重要，用持倉適時(shí)調(diào)整的不僅是目前存在的風(fēng)險(xiǎn)狀況，而且更重要的還是我們的心態(tài)。很多人沒有這個(gè)意識。對于我，這是在激烈的多空對峙走向不明的行情中保持心態(tài)平衡的最佳手段，也是唯一手段。當(dāng)你無法戰(zhàn)勝自己時(shí)依然可以想辦法調(diào)整自己。這樣處理單子就是方法之一。我知道沒有能力用我的心理狀態(tài)去影響市場，只能用我的處理手法把我對市場的感覺充分表現(xiàn)出來。

52、怎樣看待假突破，設(shè)好止損位后被假突破時(shí)，怎樣處理？

假突破后斬倉決不后悔！價(jià)位突破止損位有兩種情況：

一種是止損點(diǎn)選擇不當(dāng)并非爭奪焦點(diǎn)；

二種是止損點(diǎn)選擇非常恰當(dāng)而價(jià)位被有效突破大勢已去。

如果是前種情況屬于盲目搏殺，理應(yīng)出局重新部署，后種情況更應(yīng)果斷斬倉壯士斷臂。為什么假突破也應(yīng)果斷出局決不后悔？

（1）當(dāng)然，從理論上你可以講應(yīng)該在突破被有效確認(rèn)后再出局更為穩(wěn)健，但在實(shí)戰(zhàn)中我們希望得到的這種確認(rèn)卻讓我們冒著極大的風(fēng)險(xiǎn)，你選擇的支撐或阻力價(jià)位越有效，在此點(diǎn)爭奪越激烈突破后越是突飛猛進(jìn)或一瀉千里。你的比果斷出倉晚了半拍的確認(rèn)就冒著比你的原計(jì)劃大的多的資金風(fēng)險(xiǎn)。再有，什么才是有效確認(rèn)？你保證了確認(rèn)的準(zhǔn)確，是不是會放棄了止損的堅(jiān)決和止損的限量？應(yīng)該知道，止損點(diǎn)是一個(gè)價(jià)位一個(gè)點(diǎn)，不是一片空間一個(gè)區(qū)域。

（2）剛止損出局價(jià)位又回到原位，在別人看來，你做出的是最壞的選擇，但在我的整體思路中卻不是。我就曾遇到有一個(gè)客戶主動找我做單，我只給他做了一張這樣的止損后回位的單子，損失極小，他就對我失去信心、收手而去并對別人說我“做單很臭！”我很坦然，因?yàn)槲覐膩砭蜎]有認(rèn)為自己能把每一張單子都做好，我好的是整體思路，我的思路是把贏率提高的思路。

在這樣的整體思路中，有一定比例的虧損單子是必然的，是保證我永遠(yuǎn)不虧大錢和不放過大行情所必須付出的代價(jià)。你如果從某一次某一段來判定我操盤的優(yōu)劣，那么得出的結(jié)論不是完美無缺就是臭不可聞，而這兩種看法都是片面的局部的不準(zhǔn)確的。前面提到的那個(gè)客戶就是因?yàn)榉謩e看到了兩個(gè)時(shí)段的的盈虧，而沒能理解什么叫整體思路，沒能理解整體大于個(gè)體之和。

所以從對我從極度的信任到極度的失望。其實(shí)，一個(gè)優(yōu)秀的操盤手只是比一般人的勝率提高了而已，而這個(gè)勝率無論如何也達(dá)不到100%。剛剛做過的行情，如果下次還出現(xiàn)，正常的情況下，我還會那樣處理，斬倉決不后悔。我知道，這種概率并不大。我把這些概率排除在贏利以內(nèi)而放到虧損比例里面了，遇到類似的情況我是必定要虧上一小筆錢的，這是我的主動虧損。這是我堅(jiān)定地堅(jiān)持止損原則所必須付出的代價(jià)。這種時(shí)常會出現(xiàn)的止損保證了我?guī)啄陙頉]有一次讓客戶穿倉出局。沒有一次的損失超過10% 。為客戶的資金總贏利和虧損比例在12：1 ，拿賭博比喻我是大贏家。但是，我是一個(gè)經(jīng)常犯錯(cuò)的贏家。我不敢保證一定對單比錯(cuò)單多，但我的總額能取得這么大的盈虧比例，除了運(yùn)氣和判斷之外，另外一個(gè)重要原因就是：堅(jiān)決的止損和同樣堅(jiān)決的乘勝追擊式的贏利。堅(jiān)決止損并不是一句話那么簡單，在局部的付出之后才能贏得整體的生存。義無返顧的斷掉中毒的手臂之后才能保證健康生命的延續(xù)。

