日內(nèi)交易內(nèi)參

鐵礦石1701：500多，目標(biāo)509，止損497

黃金1612：多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果，

白銀1612:多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果。

豆粕1701：2800為止損短多，

菜粕1701：2160為止損短多。

IH1611:2250-2280區(qū)間操作，壓力2290，支撐2235。

甲醇1701:2420空單嘗試，止損2440 ；           

瀝青1612:1800空單嘗試，止損1820；

螺紋1701: 2700多 止損2670

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)高位震蕩，9750-9950區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)高位震蕩，8150-8350區(qū)間操作

Cu701：空單持有止損39600 目標(biāo)價(jià)39000附近。

T1612:101.45-101.65區(qū)間操作。

J1701:逢低買入，支撐1900，壓力2000

JM1701:逢低買入，支撐1400壓力1500

PTA1701:4840短空，止損4890

鋅：多單持有，止損19500 

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：上周，滬指借助券商、資源等藍(lán)籌板塊走強(qiáng)推動(dòng)，創(chuàng)熔斷來新高，鞏固10月站上年線局面?？紤]到存量資金博弈局面，海外權(quán)益市場走弱，不確定性增加，IPO提速和未來三月解禁數(shù)量劇增等不利因素干擾，上行壓力加大。考慮到目前市場利率低位，深港通的實(shí)施、養(yǎng)老金入市和改革推進(jìn)，托住股指下行幅度，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大。綜合來看，短期期指不改震蕩格局。IH1611:2250-2280區(qū)間操作，壓力2290，支撐2235。 

50ETF期權(quán)：昨日50ETF沖高回落，下跌0.13%至2.324?？偝山涣繛?86250張，減少302787張，PCR（put/call ratio）為53.29%，指標(biāo)顯示短期走勢中性偏樂觀。十一月認(rèn)購平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為11.71%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為15.39%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購隱含波動(dòng)率價(jià)差有所增加，預(yù)計(jì)短期走勢中性偏謹(jǐn)慎。 

期債：央行上周大量續(xù)作MLF，同時(shí)凈回籠1041億元，鎖短放長意圖明顯，綜合資金成本有所抬升，表明貨幣政策穩(wěn)健，降低債市杠桿態(tài)度未變。上周期債先抑后揚(yáng)，短期內(nèi)債券市場信息多空交織，力量較為均衡，利率上下空間都不大，期債維持震蕩。T1612:101.45-101.65區(qū)間操作。

2、金屬

金銀1612：周五的非農(nóng)數(shù)據(jù)略不及預(yù)期，但是12月份的加息概率還在攀升，美國大選在本周二舉行，鑒于現(xiàn)在希拉里與特朗普的支持率差距較小，現(xiàn)在希拉里略微領(lǐng)先，但是不確定性因素很多，建議投資者逐漸平倉，黃金1612：多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果，白銀1612:多單多單逐漸減持，輕倉等待大選結(jié)果。 

滬銅1701：11月4日LME銅庫存減5600噸至305000噸。上周倫銅暢享美元下跌帶來的利好作用，同時(shí)LME銅庫存連續(xù)11日下降，本周連續(xù)四日共減少15800噸，注銷倉單比例上升至46.35%，也令倫銅受到提振。本周倫銅開于4852美元/噸，多重利好作用發(fā)酵，前期醞釀的多頭能量集中釋放，倫銅順沿5日均線扶搖直上，上引線刺穿布林道上軌，高位錄得4965.5美元/噸，周漲幅2.28%。周增倉1.3萬手至33萬手，成交量減少7787手至85818手，布林道上軌開口向上，指引倫銅繼續(xù)尋覓新高。消息面，美國商務(wù)部周五公布，美國9月陰極銅進(jìn)口量環(huán)比增加，至65,944,938千克，1-9月累計(jì)進(jìn)口503,128,180千克。

美國9月陰極銅出口量降至3,276,470千克，1-9月累計(jì)出口101,700,923千克?！局抢胁康貐^(qū)發(fā)生6.4級地震】智利中部地區(qū)4日發(fā)生6.4級地震，震中位于第七大區(qū)馬烏萊市東南38公里處，震源深度為87.5公里，首都圣地亞哥震感強(qiáng)烈。目前尚未有人員傷亡或財(cái)產(chǎn)損失的報(bào)告。技術(shù)面上，滬銅突破年內(nèi)新高最高到39580，日內(nèi)關(guān)注39500的位置是否能站穩(wěn)。日內(nèi)操作建議，輕倉試著逢高做空。

Cu701：空單持有止損39600 目標(biāo)價(jià)39000附近。 

螺紋：美國10月非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，美元指數(shù)走弱，財(cái)政部部長樓繼偉表示，房地產(chǎn)稅等稅制改革正在積極推進(jìn)中?，F(xiàn)貨方面，唐山鋼坯漲后略有回調(diào)至2450，各地鋼材市場價(jià)格整體繼續(xù)上漲，螺紋主力延續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)，建議回落做多。

