此系列內(nèi)容為一位紅馬甲出生的成功期貨前輩所闡述表達(dá)，私下被很多投資人譽(yù)為“期貨圣經(jīng)”，很多內(nèi)部交易者將其打印出來，逐句研讀。

融界一共整理了70個(gè)關(guān)鍵話題構(gòu)成《期貨圣經(jīng)》系列文章，將通過7次分別發(fā)布于融界微信號(hào)上，供有需要的朋友學(xué)習(xí)參考。本篇內(nèi)容為系列五。

凡是你的交易行為和文中某個(gè)觀點(diǎn)不相符的，基本上你就賺不到錢。換句話說，只有當(dāng)你的交易行為完全符合文中各個(gè)細(xì)節(jié)觀點(diǎn)的時(shí)候，你才可能賺到錢，然后才是賺多賺少的問題。再換句話說：如果你對(duì)文中某一句話感到理解不了，那你就肯定還沒到穩(wěn)定盈利的階段，就最好別做實(shí)盤。

41、從別人的角度如何評(píng)價(jià)自己的交易？

對(duì)于我而言，經(jīng)常聽到最多、印象最深的是兩個(gè)詞“膽大”和“穩(wěn)健”。

說“膽大”的一般是初次看我作單或偶然看到我作單，一般都帶者疑惑不解的置疑甚至是譏諷輕蔑的口氣。說“穩(wěn)健”的一般都是經(jīng)?？次易鲉蔚耐?，一般都帶著贊賞欣賞的眼神和口氣。

我認(rèn)為相對(duì)于許多人我確實(shí)膽大，比如在單邊漲勢中，一般人都會(huì)觀望或逢高作空，他們想的是：已經(jīng)漲的很高了，作多萬一跌了怎么辦！而我在這種時(shí)候很少放棄順勢跟進(jìn)的機(jī)會(huì)，我一般會(huì)毫不猶豫地作多。因?yàn)樗麄冃⌒闹?jǐn)慎著猶豫著，我卻不加思索似的闖入陣中，所以我的這種“膽大”在此時(shí)顯得是那么鮮明，那么強(qiáng)烈的刺激了他們，經(jīng)常使他們驚諤于我的“生猛”、嫉妒我的“好運(yùn)”。

而我根據(jù)別人失敗經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出的的思路是：它一直在漲，哪有那么巧我一做進(jìn)去就跌的道理。當(dāng)然“萬一”的可能是有的，但如果在期貨市場這種“萬一”都要讓你望而卻步的話，那么我真不知道你能認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)幾率又是多少呢？我知道我做進(jìn)去馬上就走反的概率不大，即使真的出現(xiàn)這種情況，我會(huì)堅(jiān)決果斷地市價(jià)離場，損失完全可以控制在三分之一停板左右，這很平常，不會(huì)有天崩地陷的災(zāi)難發(fā)生。如果它上升一段再走反，我迅速離場一般情況下不至于虧錢，往往還會(huì)略有盈余。更何況還有坐上順風(fēng)船滿載而歸的真正誘惑在等待我。這才是我順勢跟進(jìn)的真正目標(biāo)所在呀！僅就這種單邊行情舉例，如果你看到我第一次做這種行情，并且一路順風(fēng)很賺了一筆，也許你只看到我“膽大”的一面，也許會(huì)認(rèn)為我多少有些僥幸。你對(duì)我的操作手法也許會(huì)不以為然，也許會(huì)想：這樣的“誤打誤撞”哪會(huì)有什么“手法”問題存在。

如果你看我下次又闖入單邊勢的風(fēng)險(xiǎn)陣中，也許你會(huì)懷著妒忌的心理想這次會(huì)要我的好看吧，你可能想我不會(huì)永遠(yuǎn)幸運(yùn)。果然，這次行情逆轉(zhuǎn)、一瀉千里，你也許想這次要看到我的狼狽了吧？而當(dāng)你打聽別人問是不是我遭受重創(chuàng)時(shí)，卻意外聽到我已在反轉(zhuǎn)的第一時(shí)間離場甚至還略有盈余。此時(shí)你在略顯失望、意外之余難道不會(huì)產(chǎn)生幾分對(duì)我的認(rèn)同嗎？幾次這種行情的一路順風(fēng)和突然逆轉(zhuǎn)的考驗(yàn)下來，你還會(huì)不屑地認(rèn)為我僅僅是“膽大而已”嗎？所以說我的“膽大”的評(píng)語總是輕而易舉的得到，而“穩(wěn)健”的名聲是經(jīng)過長期考驗(yàn)的，是暗含了我的許多“逆向思維”的期貨理念的。我的“膽大”的底氣來源于入市前對(duì)行情逆轉(zhuǎn)時(shí)止損的時(shí)機(jī)、方法已經(jīng)了然于胸，來源于對(duì)自己止損技法的自信。

