雖然夏天剛剛準(zhǔn)備離去，可大洋彼岸華爾街的投行們卻感受到了秋冬的寒意。

由于投行業(yè)務(wù)的不景氣，高盛集團(tuán)和摩根士丹利正在轉(zhuǎn)型為銀行控股公司，將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向更為基礎(chǔ)的銀行業(yè)務(wù)。

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)能不能改變高盛和摩根士丹利的命運(yùn)，這個(gè)目前還不好說。因?yàn)?，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的日子也并不好過。日前，根據(jù)《德國經(jīng)理人雜志》報(bào)道稱，德意志銀行正在研究與德國商業(yè)銀行合并的可能性。因?yàn)榫驮诘诙径?，德意志銀行凈利潤為1800萬歐元，同比暴跌了98%。

而在中國，各大銀行的境遇雖然沒有這么慘烈，但也并非如以前那么滋潤。

下面，讓我們把目光轉(zhuǎn)回到中國，看一看中國這些銀行們的日子過的怎么樣。

根據(jù)上半年的業(yè)績報(bào)告看，中國主要銀行的日子可謂乏善可陳。

在筆者看來，他們的財(cái)報(bào)以下三點(diǎn)特色明顯。

一，凈利潤增速放緩。

截止到8月30日，中國五大銀行2016年上半年業(yè)績報(bào)告發(fā)布完畢。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年上半年，工農(nóng)中建交五大行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1502.17億元、1051.48億元、930.37億元、1339.03億元、376.61億元，增速明顯放緩，分別同比增長0.8%、0.8%、2.52%、1.25%、0.9%。

二，部分銀行利息凈收入下降。

2016年上半年，農(nóng)行營業(yè)收入減少137.62億元，降幅達(dá)到5%；利息凈收入減少205.36億元，降幅為9.36%。交行實(shí)現(xiàn)利息凈收入681.48億元，同比減少29.11億元，占比為65.95%。建行利息凈收入2109.90億元，同比下降6.07%。

三，不良貸款率依然堪憂。

雖然不良貸款率形勢不似2015年那樣嚴(yán)峻，但依然在高位運(yùn)行。其中，工商銀行不良貸款率為1.55%，比上年末上升0.5個(gè)百分點(diǎn)；建行上半年不良貸款率為1.63%，比去年末增長0.05個(gè)百分點(diǎn)；中國銀行上半年不良貸款率1.47%，比一季度末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)；中國農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率較微增0.01個(gè)百分點(diǎn)，為2.4%。

在這三點(diǎn)不佳的業(yè)績?cè)刂校涣假J款率盡管比去年有所好轉(zhuǎn)，但形勢依然不是非常樂觀。

下面，我根據(jù)各家銀行財(cái)報(bào)，試舉幾例。

一，建設(shè)銀行。

根據(jù)《建設(shè)銀行2016年半年度報(bào)告》顯示，于2015年12月31日，個(gè)人住房貸款金額為2,773,895（百萬元），不良貸款8,602（百萬元），不良貸款率0.31；于2016年6月30日，個(gè)人住房貸款總額為3,181,677（百萬元），不良貸款10,744（百萬元），不良率為0.34%。

個(gè)人住房貸款不良貸款率提高了0.03%，這對(duì)于建設(shè)銀行來說，是個(gè)好消息還是壞消息呢？

目前，房貸已經(jīng)成為多家銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。可是，這個(gè)人房貸不良貸款率的提高，卻讓人擔(dān)憂。

二，工商銀行。

根據(jù)工行中報(bào)，工商銀行上半年該行共處置不良貸款1132億元。截至2016年6月底，工商銀行不良貸款率為1.55%，較2016年初上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，但較2016年一季度末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額較一季度減少84億元。

看工行中報(bào)，按行業(yè)分的話，批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款余額增加較多；而如果按區(qū)域分的話，環(huán)渤海地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)、和境外及其他區(qū)域，不良貸款壓力較大。

批發(fā)和零售業(yè)，目前受電商影響較大，盈利艱難。根據(jù)《2016年版中國零售市場現(xiàn)狀調(diào)研與發(fā)展前景趨勢分析報(bào)告》顯示，“2016年1-4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額102670億元，同比名義增長10.3%。其中，限額以上單位消費(fèi)品零售額46111億元，增長7.7%。另外，2016年1-4月份，全國網(wǎng)上零售額14140億元，同比增長27.5%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額11419億元，增長25.6%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為11.1%；在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，吃、穿和用類商品分別增長35.4%、15.7%和29.2%?！睆闹校覀兛梢钥闯龌ヂ?lián)網(wǎng)電商在社會(huì)零售總額中的比重。那么，實(shí)體行業(yè)批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率增加較多的話，這也不是個(gè)好消息。

而按照區(qū)域劃分的話，環(huán)渤海地區(qū)陷于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的陣痛中，珠江三角洲地區(qū)也涉及到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。這種不良貸款率，也是讓人擔(dān)憂的。

三，農(nóng)業(yè)銀行。

中國農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率，算是幾大國有銀行中最高的。同時(shí)，也是形勢最不容樂觀的一家。

中國農(nóng)業(yè)銀行2016半年度報(bào)告顯示，農(nóng)行上半年總營收為2625.04億元，同比下跌了5%，凈利潤 微弱增長0.8%，這是中國農(nóng)業(yè)銀行上市以來首次出現(xiàn)營業(yè)收入下滑，也是2016年已經(jīng)發(fā)布半年業(yè)績的銀行中唯一營業(yè)收入下滑的銀行。另外，根據(jù)農(nóng)行半年報(bào)顯示，截止今年6月底，農(nóng)行在職員工總數(shù)為499059人，比上年末減少4023人。

根據(jù)中國農(nóng)業(yè)銀行2016半年度報(bào)告，批發(fā)和零售業(yè)貸款金額為64183（百萬元），占總不良貸款比為34.4%，不良貸款率為13.88%。這個(gè)比例，已經(jīng)很是可觀了。實(shí)體批發(fā)零售業(yè)的現(xiàn)狀不佳，所以農(nóng)行的這個(gè)不良貸款率也難言樂觀。

通過以上三個(gè)例子看，銀行股半年業(yè)績算不上差，但也算不上好，只能說是乏善可陳。而不良貸款率，雖然不像去年那么嚴(yán)峻，但依然讓人擔(dān)憂！

在各大銀行披露半年報(bào)之后，銀行股一度被追捧。但在筆者看來，因?yàn)橐陨弦蛩?，銀行股的風(fēng)險(xiǎn)還是不??！