螺紋1701: 2700多 止損2670 

鐵礦石：上周普氏漲0.3至65.45美元，青島港PB粉現(xiàn)貨上漲10元至500元/噸，連鐵周上漲6元，高位震蕩，基差由38擴(kuò)大至50，港口庫存增加290萬噸至11119萬噸，為2014年8月份以來的新高，鋼廠開工率下降0.82至77.49，產(chǎn)能利用率下降1.12至83.18，盈利鋼廠上升0.61至44.17，鋼廠訂單充足，鋼坯訂單普遍在一。個(gè)月以上，霧霾天氣來襲污染企業(yè)將再次被限產(chǎn)，停產(chǎn)，加劇對高品礦需求，現(xiàn)貨報(bào)價(jià)料繼續(xù)堅(jiān)挺，基本面對市場影響中性偏多。鐵礦石1701：500多，目標(biāo)509，止損497 

3、能化

煤焦：4日國內(nèi)焦炭現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)沖高，市場交投熱烈，主要港口總庫存261繼續(xù)下降6.3。華北代表焦企再次提漲150，西北、華中補(bǔ)漲80-130；國內(nèi)焦煤主產(chǎn)大礦大幅拉漲，原料端推動(dòng)焦價(jià)上行；近期由于環(huán)保原因，唐山地區(qū)焦鋼企業(yè)限產(chǎn)，具體影響有待評估；得益于基本面強(qiáng)勢，周五期貨市場大漲，主力合約接近漲停。綜上，短期國內(nèi)焦炭現(xiàn)市場將穩(wěn)中偏強(qiáng)。

J1701:逢低買入，支撐1900，壓力2000

JM1701:逢低買入，支撐1400壓力1500

甲醇1701：下游烯烴產(chǎn)業(yè)大幅采購，打破基本面疲軟格局，加之后期進(jìn)口預(yù)期大幅下降，一定程度支撐期價(jià)，但考慮到近期漲幅過大存在回調(diào)可能，短期空單可逢高嘗試；

甲醇1701:2420空單嘗試，止損2440 

瀝青1612：需求未能如期放量，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲軟，加之庫存壓力較大，短期區(qū)間難破，空單可逢高嘗試；

瀝青1612:1800空單嘗試，止損1820；

PTA：目前PTA成本端支撐減弱，恒力、逸盛和三房巷等檢修裝置重啟，PTA供應(yīng)增加，不過下游聚酯產(chǎn)銷及庫存指標(biāo)表均良好，需求旺盛，資金情緒也偏暖?？傮w預(yù)計(jì)PTA震蕩為主，投資者利用日內(nèi)反彈短空操作。

PTA1701:4840短空，止損4890 

塑料：

上一交易日主力合約PP收于8274，L收于9865，上一交易日PP、L震蕩下行，石化庫存依然很低，石化出廠價(jià)持續(xù)上調(diào)，但隨著上周五期貨下跌，低價(jià)貨源開始出現(xiàn)，后市短期依然看多，中期需注意高位回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注產(chǎn)能和庫存的變化，操作方面需謹(jǐn)慎。

日內(nèi)策略：

L1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)高位震蕩，9750-9950區(qū)間操作

PP1701：預(yù)計(jì)日內(nèi)高位震蕩，8150-8350區(qū)間操作

4、農(nóng)產(chǎn)品

豆類：美豆千點(diǎn)下方震蕩，豐產(chǎn)壓制盤面，下周美農(nóng)報(bào)利空預(yù)期提前消化，美豆機(jī)構(gòu)買盤低位增多買盤仍有一定支撐。國內(nèi)油廠開工回升，壓榨利潤尚可，豆粕庫存預(yù)計(jì)累計(jì)但短期壓力不大，市場繼續(xù)震蕩模式，基本面偏空，技術(shù)面偏多。關(guān)注下周二的美國大選情況和周三晚間的美農(nóng)報(bào)。

豆類：美豆千點(diǎn)下方震蕩，國內(nèi)跟盤為主，粕類表現(xiàn)較弱，庫存增長預(yù)期和做多油粕比套利打壓價(jià)格。豆粕1701：2800為止損短多，菜粕1701：2160為止損短多。

油脂主力：總結(jié)來說，國內(nèi)豆油菜油供應(yīng)依然寬裕，棕櫚油相對緊缺，第四季度上漲預(yù)期主要靠人民幣貶值影響和外圍豆棕來推動(dòng)，當(dāng)前豆油庫存持續(xù)下降，關(guān)注國內(nèi)庫存變動(dòng)。預(yù)計(jì)油脂近期弱勢震蕩，因國內(nèi)菜籽油拋儲成交火爆以及馬棕走勢受產(chǎn)量和出口不確定性的影響較大，操作上建議短空操作或觀望。