（3）在確認(rèn)假突破后還可再殺回來，這樣做的風(fēng)險(xiǎn)要小的多。我就曾經(jīng)在一個(gè)止損點(diǎn)上兩次被假突破逼迫得被迫斬倉，可當(dāng)我再次確認(rèn)是假突破后第三次又頑強(qiáng)地殺回去。雖然周圍的人都覺得不可思議，甚至有人認(rèn)為我故意炒單，甚至是故意賠錢。但這第三次卻讓我大大地賺了一筆。相比之下，前兩筆止損的損失顯得微不足道。 

53、談?wù)劦瓜迒螁栴}

在期貨市場中，部分投資者可能還會聽到倒限單。很多新朋友對這一詞并不理解，那期貨倒限單是什么?

倒限單的含義就是在做單的時(shí)候?qū)幙蔂奚鼉r(jià)位而選擇勢力頭，而且它更適合一節(jié)一節(jié)報(bào)價(jià)的定盤期貨。這么說可能還是有投資者不理解，那接下來我就通過自身的實(shí)例來為大家進(jìn)一步的詮釋一下期貨倒限單的含義。

我最早接觸的是菲律賓靜盤期貨，幸運(yùn)的是我在做單之前有機(jī)會先觀察了兩個(gè)月的盤面和其他人的操盤。

我發(fā)現(xiàn)越是在下一節(jié)僥幸買到更低價(jià)位的買單，大勢繼續(xù)走低的概率越大。越是賣的價(jià)位高的賣單，繼續(xù)上漲的可能性越大。那種成交后的覺得意外沾到便宜的慶幸和歡呼總是潛藏著更大風(fēng)險(xiǎn)。

許多人許多次都買在當(dāng)時(shí)的低點(diǎn)但和以后行情相比卻是最高點(diǎn)。因?yàn)樗馁I單成交后，行情一路下滑屢創(chuàng)新低再未回頭。他在選擇買較低價(jià)位的同時(shí)也同時(shí)買到了行情更可能繼續(xù)下挫的勢頭。這是他沒想到的更不是他希望出現(xiàn)的情形。

我就想：反過來看，如果他們的買單填寫高于上一價(jià)位僥幸沒有成交卻會避免一次失敗；如果價(jià)位向高走而使買單成交了，那么上漲的概率也大于低價(jià)成交的買單。 如果他做買單時(shí)不象老太太買菜一樣斤斤計(jì)較于價(jià)位，不是買價(jià)位而是買勢頭，即在作買單時(shí)添寫高于或突破某價(jià)位后買入。雖然可能因此在有些時(shí)候可能在價(jià)位上看似吃些虧，但有時(shí)卻會避開上面所說買錯(cuò)勢頭的尷尬，而使反方向的“斤斤計(jì)較”變成修正自己做單方向的最后一個(gè)環(huán)節(jié)依這樣的思路填寫的單子就是倒限單。

倒限單的意義就是在作單時(shí)寧可犧牲價(jià)位而選擇勢頭。如果這么做的話，可能你有時(shí)給人的印象是入市時(shí)機(jī)把握的不夠好，可是，堅(jiān)持這樣做肯定就提高了你做單的準(zhǔn)確率。當(dāng)然，倒限單更適合一節(jié)一節(jié)報(bào)價(jià)的靜盤期貨。當(dāng)時(shí)，做靜盤期貨，幾乎每一張進(jìn)出單子我都使用了倒限單。通常我們常見的是動盤期貨。比如，現(xiàn)今國內(nèi)所有的期貨品種。對于動盤期貨雖然并不適合每張單子都用倒限單。但是至少可以利用每一個(gè)有效的阻力和支撐位使用之。