42、怎樣理解賭錢不賭命？

期貨市場永遠(yuǎn)是有賭性的。就是有偶然性，不象其他行業(yè)，只要是一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)家他的贏利就包含了更多的必然性。既然有賭性就涉及到賭的原則方法問題首先的原則應(yīng)該是賭錢不賭命這里包括兩方面含義：

第一、應(yīng)該拿出你虧得起的錢到期貨市場，而不是傾其所有孤注一擲 象輸紅眼的賭徒把身家性命都?jí)荷稀?/span>

第二、你要做的每筆單子，在虧多少錢時(shí)出場認(rèn)輸，也就是賭輸?shù)脑捳J(rèn)賠多少錢應(yīng)該是很明確的，而且要堅(jiān)決執(zhí)行。你這樣做的話我認(rèn)為你是在賭錢。如果你沒有這種心理準(zhǔn)備，虧損后按自己的意愿苦苦等待反轉(zhuǎn)，只要沒有讓你被迫穿倉離場你就會(huì)繼續(xù)等下去，我就認(rèn)為你是在賭命。因?yàn)槊恳淮蔚氖《加惺鼓愕倪@個(gè)帳戶死掉的危險(xiǎn)。

43、期貨市場只有一件事能控制，那就是止損

止損的問題在前面已經(jīng)說的不少了，不妨再說說。一件事能控制的話以前說過，當(dāng)時(shí)主要是為了強(qiáng)調(diào)止損的重要性，和前面說的“兩個(gè)半”的提法并不矛盾。 當(dāng)時(shí)看到好多人不知道合理的利用止損技巧，卻總是在做進(jìn)單子后，期盼行情朝有利自己的方向發(fā)展，甚至期盼幾乎不可能的奇跡發(fā)生。比如，本來他的買單已被反扣在跌停板里了，卻輕松的笑著說：“如果明天來個(gè)漲停板就好了”或說：“明天要是有什么利多消息就好了” 或者說“今天本來公布的利好消息。跌停太不合理，明天肯定漲”。其實(shí)我們常說市場永遠(yuǎn)是對(duì)的，誰又真正理解了呢？哪里是市場？市場就是屏幕上已經(jīng)走出和正在走著的行情，而不是可能要走出和你希望要走出的行情，更不是你聽到的消息和繪制的圖表。永遠(yuǎn)正確的不是你的希望、你的繪圖、你的消息，這些都不能讓你用來控制、影響市場，你能控制的只有你的虧損。

44、關(guān)于貪與不貪的問題

這個(gè)問題使我我想起兩件事：

一、有一波大行情我做對(duì)了，已經(jīng)浮贏很多了，好多人勸我見好就收。我卻還在試圖增倉加量。當(dāng)我再次嘗試加量時(shí)，盤房有位先生很不客氣的說“已經(jīng)掙了不少了，不要太貪了”我明白他是好意，但我還是壓著惱火強(qiáng)做幽默地說了一句“不貪我干嗎非要來做期貨呀？”。其實(shí)我的惱火毫無道理。人家只是一個(gè)善意的建議而已。并沒妨礙什么 思前想后，我想大概是因?yàn)檫@個(gè)貪字在我的概念里一直是貶義詞。 在期貨市場它也許更應(yīng)該被看做一個(gè)中性詞。

