國債期貨：

國債期貨周二早盤低開，盤中寬幅震蕩，一度大漲后翻綠，午后受制于資金面趨緊影響直線跳水擴大跌幅，臨近尾盤央行 MLF 詢量消息發(fā)布后，期債有所拉升。截至收盤，10 年國債期貨主力合約 T1706 收盤報94.495 元，較上日結算價跌 0.24%；5 年國債期貨主力合約 TF1706 收盤報 98.165 元，較上日結算價跌 0.11%。

資金面方面，Shibor 利率多數上漲，長期資金利率持續(xù)走高，午后資金面趨緊，銀行間質押式回購利率則全線上漲。為對沖巨額資金到期，央行周二進行 300 億 7 天期、400 億 14 天期和 600 億 28 天期逆回購，當日有 2300 億逆回購到期，實現凈回籠 1000 億元。后半周，MLF（1515億）和 TLF（約 6000 億）集中到期，市場流動性預期逐漸收緊，央行本周向部分銀行就 MLF 需求進行詢量，貨幣政策仍以中性偏緊為格調。

銀行間債市方面，交投情緒相對謹慎，現券收益率由跌轉漲。一級市場方面，國開行招標發(fā)行的 3、7 和 10 年期固息債，中標收益率分別為 3.7717%、4.0894%和 4.0927%，均低于二級市場水平，需求旺盛。昨日統(tǒng)計局發(fā)布數據顯示，我國 1 月 CPI 同比上漲 2.5%，創(chuàng)兩年半新高，主要因為非食品價格遠超市場預期；1 月 PPI 同比 6.9%，創(chuàng)逾五年新高，主要與原油價格回升和黑色系反彈有關，基本面繼續(xù)利空債市。操作上，債市去杠桿憂慮未消，建議投資者保持謹慎。

結論：建議投資者保持謹慎。

股指期貨：

股指期貨短線交易策略 短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或 者輕倉隔夜。周三（2 月 15 日）IF1702 合約交易策略： ? 

多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3410 點止損，3430 止盈。

2) 突破 3430 點，買入，3420 點止損，3465 點止盈。 ? 

空頭策略 

1) 目前持有的空單突破 3430 點止損，3410 點止盈。

2) 跌破 3410 點，賣出，3415 止損，3390 點止盈。 

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。