金融交易行為根本不是投資、金融交易市場也根本不是投資場所這樣一個基本事實！技術分析是通用的技術，放在哪個交易市場中都管用。技術分析只分析三個要素：K線、均線、成交量。分析的目的是發(fā)現(xiàn)多空力量對比孰強孰弱的事實，從而研判和驗證趨勢。今天給大家?guī)硪晃焕喜俦P手總結的23條投機規(guī)律。

第一條

金融交易行為根本不是投資、金融交易市場也根本不是投資場所這樣一個基本事實！技術分析是通用的技術，放在哪個交易市場中都管用。技術分析只分析三個要素：K線、均線、成交量。分析的目的是發(fā)現(xiàn)多空力量對比孰強孰弱的事實，從而研判和驗證趨勢。

研判趨勢只需K線圖：即月線圖、周線圖和日線圖。如果是帶杠桿效應的保證金交易，則還需分析更微觀的K線圖，即1分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘K線圖，其它概不需要！

第二條

對于指示最為宏觀的走勢和長期趨勢的方向而言，月線圖就足夠了。月線圖對于大級別的牛市或熊市具有良好的指示作用。讀懂月線圖是每一個交易者必備的基本功，日線圖是做交易用的三張核心圖表之一，每一根日K線其實就是所謂的“日間雜波”。但多根日K線組合，配合它們與日均線族（即日線圖上的移動平均線系統(tǒng)）的位置關系一起研究，則通常都能發(fā)現(xiàn)它們往往具備特定含義——即指示日線級別的趨勢（就是日線圖上的趨勢，下同）或繼續(xù)、或轉(zhuǎn)折、或根本無趨勢的事實，這對于指導交易具有不容忽視的作用。

日線圖通常被認為是指示短期趨勢的最佳圖表。周線圖介于月線圖和日線圖之間，起到聯(lián)結二者的作用。某個交易品種在一段時間內(nèi)的走勢都可以分別體現(xiàn)在月線圖、周線圖和日線圖上，這些圖表必然是嚴格對應的。

所不同的是月線圖每月才有一根月K線、周線圖每周才有一根周K線，日線圖每個交易日都產(chǎn)生一根日K線。K線數(shù)量的不同導致日線圖適合指示和跟蹤短期趨勢，周線圖適合指示和跟蹤中期趨勢，月線圖適合指示和跟蹤長期趨勢。月線圖、周線圖和日線圖聯(lián)合研判，就好比海陸空三軍聯(lián)合作戰(zhàn)，將會使專業(yè)交易者具備常人所不具備的大局觀。

第三條

無論股票、期貨、期權、甚至債券，無論任何交易市場，都是絕頂聰明的人發(fā)明出來的大賭場，是效率極高的財富再分配的機器。在這里，永遠是老手賺新手的錢、內(nèi)行賺外行的錢、專家賺大眾的錢、機構賺散戶的錢。

第四條

“賭”字有術，“賭”亦有道，只要你按高明的技術賭、按正確的策略賭、按既定的原則賭、按嚴明的紀律賭，成為大贏家并非不能。

第五條

贏錢的奧秘都是六個字：“持續(xù)掌握優(yōu)勢”。再說具體點，就是仔細分析勝算，牢牢把握優(yōu)勢，嚴格控制風險。就是當勝算非常大的時候下大注，當勝算比較小的時候下小注，當沒有勝算的時候不下注。

第六條

金融衍生品又是什么呢？它們是金融交易天才們發(fā)明的大規(guī)模殺傷性武器，是經(jīng)濟和金融領域的核武。金融交易是和戰(zhàn)爭最為類似的人類行為，是一種另類的戰(zhàn)爭，其外在表現(xiàn)就是對金錢的瘋狂擄掠。既然如此，掠奪的速度當然是越快越好，效率越高越好，金融衍生品就是在這樣的指導思想下被設計出來的。

