今年鋼材的出口形勢出現(xiàn)了明顯的改善,在“一帶一路”的影響下,明年預(yù)計會繼續(xù)改善,買螺紋拋礦石對沖策略將具備長期投資價值。 “一帶一路”是“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“二十一世紀海上絲綢之路”的簡稱?!耙粠б宦贰必灤〇|亞大陸,東邊連接亞太經(jīng)濟圈,西邊進入歐洲經(jīng)濟圈,許多沿線的國家同我們國家有著共同的利益,因為歷史上陸上的絲綢之路和海上的絲綢之路就是中國同中亞、東南亞、南亞、西亞、東非、歐洲經(jīng)貿(mào)和文化交流的大通道。 “一帶一路”是對古絲綢之路的傳承和提升,中國提出來后也獲得了世界的廣泛認同。無論是早期的經(jīng)濟特區(qū),還是去年成立的自貿(mào)區(qū),都是單一的作為發(fā)展突破口?!耙粠б宦贰彼鼜氐赘淖兞酥暗狞c狀塊狀的發(fā)展格局,橫向貫穿中國東西和中部,縱向連接了中國主要的沿海港口城市,并且不斷地向中亞和東盟去延伸。這將改變中國區(qū)域發(fā)展的版圖,就使得中國的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略進一步提升,這里面更多強調(diào)的是省區(qū)之間的互通互聯(lián),產(chǎn)業(yè)的承接與轉(zhuǎn)移,有利于中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型,鋼鐵是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型一個很重要的方面。中國借此機會在APEC當中提出“一帶一路”戰(zhàn)略,將有利于幾乎所有國家,從而實現(xiàn)共贏。 今年以來,我國積極推進高鐵,包括核電的高端制造行業(yè)走出去,同時這次制定了“一帶一路”的戰(zhàn)略,打造了完整的亞歐板塊,有望會帶來海外的一個基建高潮。這將顯著提升鋼鐵下游需求,緩解中國國內(nèi)鋼鐵的供需矛盾。 目前國內(nèi)鋼鐵生鐵增速已經(jīng)降到1%以下,就是0.36%和0.4%,再加上淘汰落后產(chǎn)能未來的加大力度,整體它對上游的原燃料方來講形成利空,這對鋼鐵加工環(huán)節(jié)形成了一個利好,所以我們判斷鐵礦石會有繼續(xù)下跌的可能。為什么鐵礦石會處于長期下跌的趨勢?主要兩個因素:一是礦石的供求在2009年10月份以后出現(xiàn)了全球邊際供給大于邊際需求,今年出現(xiàn)了總體供大于求的格局,而且過剩超過一億噸。二是中國鐵礦石的成本比海外的礦石成本高,中國去年年底的平均礦石成本約105美元/噸,而國外的礦山到中國的到岸價也就是60-65美元/噸的水平。另外就是廢鋼部分替代了鐵礦石,而且未來在中國的廢鋼回收會大幅增加,也會對鐵礦石的需求逐年出現(xiàn)一個下滑。所以說結(jié)合供給收縮原燃料成本端下降的速度比鋼價下跌得快,而從需求端“一帶一路”提出后亞歐對中國的高品質(zhì)低成本鋼材需求的增加,它對鋼鐵的基本面形成一個實質(zhì)性的利好。 責任編輯:葉曉丹 |
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