即突破阻力位后買入、擊穿支撐位后賣出。因?yàn)橐粋€(gè)強(qiáng)阻力或支撐位突破后其價(jià)位的進(jìn)展勢頭非常迅猛，那時(shí)你看到了，在添單子可能追趕不上。你得提前添好單子等一旦突破馬上市價(jià)買入，更合理、更經(jīng)濟(jì)、更準(zhǔn)確一點(diǎn)就是在未突破之前把添好的單子放進(jìn)市場，單子上準(zhǔn)確標(biāo)明高于某某價(jià)買入或低于某某價(jià)賣出。這種違背現(xiàn)貨慣常思維而填寫的越高越買、越低越買的買賣單子就是“倒限單”。

54、談?wù)劵久嫦栴}

經(jīng)常見到有人大談利多或利空消息，卻很少見到伴隨著相應(yīng)的消息出現(xiàn)相應(yīng)的行情。

如果真的想好好利用基本面消息幫助進(jìn)行期貨行情的判斷，就需要我們擁有豐富而系統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)知識；有國際政治、軍事、文化知識；有與每個(gè)期貨品種相關(guān)的專業(yè)知識。這對于我們每個(gè)期貨人來說顯然是不現(xiàn)實(shí)的，盡管我們可以盡自己的努力去獲取更多的知識，但對于需要來說總是顯得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

從這個(gè)意義上講，真正的期貨專家應(yīng)該是精通各種知識的全面的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，我們又有幾個(gè)人能下那樣大的工夫達(dá)到那樣的水平呢？如果我對大家提出這樣的要求不會被看作迂闊的書呆子嗎？然而，基本面消息是期貨市場不容回避的問題。當(dāng)基本面消息出來時(shí)怎樣去面對它呢？怎樣不被蒙蔽而善用基本面消息是一個(gè)極其重要的。

每個(gè)人對基本面消息都有不同的認(rèn)識和利用方法根據(jù)多年的經(jīng)驗(yàn)分析、判斷，我也有自己的“逆向”利用方法。在這里略談一二，希望能對大家有所啟發(fā)比如：

大家都相信的好消息你最好按利多出盡考慮；大家都相信的壞消息你最好按利空出盡考慮。這是很顯然的事，在大家的心里都消化的消息還不是“出盡”嗎？ 隱蔽的信息總比公開信息更能影響市場；你從一個(gè)現(xiàn)象和問題推導(dǎo)出的信息總比直觀的消息更能影響市場；有爭議的消息總比大家公認(rèn)的消息更能影響市場。

55、怎樣看待交易大戶的作用？

我沒做過大戶，我的期貨思維思路是小戶、散戶的思維。期貨市場上99%的人像我一樣，不可能也不曾想自己的進(jìn)出能影響市場并使它朝有利自己的方向發(fā)展。我只是經(jīng)常聽到有人談?wù)摯髴舻膭討B(tài)意向，不管怎樣，大戶至少是一個(gè)不容回避的話題。雖然我做單從來就沒有考慮到它的存在。為什么我從不在意大戶存在與否？這和我對大戶的理解、對大戶的心態(tài)有關(guān)。

對大戶應(yīng)持什么樣的心態(tài)呢？對大戶可以持兩種心態(tài)：

第一種，是大戶主力是萬能的，它有可能做到一切。大戶不僅大在資金上還大在信息上、思維上，大在對全局的把握能力上，總之是無所不大無所不能。既然這樣，無限能量的大戶就是無法把握的無法揣度的。我們就不能聽信有關(guān)某大戶要如何造勢的傳言而盲目跟進(jìn)。因?yàn)榧热皇侨f能的他也會隨時(shí)改變立場把行情往相反方向拉動，他暫時(shí)的立場也就是不可信的了。