二、有一次我做菲律賓盤咖啡，做了買單后已上漲了四五個(gè)停板，業(yè)務(wù)經(jīng)理從我身邊走過問我什么時(shí)候出單，我盯著盤面答道“不漲了就出”說完后聽到有人在一旁笑，略感異樣，我就問 “怎么，我說的話好笑嗎？”一個(gè)客戶笑答“反正人家聽了不太高興”。我當(dāng)時(shí)有點(diǎn)歉疚，我只是很專注的思考著。也許我當(dāng)時(shí)回答時(shí)也并不高興。我總覺得在連續(xù)漲停板，別人想進(jìn)都進(jìn)不去的情況下問我出的問題有些滑稽。我那時(shí)每天還嘗試在漲停的價(jià)位加碼而總是不能如愿呢？如果哪天行情走反或出現(xiàn)未停板情況，我也許會(huì)出倉或減倉。（關(guān)鍵是那時(shí)美盤咖啡不受停板限制的現(xiàn)貨價(jià)已漲出十幾個(gè)停板而菲盤已美盤期貨價(jià)正在“日日停板”的追趕）我想，在這位經(jīng)理看來，我也有些貪了。因?yàn)樗膯栐捓锩黠@帶有“你想賺多少錢才出呀！”的含義在其中。總之，在有些人看來我是避不開一個(gè)貪字的，至少在某一刻是這樣。我也得承認(rèn)，我對(duì)期貨市場有著超常的渴望?？释x煌、渴望賺大錢 渴望出大名。但如果用貶義詞的“貪”字形容我的特點(diǎn)，我是不接受的?！柏潯弊挚傋屓寺?lián)想起無止境非理性的貪婪。我的貪婪是有理性的，所以我說：“貪”字在我這是中性詞。

我的理性表現(xiàn)在：

（1）大勢一定要讓它走盡，決不中途跳車——賺大錢的“貪心”。

（2）回調(diào)20%馬上出場，決不抱僥幸心理——明確每次“貪心”最多能付出怎樣的代價(jià)。

（3）永遠(yuǎn)不出在當(dāng)時(shí)的最高點(diǎn)，即必須出現(xiàn)象樣的回調(diào)才把獲利倉單了結(jié)。為了“貪心”大局，不為眼前的誘惑所左右。

（4）永遠(yuǎn)是順勢而“貪”，勢頭逆轉(zhuǎn)隨時(shí)了結(jié)——逆市不走純粹是“貪虧”，這樣的傻事跟我無關(guān)。

（5）“貪”的風(fēng)險(xiǎn)上限是讓掉已浮動(dòng)贏利的20%，贏利總額按此次行情的出現(xiàn)最高點(diǎn)（買單盈利時(shí)）或最低點(diǎn)（賣單盈利時(shí)）計(jì)算。

45、順勢做單、逆勢出單

勢頭和你所做單的方向反走時(shí)離場了結(jié)，而不是相反。上面提到的止損是逆勢出單的一種，“倒限單”更是對(duì)逆勢出單的提前預(yù)定。 這里“逆市”是指和你希望的方向和你所作的單子方向反走的某一刻。也是在選擇時(shí)放棄相對(duì)有利的價(jià)位而寧愿選擇勢頭。 可我發(fā)現(xiàn)很多人正相反，勢頭走的好好的卻草草了結(jié)離場。好象再掙多一點(diǎn)家里就沒地方放錢了，所以他必須要“止利”。這樣的人因?yàn)槭瞧谪浰季S顛倒了所以十之八九遇到虧損時(shí)還會(huì)“放損”， 正確的做法恰恰是“止損”、“放利”。其實(shí)他們才是逆向思維呀！我的逆向只是逆他們而已，對(duì)市場來說才是正向！

46、資金應(yīng)該怎么分配？

資金分配應(yīng)該從兩個(gè)層面去理解：

其一，從風(fēng)險(xiǎn)方面理解資金分配首先明確我們手頭的帳戶可以或準(zhǔn)備承受的虧損是多少。這是我們資金分配的思考基礎(chǔ)。這個(gè)總量確定后，再考慮按這個(gè)總量如果我們連續(xù)場內(nèi)失手的話，最少分幾次虧給市場，才能心甘情愿地自認(rèn)倒霉承認(rèn)失敗。我個(gè)人認(rèn)為：最冒險(xiǎn)的方法也應(yīng)該分三次。也就是說，你應(yīng)該至少給自己三次機(jī)會(huì) 。比如帳戶資金總額為20萬，客戶最多許可你虧損20%即4萬，那么建議你最冒險(xiǎn)的虧損方案是：第一次1萬，第二次1萬，第三次2萬。 這樣的虧損方案我認(rèn)為還有著一定的合理性。因?yàn)槿斡幸淮巫鰧?duì)，你就可以盈利或者說可以繼續(xù)在市場生存。沒有被市場踢出來本身就是一種成功、就有贏的機(jī)會(huì)。

