財(cái)務(wù)自由是所有投資者的夢(mèng)想，財(cái)務(wù)自由意味著更多的選擇性，可以拒絕從事自己不喜歡不熱愛的工作，不再需要為了錢而出賣自己的時(shí)間，今天我們就來討論一下怎么樣才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

一. 我們先來看看財(cái)務(wù)自由是怎么定義的

財(cái)務(wù)自由通常是指資產(chǎn)產(chǎn)生的被動(dòng)收入大于等于你的日常開支。被動(dòng)收入是指通過持有能持續(xù)產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)產(chǎn)生的收入，比如債券，股權(quán)，商鋪，房產(chǎn)等（這些資產(chǎn)中，長(zhǎng)期收益率最高的是股權(quán)），而我們工作產(chǎn)生的收入是工資性收入，不屬于被動(dòng)收入，也就是說，當(dāng)你達(dá)到財(cái)務(wù)自由后，即使沒有工資性收入，也能保障正常的生活開銷。

通過對(duì)名詞的定義，我們可以就明白了，財(cái)務(wù)自由有兩個(gè)關(guān)鍵要素：收入和支出。一方面通過積累財(cái)富增加被動(dòng)收入來開源，另一方面也可以通過減少支出來節(jié)流，不過通常定義的財(cái)務(wù)自由是能夠過上有品質(zhì)的生活，如果是壓縮開支過清貧的生活來實(shí)現(xiàn)“財(cái)務(wù)自由”，則不屬于我們討論的范圍。

二.多少錢才算財(cái)務(wù)自由

@不明真相的群眾 方丈之前給過一個(gè)定義，我比較認(rèn)同，當(dāng)你的可投資資產(chǎn)大于家庭年支出20倍時(shí)，基本上可以算財(cái)務(wù)自由了。

我們先做個(gè)假設(shè)，假設(shè)一個(gè)家庭一年的開支為20萬(wàn)，即20萬(wàn)能夠保證一個(gè)普通家庭過上相對(duì)有品質(zhì)的生活。要么需要400萬(wàn)的資金（同時(shí)沒有負(fù)債）就可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由：將400萬(wàn)投資股票市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)10%收益率即40萬(wàn)，20萬(wàn)用于開支，20萬(wàn)用于抵抗通脹和擴(kuò)大再投資。

由于股市波動(dòng)較大，熊市時(shí)提取資金會(huì)造成本金的永久性損失，因此我們將條件放寬，準(zhǔn)備25倍家庭開銷的資金即500萬(wàn)，先預(yù)提兩年的生活開銷（50萬(wàn)），將450萬(wàn)投入股市，然后采取牛市多提取、熊市少提取或不提取的方式來削峰填谷。當(dāng)然我們還要考慮到通貨膨脹。

因此，我們可以先確認(rèn)這幾個(gè)前提：

1)  家庭年開支為20萬(wàn)；

2) 財(cái)務(wù)自由的門檻為25倍家庭開銷=500萬(wàn)資金；

3) 通脹率為3%，后續(xù)在計(jì)算過程中會(huì)將未來的資金以3%的通脹率進(jìn)行折現(xiàn)；

三. 財(cái)務(wù)自由可行性方案

我們來看看資產(chǎn)收益的公式：

總資產(chǎn)收益=本金*（1+收益率）^時(shí)間；

從這個(gè)公式不難看出三個(gè)關(guān)鍵要素：（1）足夠的本金。（2）相對(duì)高的收益率。（3）時(shí)間足夠長(zhǎng)。因此財(cái)務(wù)自由的實(shí)現(xiàn)主要也是從這三個(gè)方面著手。

當(dāng)然，還要考慮到通貨膨脹，因此下面所有表格中的資產(chǎn)已經(jīng)進(jìn)行通貨膨脹率的折現(xiàn)，即: 

總資產(chǎn)=本金*（1+收益率）^時(shí)間*（1-通脹率）^時(shí)間；

1. 原始資金的積累

投資需要一定的本金，如果你現(xiàn)在只有1萬(wàn)元，千萬(wàn)別幻想著靠投資實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，你現(xiàn)在要做的就是努力工作，提升自己的工資性收入，積累資本，同時(shí)通過業(yè)余時(shí)間學(xué)習(xí)投資理念和財(cái)務(wù)知識(shí)。只有擁有一定量的原始資金后才能通過投資來錦上添花。

假設(shè)你的初始資金只有10萬(wàn)元，30歲開始進(jìn)入股市，平均年化收益率為15%，那么你會(huì)在70歲擁有792萬(wàn)的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，問題是70歲的時(shí)候還有時(shí)間和精力享受這份自由嗎？這肯定不是我們想要的。

