周一早盤，滬深兩市低開，隨后二八格局再現(xiàn)。白酒板塊率先發(fā)起攻勢帶動滬指上漲，券商、房地產(chǎn)、金融板塊等隨后跟上帶動滬指繼續(xù)走高站上3600點；創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)低迷盤中一度跌超1%。午后權(quán)重板塊繼續(xù)走高，同時題材股回暖，創(chuàng)業(yè)板一度翻紅，臨近尾盤兩市略有回落。

截至收盤，滬指報3642.47點，漲63.51點，漲1.77%；深指報13028.31點，漲198.06點，漲1.54%；創(chuàng)業(yè)板報2829.92點，跌0.34點，跌0.01%。成交量方面，上市成交3983.17億元，深市成交5444.67億元，兩市共成交9427.84億元。

盤面上，白酒、基因測序、金融、中藥、公路鐵路運輸?shù)劝鍓K漲幅居前；傳媒、盤面上，飲料制造、基因測序、公路鐵路運輸、金融、中藥等板塊漲幅居前；傳媒、國產(chǎn)軟件、物流、環(huán)保等板塊跌幅居前。

個股方面，兩市近70股漲停，3股跌停；219只個股漲超5%，25只個股跌超5%。

2015年只剩最后兩周，萬科寶能之爭又再度引發(fā)投資者對銀行地產(chǎn)等藍(lán)籌股的關(guān)注，國泰君安首席策略分析師喬永遠(yuǎn)指出，近期舉牌案例發(fā)酵的實質(zhì)在于產(chǎn)業(yè)資本謀求優(yōu)質(zhì)上市公司控制權(quán)，具有戰(zhàn)略投資與財務(wù)投資雙重意義。保險公司在資產(chǎn)荒背景下進(jìn)一步提升權(quán)益投資配置比重，以金融地產(chǎn)為代表的產(chǎn)業(yè)資本對優(yōu)質(zhì)上市公司資產(chǎn)的戰(zhàn)略布局加速。寶能系與安邦頻頻舉牌萬科的案例將提升市場對增量資金的預(yù)期，險資和產(chǎn)業(yè)資本正成為“春季大切換”的重要資金推手。

喬永遠(yuǎn)認(rèn)為目前需要關(guān)注三大時間，其一，被視為中央經(jīng)濟(jì)工作會議“定調(diào)會”的中央政治局會議指出“宏觀政策要穩(wěn)、微觀政策要活、社會政策要托底”為2016年穩(wěn)增長奠定基調(diào)；同時會議強調(diào)“抓住關(guān)鍵點、打好殲滅戰(zhàn)”，供給側(cè)改革“化解過剩產(chǎn)能、房地產(chǎn)去庫存、降低企業(yè)成本”成為中長期發(fā)展共識。我們認(rèn)為隨著中央經(jīng)濟(jì)工作會議決議逐步落實，市場將提升對于中國經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的信心。

其二，喬永遠(yuǎn)認(rèn)為美聯(lián)儲加息符合市場預(yù)期。歷史經(jīng)驗看，首次加息之后美元會階段性走弱，新興市場貨幣貶值壓力階段性緩解。市場對于美國加息節(jié)奏預(yù)期分布仍較離散，最新聯(lián)邦基金利率期貨顯示，投資者預(yù)計明年只會加息2-3次。美國下一次加息最可能發(fā)生在明年三月。這將為“春季大切換”提供了1-2個月的真空期。

險資密集舉牌提升市場對增量資金的預(yù)期。與增持股票不同，近期舉牌案例發(fā)酵的實質(zhì)在于產(chǎn)業(yè)資本謀求優(yōu)質(zhì)上市公司控制權(quán)，具有戰(zhàn)略投資與財務(wù)投資雙重意義。保險公司在資產(chǎn)荒背景下進(jìn)一步提升權(quán)益投資配置比重，以金融地產(chǎn)為代表的產(chǎn)業(yè)資本對優(yōu)質(zhì)上市公司資產(chǎn)的戰(zhàn)略布局加速。寶能系與安邦頻頻舉牌萬科的案例將提升市場對增量資金的預(yù)期，險資和產(chǎn)業(yè)資本正成為“春季大切換”的重要資金推手。

而在行業(yè)布局方面，喬永遠(yuǎn)推薦風(fēng)格切換高彈性+高股息，主題重點推薦“農(nóng)業(yè)工業(yè)化”。行業(yè)方面關(guān)注三大方面，其一是“春季大切換”蔓延下的高彈性行業(yè)，包括受益油價暴跌匯率企穩(wěn)的航空、受益于農(nóng)業(yè)工業(yè)化的農(nóng)林牧漁、機械；其二是受益于風(fēng)格切換且業(yè)績彈性較好的地產(chǎn)、建材、非銀金融、有色；其三，高股息率高分紅，凸顯大類資產(chǎn)配置價值的交通運輸、家電中的白電、銀行。

而主題投資方面，喬永遠(yuǎn)則重點推薦“農(nóng)業(yè)工業(yè)化”主題：1)農(nóng)業(yè)信息化受益標(biāo)的：大湖股份、華宇軟件；2)農(nóng)業(yè)機械化：德奧通航，受益標(biāo)的：隆鑫通用；3)農(nóng)業(yè)升級：大北農(nóng)；4)基礎(chǔ)化工轉(zhuǎn)型：史丹利，受益標(biāo)的：諾普信。另外，繼續(xù)推薦“她經(jīng)濟(jì)”主題：潮宏基、健盛集團(tuán)、新華錦、宋城演藝。