進(jìn)入4月,相關(guān)鐵礦石價(jià)格指數(shù)跌破50美元,創(chuàng)下了這一指數(shù)發(fā)布以來的新低。作為世界最大的鐵礦石需求國,中國在這場暴跌中扮演了主要角色。一個(gè)可以佐證的數(shù)據(jù),來自國家統(tǒng)計(jì)局4月15日公布的全國粗鋼產(chǎn)量:一季度產(chǎn)量為20010萬噸,同比下降1.7%,這是20年來的首次下降。 在鐵礦石價(jià)格大跌之際,近期中國政府決定,自5月1日起,適當(dāng)下調(diào)鐵礦石資源稅征收比例,減按規(guī)定稅額的40%征收。此前征收比例是80%。 “降稅的目的主要是為了礦山減負(fù)?!鄙虾d撀?lián)鐵礦石分析師支海蕾在接受記者采訪時(shí)表示,目前國內(nèi)礦山的盈利已經(jīng)處于嚴(yán)重虧損狀態(tài),后期鐵礦石價(jià)格仍難言樂觀,所以本次減負(fù)對(duì)行業(yè)的影響并不大。 受鐵礦石價(jià)格暴跌影響,產(chǎn)業(yè)鏈上的貿(mào)易商、國內(nèi)礦山、鋼鐵企業(yè)以及下游用戶,也伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的放緩,進(jìn)入一個(gè)長期的轉(zhuǎn)型陣痛期。而當(dāng)鐵礦石重新回歸買方市場,中國能否奪下定價(jià)權(quán)? 全行業(yè)陷低迷 4月以來,62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)最低報(bào)于47.5元,和2015年年初的70美元相比,跌幅超過30%。而在2014年年初,這一指數(shù)為134美元。 在這個(gè)鐵礦石走勢圖上,呈現(xiàn)出一條不斷下探的“下坡路”:毫不遲疑、深不見底。作為全球第二的大宗商品,國際鐵礦石價(jià)格一年多的跌幅已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過原油。 首先感到寒意的,是國內(nèi)眾多的鐵礦石貿(mào)易商。 青島世紀(jì)瑞豐集團(tuán)是當(dāng)?shù)剌^大的鐵礦石貿(mào)易商之一。目前和公司合作的幾家大型鋼廠對(duì)鐵礦石的供貨量有所減少、發(fā)貨周期延長。 “你們能不能幫我們呼吁下,讓相關(guān)部門重視目前貿(mào)易商面臨的資金問題?”青島世紀(jì)瑞豐集團(tuán)一位管理人員告訴記者,以前大礦山還允許貿(mào)易商賒賬,但是現(xiàn)在根本沒有可能。而且由于鐵礦石貿(mào)易不景氣,銀行對(duì)民營企業(yè)的融資卡得很嚴(yán),獲得貸款、授信非常困難。 中國是全球最大的鐵礦石需求國,其直接產(chǎn)品就是鋼鐵。過去的十多年里,在中國高速發(fā)展的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化帶動(dòng)下,鋼鐵產(chǎn)量以高達(dá)年均16.3%的速度增長。中國的粗鋼產(chǎn)量也接近全球的“半壁江山”。 正因如此,鋼鐵產(chǎn)量也被視作中國經(jīng)濟(jì)增速的“風(fēng)向標(biāo)”。然而現(xiàn)在,這個(gè)“風(fēng)向標(biāo)”似乎轉(zhuǎn)向了。在這條產(chǎn)業(yè)鏈上游,主要的房地產(chǎn)行業(yè)和汽車行業(yè)的數(shù)據(jù)同樣難言樂觀。一季度房地產(chǎn)開工面積同比下降了18.4%、商品房銷售下降9.8%;一季度汽車的產(chǎn)銷量也出現(xiàn)了明顯的放緩。 這些數(shù)據(jù)均表明,中國增速放緩正在成為一種“新常態(tài)”。過去鋼鐵、鐵礦石身處的“黃金時(shí)代”已一去不返。 4月15日,中國公布一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之后,高盛、摩根、花旗多家國際投行再度下調(diào)鐵礦石價(jià)格預(yù)測。其中,花旗銀行更是預(yù)測2015年三季度鐵礦石價(jià)格將探底至36美元/噸。 “后期鐵礦石將在40~60美元之間低位運(yùn)行?!敝袊撹F行業(yè)協(xié)會(huì)特約分析師薛和平在接受記者采訪時(shí)表示。 資源稅改革提上日程 鐵礦石行業(yè)面臨的困境,已引起監(jiān)管層的關(guān)注。 近期召開的國務(wù)院會(huì)議決定,自5月1日起,適當(dāng)下調(diào)鐵礦石資源稅征收比例,減按規(guī)定稅額的40%征收。 鐵礦石資源稅從1994年開始實(shí)施“從量計(jì)征”,遵照“普遍征收,級(jí)差調(diào)節(jié)”的原則,并按資源自身?xiàng)l件和開采條件的差異,為每一個(gè)課稅礦區(qū)規(guī)定適用稅額,征收標(biāo)準(zhǔn)平均為15元/噸。 “中國獨(dú)立礦山大多隸屬于鋼廠,所以擁有自有礦山的鋼企和獨(dú)立礦山受益?!