如果我們前期通過努力工作，將自己的原始資金增加到30萬(wàn)，結(jié)果會(huì)怎么樣？我們?cè)?0歲的時(shí)候就能積累到797萬(wàn)的資產(chǎn)，60歲提休貌似還不錯(cuò)。

對(duì)于一些含著金鑰匙出生或者人生開掛的優(yōu)秀人才，他們可能在年紀(jì)輕輕時(shí)就賺取了大多數(shù)人羨慕的資金，比如30歲就擁有百萬(wàn)現(xiàn)金，那么恭喜你們，他們?cè)?0歲就能積累到890萬(wàn)的財(cái)富，開始了財(cái)務(wù)自由的生活。

2. 合理的預(yù)期收益率（10%-20%）

投資需要有一個(gè)合理的預(yù)期收益率，請(qǐng)先看看投資大師的投資收益率：

1、本杰明格雷厄姆，30年，年化收益20%；

2、沃倫巴菲特，46年，年化收益20.3%；

3、沃爾特施洛斯，47年，年化收益20.09%；

4、彼得林奇，13年，年化收益29%；

5、塞思卡拉曼，27年，年化收益19%；

6、戴維斯家族，47年，年化收益23%；

7、大衛(wèi)史文森，24年，年化收益16.1%；

8、詹姆斯西蒙斯，21年，年化收益35%；

9、喬治索羅斯，29年，年化收益超過30%；

如果你的預(yù)期收益率高于20%，先問下自己，我是否比這些投資大師還優(yōu)秀，投資能力比他們還強(qiáng)？如果你真的這么優(yōu)秀，即使你身無(wú)分文，也會(huì)有大量資金追著你，讓你幫忙打理，所以請(qǐng)?jiān)绶艞夁@種不切實(shí)際的幻想，另外如果有人告訴你他的年化投資收益率超過30%甚至每年翻倍，基本可以確認(rèn)這是個(gè)騙子。

如果你預(yù)期的收益率低于10%，那根據(jù)就沒必要投資股票這種高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，通過貨幣基金、債券、分級(jí)A類、指數(shù)基金等，就可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益；

因此，當(dāng)我們進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，要對(duì)收益率有個(gè)合理的預(yù)期，10%-20%之間是一個(gè)相對(duì)合理的預(yù)期，同時(shí)也是意識(shí)到，在這個(gè)區(qū)間的收益率，每提高一個(gè)百分點(diǎn)都需要付出極大的努力。

下面來看看不同的收益率對(duì)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的影響，我們還是以30歲，30萬(wàn)的初始資金來計(jì)算，看看不同的收益率對(duì)財(cái)富的影響：

1）年化10%的收益率，到80歲才擁有768萬(wàn)財(cái)富，留給你的時(shí)間不多了；

2）年化15%的收益率，60歲便可以積累到797萬(wàn)資產(chǎn)，看著還不錯(cuò)；

3）年化20%的收益率，50歲就能夠擁有625萬(wàn)的財(cái)富，可以好好享受人生了；

3. 出名要趁早，投資也要趁早

愛因斯坦說：“復(fù)利是世界上的第八大奇跡”。這么說一點(diǎn)都不夸張，總資產(chǎn)收益是隨著時(shí)間呈指數(shù)增長(zhǎng)的，投資的時(shí)間越長(zhǎng)，復(fù)利的威力越大。

我們保持30萬(wàn)初始資金不變，看看時(shí)間的魔力：

1）30歲開始投資，年化15%的收益率則60歲能積累797萬(wàn)，如果年化10%到80歲才有768萬(wàn)

2）40歲開始投資，年化15%的收益率則70歲能積累797萬(wàn)，如果年化10%到80歲才有768萬(wàn)

3）如果25歲開始投資，15%的收益率則60歲能積累1376萬(wàn)，年化10%到70歲也有555萬(wàn)

四. 財(cái)務(wù)自由之后呢？

想要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，需要一定的原始資金積累（通過努力工作）+合理的收益率（10%-20%）+足夠長(zhǎng)的時(shí)間（時(shí)間的玫瑰，復(fù)利的魔力），這里的每項(xiàng)都很難，因此我們也要有清醒的認(rèn)識(shí)：只有少數(shù)人通過足夠的努力才能達(dá)到能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由！

however，財(cái)務(wù)自由之后呢，財(cái)務(wù)自由的生活會(huì)很美好嗎？叔本華說：“人生就是在苦痛和無(wú)聊之間徘徊的鐘擺”。當(dāng)欲望無(wú)法滿足時(shí)會(huì)痛苦，當(dāng)財(cái)務(wù)自由后會(huì)陷入精神的空虛和無(wú)聊，之后還會(huì)有新的欲望、新的苦痛出現(xiàn)，漫漫人生路，需要不停去求索！