其實(shí)，我們還有許多更好的方案。比如把允許虧損的4萬資金總額，先把允許虧損的資金4萬的一半2萬按以上1：1：2的比例分三次虧給市場。按說這種連續(xù)虧損概率已經(jīng)很小了，但你確實(shí)虧進(jìn)去了，如果你按前面三次虧損的方案就已經(jīng)失敗了，可這次不同，你可以有多種方案進(jìn)行起死回升和自救。

（1）用允許虧損的另外2萬再試三次，起死回生的概率極大。

（2）虧損2萬后改變策略。

穩(wěn)健保守的做法是：暫時(shí)忘掉贏利100%的目標(biāo)，以把虧損的2萬贏回來為第一目標(biāo)。這個(gè)目標(biāo)完成后，重新開始我們又一輪的整體戰(zhàn)略。如果虧回2萬就再次修改策略，什么叫不屈不撓？什么叫虧得有道理？這種策略就是呀！

其二，從資金總量方面理解資金分配如果你的資金總量是10萬。那么你是不是每次都滿倉的買進(jìn)賣出呢？ 如果是的話，你就是還沒有資金分配的理念，沒有充分利用市場交給我們的這一主動(dòng)權(quán)。一直以同樣的小單量進(jìn)出也一樣，單量貴在變化呀！我認(rèn)為你無論怎樣再對(duì)市場對(duì)行情有信心，也應(yīng)該讓資金分批進(jìn)場。因?yàn)樾判牟荒軒湍銙赍X。市場隨時(shí)可能風(fēng)云突變，首先要考慮的還應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)呀！如果你資金總量是10萬，而你一次下單只動(dòng)用了幾千圓錢，那我也不明白你是什么意思，至少在資金分配上看不到有什么合理性。至少不符合我所講過的把資金翻一翻的整體構(gòu)思。當(dāng)然單量小風(fēng)險(xiǎn)小，但如果行情走對(duì)呢？一次勝利沒有給你帶來對(duì)整體戰(zhàn)局明顯有利的積極影響，你要空留遺憾嗎？所以說資金分配不是一個(gè)簡單的多與少的問題，而是事關(guān)全局勝負(fù)盈虧的大事。

47、為什么說止損是藝術(shù)不是科學(xué)？

止損的具體操作應(yīng)該加進(jìn)自己的市場感覺和臨場發(fā)揮。每一個(gè)人的每一次操作都應(yīng)該有不同的特點(diǎn)和風(fēng)格。當(dāng)然，是在掌握以上所說的止損理念和止損原則的基礎(chǔ)上，是進(jìn)一步高層次的境界追求，是在理性指導(dǎo)之下的市場感覺。這就有點(diǎn)象審美、象藝術(shù)。不僅需要理性做基礎(chǔ)，更需要有敏銳的感性參與?？茖W(xué)就不同，科學(xué)就是純理性推理，一個(gè)公式推出另一個(gè)公式。其實(shí)，現(xiàn)在我想說期貨是藝術(shù)而不是科學(xué)。如果你把期貨當(dāng)科學(xué)的話，我也贊同。你可持這種觀念做一個(gè)很好的期貨理論家和評(píng)論家?？扇绻阆胱鲆粋€(gè)優(yōu)秀的操盤手。你必須把它當(dāng)成藝術(shù)，而且從中感受的藝術(shù)的魅力和你的天份、你的個(gè)性。

都說電影是遺憾的藝術(shù)，其實(shí)期貨和電影一樣有它的錯(cuò)誤的不可避免和不可更改性。電影的追求是完美。優(yōu)秀的經(jīng)典的電影都是完美的典范，小小的瑕疵幾乎可以忽略不記。而期貨不然，每一波行情的操作、每一次的買進(jìn)賣出，無不留有遺憾。和其它相比，期貨才是100%遺憾的藝術(shù)。而且這種對(duì)遺憾永遠(yuǎn)客觀存在的確認(rèn)不僅是我們是否能正確認(rèn)識(shí)期貨的一部分，甚至要成為我們貫徹始終的追求，即每波行情都不求完美。所以說電影作為“遺憾的藝術(shù)”和期貨比起來真是小巫見大巫了。

在期貨市場你的判斷和處理永遠(yuǎn)沒有絕對(duì)的完美，只是比較中的選擇 比如：你止損離場時(shí)是兩害相較取其輕，而選擇時(shí)下做哪個(gè)品種時(shí)可能就是抱著兩利相較取其重的心態(tài)。