备鶕?jù)中債資信評(píng)估公司的分析,本次下調(diào)鐵礦石資源稅,可以使得礦企相應(yīng)每噸產(chǎn)品減少4~8元的成本。而按照2014年中國鐵礦石原礦產(chǎn)量15.10億噸計(jì)算,此次減稅將為企業(yè)最多減負(fù)120.8億元。 但在支海蕾看來,這種調(diào)價(jià)的效果可能微乎其微。因?yàn)閲鴥?nèi)礦產(chǎn)的開采成本大約在60~80美元/噸,目前的鐵礦石價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跌破了國內(nèi)礦山的成本線。而且國內(nèi)的鐵礦石資源多數(shù)屬于“貧礦”,政策進(jìn)行扶持的意義不大。 長江證券分析報(bào)告中也指出,鐵礦石每個(gè)時(shí)間段的價(jià)格都處于一個(gè)相對(duì)平衡的狀態(tài)。通過資源稅調(diào)整降低鐵礦石成本并不是有效之策,反而會(huì)加大鐵礦石下跌預(yù)期,而且給企業(yè)帶來的利潤空間也會(huì)被價(jià)格暴跌吞噬。 亦有研究人士指出,本次鐵礦石資源稅下調(diào)只是一個(gè)開始,后續(xù)中國鐵礦石領(lǐng)域?qū)⒂懈嗟亩愘M(fèi)需要進(jìn)行改革。 在中國,礦山企業(yè)需要繳納的稅費(fèi)除了企業(yè)普遍增收的稅費(fèi)外,還包括資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、探采礦使用費(fèi)以及水土保持設(shè)施補(bǔ)償費(fèi)、地面塌陷費(fèi)和水資源費(fèi)等。 根據(jù)“我的鋼鐵網(wǎng)”研究員史正磊的測算,以河北唐山的礦山為例,稅費(fèi)總額占礦山開采生產(chǎn)成本的21.7%,其中資源性稅費(fèi)占總成本的10.4%。其中,資源稅仍是企業(yè)所繳納稅費(fèi)的最大頭,占比約為23.5%。 記者此前亦從一些地方財(cái)政部門了解到,鐵礦石將是下一個(gè)資源產(chǎn)品改革的對(duì)象,其思路也將和煤炭相同——先清費(fèi),后立稅。 爭奪定價(jià)新秩序 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)市場部主任王穎生此前曾表示,中國鐵礦石企業(yè)后期稅費(fèi)減負(fù)潛力比較大,有的地方占到成本比例超過20%,減負(fù)到位將加大中國礦企競爭力。 目前,力拓、必和必拓、淡水河谷三大礦山雖然受價(jià)格暴跌沖擊,但仍沒有減產(chǎn)計(jì)劃,反而都增加了2015年鐵礦石產(chǎn)出量。有分析人士看來,三大礦山旨在進(jìn)一步占有市場,爭奪定價(jià)權(quán)。 長期以來,中國鐵礦石缺乏話語權(quán)。中國鐵礦石對(duì)外依存度超過70%,但是上游鐵礦石資源高度壟斷在三大礦山手中,中國企業(yè)在鐵礦石價(jià)格談判中往往處于被動(dòng)地位。但隨著鐵礦石價(jià)格暴跌,供需雙方市場亦發(fā)生逆轉(zhuǎn)——鐵礦石進(jìn)入買方市場,中國鐵礦石定價(jià)權(quán)爭奪迎來新局。 作為全球最大的鐵礦石供應(yīng)國,澳大利亞因鐵礦石價(jià)格的持續(xù)下跌也受到較大影響。最新的消息顯示,澳大利亞財(cái)政部長JoeHockey計(jì)劃與中國官員就鐵礦石需求的問題進(jìn)行磋商。 “中國對(duì)于鐵礦石定價(jià)權(quán)的探索一直在進(jìn)行中?!贝筮B商品交易所總經(jīng)理李正強(qiáng)在接受記者采訪時(shí)表示,2013年10月18日鐵礦石期貨上市以來,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)的效應(yīng)正在顯現(xiàn)。在鐵礦石期貨上市之初,外界曾經(jīng)對(duì)這一期貨品種有過很多的質(zhì)疑,一些機(jī)構(gòu)認(rèn)為這只能是個(gè)指數(shù),不能進(jìn)行實(shí)物交割。但是從運(yùn)行一年半的效果上看,非常成功。 李正強(qiáng)表示,自鐵礦石期貨上市后,影響和成交量也在逐步活躍,鐵礦石期貨持倉量已經(jīng)占到全國的44%。而鐵礦石期貨必須對(duì)外開放、推向國際,后期大連商品交易所也將展開針對(duì)鐵礦石的國際業(yè)務(wù),目前相關(guān)的準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本到位。 在鐵礦石重回賣方市場的同時(shí),隨著大連商品交易所、北京國際礦業(yè)權(quán)交易所等平臺(tái)的創(chuàng)新,中國能否真正拿下鐵礦石定價(jià)權(quán),仍有待時(shí)間證明。
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