自從它誕生的那一天起，因其與人類無限貪婪和嗜賭無度的天性相吻合，它的市場容量就像被吹脹的氣球一樣瘋狂地膨脹起來。目前，金融衍生品市場規(guī)模空前，成為全球大部分虛擬資本的沉淀之地，以其數(shù)倍于實體經(jīng)濟的實力，一方面對實體經(jīng)濟構成威脅，一方面在交易市場上廝殺得天昏地暗。

《誠信的背后》讓你親身體驗當今華爾街最危險、最重要的游戲。衍生品交易是一場血腥的游戲，獵物就是毫無防備的投資者。

第七條

趨勢跟蹤交易技術永遠不會過時，因為它直指交易市場的本質(zhì)?！摆厔?形態(tài)”就是交易市場的本來面目，交易市場不可能也無法以任何其它形式的面目出現(xiàn)。

第八條

趨勢跟蹤交易技術的厲害之處在于：它將所有的趨勢——無論上升趨勢還是下降趨勢，尤其是較大級別的趨勢——一網(wǎng)打盡！我認為，一個成功的交易家不必什么都懂，不管什么市場都想插上一腳，企圖成為“全能交易家”既不可能，也無必要。哪里有大級別的趨勢，就把資金分配到哪里去；哪個市場長期處于橫盤狀態(tài)，就離開哪個市場。

第九條

沒有什么是比在一個不確定性的市場中冒險更為愚蠢的事了。“不確定不做”、“看不懂不做”應該是金融交易的最高原則。

第十條

我對基本分析方法和價值投資路線基本持否定態(tài)度，而只豎立起一面大旗，那就是高舉“專業(yè)投機+技術分析”的大旗。

第十一條

以趨勢跟蹤技術為核心的技術分析理論是唯一正確的坦途。只有一種技術分析是可信的，那就是趨勢跟蹤。

第十二條

無論任何交易品種，其價格走勢形態(tài)都有且只有一種外在表現(xiàn)，即趨勢與盤整（或曰“形態(tài)”）的交替出現(xiàn)。

第十三條

要知道K線、均線和成交量記錄的是行情本身，K線描述的其實就是資金的腳印。

第十四條

趨勢——只有趨勢，才是交易獲利的核心機密，所有的贏家都是靠趨勢吃飯的，這就是交易的真相或本質(zhì)。重大的牛市或重大的熊市無非就是大級別的趨勢運動而已。如果把牛市比喻為上山，那么熊市就相當于下山。上山和下山都能賺大錢，通過下山賺錢的速度更是快于上山的2倍以上。

第十五條

趨勢——尤其是大級別趨勢的力量是無敵的，及早發(fā)現(xiàn)這個趨勢的方向并據(jù)此展開交易行動即可，而根本無需關心驅(qū)動這個趨勢的原因為何！

第十六條

價格以趨勢方式演變，這指出了我們從股市盈利的關鍵所在。股市有且只有兩種運行方式：趨勢（上升趨勢或下降趨勢）和橫向盤整（即“無趨勢”）。

因為股票價格波動取決于買賣雙方的力量對比，這種力量對比此漲彼消、循環(huán)反復；只要市場存在，就沒有任何一方能夠完全消滅另一方；當一方占優(yōu)的時候就會走出趨勢行情，即多方占優(yōu)走上升趨勢，空方占優(yōu)走下降趨勢；當雙方勢均力敵的時候，就會呈現(xiàn)橫盤震蕩整理的形態(tài)。

但是這種多空平衡狀態(tài)無論時間長短都將會被最終打破，市場將重新走出趨勢行情，趨勢行情結束之后又重回無趨勢行情，市場永遠在這兩種狀態(tài)之間轉(zhuǎn)換。如果無趨勢行情結束之后展開的趨勢行情延續(xù)原來的方向，則被稱之為“整理形態(tài)”或“中繼形態(tài)”；如果趨勢方向逆轉(zhuǎn)，則被稱之為“反轉(zhuǎn)形態(tài)”，相應的區(qū)域被稱之為“頂部區(qū)域”或“底部區(qū)域”。