48、長期的盤整行情突然跳高應(yīng)該堅(jiān)決買進(jìn)，突然低開應(yīng)該堅(jiān)決賣出？

對(duì)！而且跳高的價(jià)位最好是已跳出盤整區(qū)域。盤整時(shí)間越長的品種其中越是可能孕育著大的行情，千萬不可忽略。越是盤的時(shí)間長突破后上升或下降的力度越大。我在做菲律賓盤期貨時(shí)，當(dāng)時(shí)咖啡的行情是呈現(xiàn)超級(jí)的牛皮態(tài)勢，從我入市以后至少半年中沒人做一張咖啡單子，我也不例外。可突然有一天，報(bào)價(jià)板上出現(xiàn)跳高高開，我馬上市價(jià)買入，別人不理解，甚至說應(yīng)該做空，我確賺到了八個(gè)停板而大獲全勝。什么叫大勢？什么叫大勢的轉(zhuǎn)變？原來本來盤整是大勢，不管突然出現(xiàn)漲還是跌都是大勢的突變呀？我只是順勢做單而已。所以我說，長期盤整行情的啟動(dòng)一定孕育著大勢，不要錯(cuò)失良機(jī)。因?yàn)檫@樣的機(jī)會(huì)實(shí)在太少了，要等下一個(gè)機(jī)會(huì)可能需要很長時(shí)間。機(jī)不可失?。「M(jìn)錯(cuò)誤的機(jī)率和風(fēng)險(xiǎn)都是有限的。

49、諸葛亮和毛主席做期貨肯定是賠家？

我說過這個(gè)觀點(diǎn)，并還說過曹操和鄧小平才是贏家。當(dāng)時(shí)，我是出于為了給期貨同仁和我當(dāng)時(shí)的徒弟一個(gè)強(qiáng)烈鮮明的刺激，才說出這種看似有些失之公允的話的。我的原意無非是說：從人物的性格特點(diǎn)和人生軌跡來看，后兩人更接近一個(gè)優(yōu)秀華爾街人的品性。因?yàn)橐粋€(gè)成熟的操盤手是一個(gè)小錯(cuò)不斷大錯(cuò)不犯的智者；不是事無巨細(xì)完美無缺的圣人。 是不拘小節(jié)大智若愚的整體設(shè)計(jì)師；不是事必躬親有著瘋狂表現(xiàn)欲的完美主義者。是任詬任謗我行我素的理性主義者；不是試圖用它人的贊美建筑海市蜃樓的理想主義者。是明晰自身優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)，自己幾斤幾兩的自我反省自我解剖者；不是有自戀情節(jié)自以為是的自我膨脹者。是為達(dá)到自己的政治目的經(jīng)濟(jì)目的的理性實(shí)踐者；不是追求個(gè)人完滿個(gè)人目的的自我實(shí)現(xiàn)者。是拳擊臺(tái)上傷痕累累的勝者；不是影視頻幕上被美化神化的偶像。曹操在他那個(gè)特殊的時(shí)代，不拘小節(jié)不計(jì)毀譽(yù)，首先穩(wěn)定了北方，掌控絕對(duì)優(yōu)勢的國土和人眾。正是這些國土和人眾成為后來晉朝統(tǒng)一的基礎(chǔ)鄧小平作為一個(gè)偉大的政治家?guī)灼饚茁湫拍顖?jiān)定不飾驕矜不慕虛榮，而由他總體設(shè)計(jì)的改革開放卻大大地改變了時(shí)代、左右了歷史。

感謝您的閱讀，下期融界將分享《期貨圣經(jīng)》系列六，話題如下：

50、為什么說交易勝在心理？

51、散戶怎樣戰(zhàn)勝自己的心理弱點(diǎn)？ 

52、怎樣看待假突破，設(shè)好止損位后被假突破時(shí)，怎樣處理？

53、關(guān)于“倒限單”的問題

54、關(guān)于基本面消息的問題和看法

55、怎樣看交易大戶的作用

56、期貨交易中的逆向思維

57、關(guān)于“感性，知性，理性”

往期內(nèi)容鏈接：

《期貨圣經(jīng)》1

《期貨圣經(jīng)》2

《期貨圣經(jīng)》3

《期貨圣經(jīng)》4