第二種，大戶是無能的，是不存在的。即基于這樣的思考：這么大的市場誰也不能操縱，即使它集中資金拉動或打壓了一時(shí)的行情，那么既然它能拉動就難免其他大戶也能打壓，他能打壓其它大戶就可能拉動。勝負(fù)自然就很難預(yù)料了。那么你千方百計(jì)地去預(yù)測研究刺探大戶的動靜態(tài)度和做單方向又有什么意義呢？既然他并不能按自己意愿左右市場，即使有可能左右也會隨時(shí)被其他大戶左右。所以最好還是當(dāng)大戶不存在為好。如果大戶既不是萬能也不是無能的，那就只能像我們一樣有對有錯(cuò)平淡無奇，就像我們身邊一個(gè)普通客戶。這樣你還會想以他的動向?yàn)榉较騿幔慨?dāng)然，如果你堅(jiān)信自己的判斷而損失慘重而借口大戶黑心操縱行情，給自己一個(gè)阿Q式的心理安慰還是可以的，但你千萬不要因此真的把自己等同于阿Q而拒絕在失敗中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。

56、你認(rèn)為自己的期貨思維是逆向思維嗎？

其實(shí)，不是我自己這樣認(rèn)為。我自己恰恰認(rèn)為期貨市場的大多數(shù)人的思維出現(xiàn)了“逆向”，而我發(fā)現(xiàn)他們的錯(cuò)誤“逆向”以后主動引以為鑒并全方位的在自己身上予以了不同程度的更正。在這方面前面已談了不少，在此不在贅述。

當(dāng)年，有人問我的第一個(gè)老板，也一位資深操盤手，為什么公司里唯獨(dú)我的操盤成績那么好時(shí)，他用香港普通話說“逆向思維啦”當(dāng)有人講給我聽這話時(shí)，我略感有些詫異，但馬上就有些理解了。我想，我的思維是沒有隨波逐流，反而常?！澳娲蟊娭颉?。而正確的期貨思維往往就是這種“逆大眾之向”，“逆日常生活之向”的。比如，我認(rèn)為在期貨市場第一件要學(xué)會的事是虧損，其中包括止損的技巧、方法。再比如，在一個(gè)歷史高點(diǎn)，大部分選擇等待作空時(shí)，我就想，歷史高位是一個(gè)當(dāng)然的阻力位，但是如果果然遇到阻力就像大家預(yù)料的那樣一路順風(fēng)向下反轉(zhuǎn)的話，那么大部分人就要賺到大錢了。這種大家賺錢的概率有多大呢？如果相反就會走出一輪突破歷史阻力而使大家賺不到錢甚至賠錢的行情，這種概率又有多大呢？比較一下，期貨市場上是突破歷史阻力位的概率高還是大部分投資者都一起賺到錢而舉杯共慶的概率高？如果非要讓我按概率選擇，如果沒有特別的理由我寧可傾向于選擇前者。我是不斷地看到所謂堅(jiān)不可摧的阻力位被突破，可還從沒有和一伙期貨同人共享過盈利。

57、感性，知性，理性

到目前為止，仍有許多問題沒有想明白。有的問題認(rèn)為是明白了，可要準(zhǔn)確地表達(dá)出來又感到無能為力，不知用什么樣的理論來詮釋。也許我過于重視操作層面的經(jīng)驗(yàn)而拙于思考，但更重要的恐怕還是自己理論素養(yǎng)上的欠缺。我想，最終對期貨的理解恐怕還是要從認(rèn)識論上三個(gè)層面，即感性、知性、理性的辨證關(guān)系上才能使我們真正深刻準(zhǔn)確地理解期貨的內(nèi)涵我深知，以上的一些觀點(diǎn)不乏偏頗甚至矛盾之處，但這正是探索者經(jīng)常存在且不可能避免的問題，因?yàn)槲覀兪翘剿髡?，因?yàn)槲覀冊诼飞稀?/span>

往期內(nèi)容鏈接：

《期貨圣經(jīng)》1

《期貨圣經(jīng)》2

《期貨圣經(jīng)》3

《期貨圣經(jīng)》4

《期貨圣經(jīng)》5