美國WTI原油5月期貨周一(4月4日)收跌1.09美元，或2.96%，報35.70美元/桶。布倫特原油6月期貨周一收跌0.98美元，或2.53%，報37.69美元/桶。近期沙特的表態(tài)以及俄羅斯3月原油產(chǎn)量再創(chuàng)后蘇聯(lián)時期新高令凍產(chǎn)前景蒙上陰影，同時美國1月原油產(chǎn)量同比下降也令油價承壓。美國WTI原油期貨價格盤中最低觸及35.59美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最低觸及37.61美元/桶。

基本面利好因素：

美國商務(wù)部(DOC)公布最新數(shù)據(jù)顯示，美國2月工廠訂單與預(yù)期相符，而2月耐用品訂單終值表現(xiàn)則遜于預(yù)期，暗示盡管調(diào)查結(jié)果更樂觀，但美國制造業(yè)將繼續(xù)疲軟。同時美聯(lián)儲(FED)數(shù)據(jù)顯示，美國3月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)連續(xù)第二個月出現(xiàn)負(fù)值，表明3月勞動力市場較2月略有改善，但不及預(yù)期。美聯(lián)儲曾表示該指標(biāo)比非農(nóng)更好地反映出勞動力市場的真實狀況。LMCI數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線下挫為油價提供一定支撐。

美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年4月1日當(dāng)周美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)減少10座至362座，在過去14周內(nèi)有13周出現(xiàn)減少，創(chuàng)2009年11月以來最低水平，而鉆井總數(shù)也刷新紀(jì)錄低點。美國石油和天然氣活躍鉆井總數(shù)座減少14座至450座。

美國能源信息署(EIA)最新產(chǎn)量報告顯示，美國1月原油產(chǎn)量下降5.6萬桶/日至917.9萬桶/日，觸及2014年10月以來最低，為連續(xù)第四月下降，不過德克薩斯州頁巖油田的產(chǎn)量依然實現(xiàn)增長，表明美國產(chǎn)油商有能力在低油價環(huán)境下將產(chǎn)量維持在紀(jì)錄高位水平。EIA同時將去年12月美國原油產(chǎn)量下修2.7萬桶/日至923.5萬桶/日。

美國能源信息署(EIA)最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月25日當(dāng)周美國原油庫存增加229.9萬桶，小于預(yù)期的增加330萬桶。同時汽油庫存減少251.4萬桶，預(yù)期為減少220萬桶，包括柴油和取暖油的精煉油庫存減少107.5萬桶，預(yù)期為增加2.9萬桶。而美國原油日均進(jìn)口減少63.6萬桶，庫欣地區(qū)庫存減少27.2萬桶，這是自庫欣庫存觸及歷史最高后第二周出現(xiàn)下降。美國上周原油日均產(chǎn)量環(huán)比減少1.6萬桶至902.2萬桶/日。

基本面利空因素：

近期油價反彈主要是受到全球主要產(chǎn)油國達(dá)成凍產(chǎn)意向的提振，不過沙特王子Mohammed bin Salman今日表示，如果伊朗和其他主要產(chǎn)油國不配合行動，沙特不會單獨進(jìn)行產(chǎn)量凍結(jié)，這給將于本月舉行的石油輸出國組織(OPEC)與其他主要產(chǎn)油國的會議結(jié)果帶來不確定性。全球主要產(chǎn)油國計劃于4月17日在卡塔爾首都多哈舉行會談，共同商討產(chǎn)量凍結(jié)協(xié)議。不過伊朗仍然堅持在恢復(fù)至制裁前水平前不會考慮限制產(chǎn)量。

俄羅斯能源部公布報告稱，俄羅斯3月原油產(chǎn)量為1091.2萬桶/日，年率上升2.1%，月率上升0.1%。創(chuàng)出后蘇聯(lián)時期高位。此前，俄羅斯的后蘇聯(lián)時期原油產(chǎn)量極值是2016年1月創(chuàng)下的1091.0萬桶/日。此外，俄羅斯3月原油出口為558.7萬桶/日，年率上升10.3%，月率上升3.2%。

美國能源信息署報告顯示，美國1月原油需求同比下降19.4萬桶/日，或1%，至1905萬桶/日，因汽油和精煉油產(chǎn)品需求疲弱。而美國1月精煉油需求同比大降9.9%，主要是受到冬季異常溫暖氣候的影響。

最新發(fā)布的一項路透調(diào)查結(jié)果顯示，3月OPEC原油產(chǎn)量料將增加，因伊朗制裁取消后供應(yīng)增加，以及伊拉克南部出口量接近紀(jì)錄水平，抵消了小產(chǎn)油國煉廠進(jìn)行維護和因故中斷供應(yīng)導(dǎo)致的產(chǎn)量減少。根據(jù)調(diào)查，OPEC的3月原油供應(yīng)從2月的3237萬桶小幅增加至3247萬桶。調(diào)查是基于船運數(shù)據(jù)，以及來自石油公司、OPEC與顧問公司消息人士提供的信息。

美國能源信息署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，雖然截至3月25日當(dāng)周美國煉油產(chǎn)能利用率急升2%至90.4%，觸及2005年以來當(dāng)季新高，但原油庫存仍在上升，這令原油多頭感到失望。

OPEC兩大主要成員國沙特和科威特近期宣布，將重啟共同開發(fā)的Khafji油田項目，該油田日均產(chǎn)量將能達(dá)到約30萬桶，即使兩國已經(jīng)同意出席4月17日的多哈凍產(chǎn)會談。這則消息的公布可能會對即將召開的多哈會談產(chǎn)生不良影響。