第十七條

通過金融交易所獲取的利潤主要來源于趨勢，尤其是大級別趨勢，因此說趨勢跟蹤技術是金融交易獲利的最本質(zhì)方法。

第十八條

在同一張K線圖上，他注意三個要點：1、K線與K線的形態(tài)與位置關系；2、K線與均線的形態(tài)與位置關系；3、均線與均線的形態(tài)與位置關系。他永遠順著中長期趨勢的方向交易，但如果是保證金交易，他亦不會對短期的逆向波動放松警惕。

他不僅能正確研判長期、中期和短期趨勢的方向，更能清楚地感知隱藏在趨勢背后更加本質(zhì)的東西：多空力量強弱之對比及其彼此之消長轉(zhuǎn)化。他只在“所有條件都對其有利”的時機出戰(zhàn)，其它時間則只是觀察和等待。他不認為自己比交易系統(tǒng)更高明，所以他信賴交易系統(tǒng)甚于信賴自己的感覺。

他與常人最大之不同是無貪無懼，無驕無餒，當進則進，當退則退，沒有畏首畏尾、患得患失之類的情感羈絆。他不但擁有出色的自我管理能力，也有一套合理的資金管理方案。

第十九條

長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢和微觀趨勢四者之間的關系是：它們的方向可能相同也可能相反。當微觀趨勢、短期趨勢和中長期趨勢方向相反的時候，只要不是中長期趨勢的末尾階段，一般情況下微觀趨勢、短期趨勢將會結束，轉(zhuǎn)向為服從于中長期趨勢。這就叫“胳膊擰不過大腿”。關鍵時刻，還是大腿決定胳膊。

第二十條

當交易者熟練地掌握了交易技術，具備成熟的交易系統(tǒng)與交易理念，能夠毫無困難地執(zhí)行交易決策、貫徹交易法則的時候，交易就變成了一樁熟練活，交易者就成為一個爐火純青的熟練工。成熟的交易者不再試圖“創(chuàng)新”或?qū)で罄?，不再試圖“超越”交易系統(tǒng)或“推翻”交易法則，而只是例行公事地按照交易系統(tǒng)發(fā)出的買賣信號熟練地處理每一筆交易。

這是多次失敗積累起來的經(jīng)驗教訓，或許每一個經(jīng)驗教訓都對應著一次或多次的切膚之痛。

第二十一條

一整套過硬的交易技術、成型的交易系統(tǒng)和數(shù)條不容違背的交易法則！

第二十二條

我會毫不猶豫地按照交易系統(tǒng)發(fā)出的信號下單，買或賣、開倉或平倉。無論盈虧，我都能始終保持平靜，因為我知道自己進退有據(jù)，我深信自己的交易系統(tǒng)的威力，也絲毫不懷疑我所總結的一整套交易法則的價值和正確性，我唯一需要擔心的只是能否切實做到而已。我對“先鋒部隊”所投注的兵力也越來越少。如果“先鋒部隊”受挫，我不會加碼攤平，我直接止損砍倉，從而使這筆交易根本沒有機會給我造成哪怕一絲一毫的煩惱。如果預期落空，無論盈虧，我立即退出交易。

如果不小心陷入處境艱困的交易中，只要我意識到了這一點，我會立即舉手投降、認輸出局，而不是苦苦堅持下去。我不再試圖維持一個對我不利的頭寸，我不想為此耗費哪怕一丁點精力，甚至不想多看它一眼，就直接砍倉了事。這樣，當別人來向我討教交易經(jīng)驗的時候，我希望我也能夠象那位賣油翁一樣，可以瀟灑飄逸地說一聲：“我亦無它，唯手熟耳！”

第二十三條

第一個原則是“不熟悉的市場不做”，即所參與的市場之技術走勢必須能夠納入他的技術分析框架范圍內(nèi)。