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雷紅軍:將港交所迷你金屬交易進(jìn)行到底

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-01-12 08:39:03 來(lái)源:深圳前海濟(jì)慈投資管理有限公司 作者:雷紅軍

    比賽就是公開(kāi)的競(jìng)技場(chǎng),通過(guò)競(jìng)技找準(zhǔn)自己的定位,檢驗(yàn)自己的系統(tǒng),考核自己的資金管控能力,這是我參與競(jìng)技的初衷。而此次人民幣·倫敦金屬期貨小型合約實(shí)盤(pán)交易大賽,對(duì)主辦方、參與方、交易者來(lái)說(shuō)都是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。


  首先是時(shí)機(jī)。自港交所實(shí)盤(pán)交易大賽開(kāi)賽以來(lái),國(guó)內(nèi)外宏觀局勢(shì)動(dòng)蕩、美聯(lián)儲(chǔ)加息等因素,令市場(chǎng)判斷價(jià)格變動(dòng)的難度加大,所以港交所實(shí)盤(pán)交易大賽的推出無(wú)形中增加了參賽選手的難度。


  其次是合約的流動(dòng)性。在投資者已經(jīng)習(xí)慣接受、主打LME、COMEX的倫敦市場(chǎng)和美洲市場(chǎng)合約的背景下,港交所迷你金屬合約的流動(dòng)性,成為市場(chǎng)各方參與者關(guān)注的重點(diǎn)。如何在流動(dòng)性不足的情況下,參與交易并獲取預(yù)期的盈利,是擺在所有參與者面前最重要的事情。


  最后是對(duì)參與群體即交易對(duì)手的把握和研究,將成為港交所實(shí)盤(pán)交易大賽中能否勝出的關(guān)鍵。此次參與港交所實(shí)盤(pán)交易大賽的仍以國(guó)內(nèi)交易者為主,對(duì)其操作習(xí)慣、手法的研究也成為取得好成績(jī)必須考慮的因素。


  既然是競(jìng)技,制定相應(yīng)的操作計(jì)劃就顯得有必要,而3個(gè)月的比賽時(shí)間對(duì)于短線交易者來(lái)說(shuō)不能算短,但流動(dòng)性不足給短線交易者帶來(lái)較大困難,頻繁進(jìn)出受到限制,似乎做稍長(zhǎng)一段時(shí)間的行情更加穩(wěn)妥。


  考慮到港交所迷你金屬合約與倫敦鋅、國(guó)內(nèi)滬銅有較強(qiáng)的相關(guān)性,在分析了倫敦鋅的走勢(shì)后,我選擇做倫敦鋅的多頭交易。操作的理由不外乎以下兩個(gè)方面:一方面,倫敦鋅自去年4月以來(lái)跌幅較大,從技術(shù)上看短期有反彈的需要,當(dāng)初的技術(shù)形態(tài)也略偏多;另一方面,從去年12月以來(lái),倫敦鋅的注銷(xiāo)倉(cāng)單和庫(kù)存數(shù)據(jù)持續(xù)減少,這都為鋅價(jià)短期的表現(xiàn)帶來(lái)積極因素。


  在流動(dòng)性不足的品種上,對(duì)技術(shù)和基本面的要求較高,每次下單和交易需要打提前量(預(yù)埋委托),并對(duì)持倉(cāng)的合約滾動(dòng)操作。隔夜頭寸不能太大,以防備止損不能實(shí)現(xiàn)的麻煩,但持倉(cāng)太小又不能對(duì)盈利帶來(lái)多少幫助,這樣的交易是對(duì)自己交易系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管控能力的考驗(yàn),這樣的考驗(yàn)比正常合約交易的難度更高。


  不過(guò),對(duì)力求成為一名合格交易者的我來(lái)說(shuō),不分何種情況都應(yīng)該能自我調(diào)整并適應(yīng),沒(méi)有一筆盈利的交易是在極容易的情況下完成的,即便有時(shí)交易盈利很快,但并不代表我們可以忽略對(duì)市場(chǎng)的敬畏,這應(yīng)該是對(duì)期貨交易者生存下去的最基本要求。


  港交所實(shí)盤(pán)交易大賽為交易者提供了一次在復(fù)雜情況下如何成功交易的機(jī)會(huì),在比賽還剩十幾個(gè)交易日的情況下,誰(shuí)都有可能勝出,市場(chǎng)任何變化也都是合理的、必然的。


責(zé)任編輯:黃榮益

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