推薦 | 吳洪濤：所有的雪球最后都是悲劇-智慧者的博弈（自知/思維/分析/勝率/手法）

《豆粕王吳洪濤觀點分享集》

很多人都說這個市場是零和游戲，但是我告訴大家，這個市場是負合游戲。有個數(shù)據，每年交易所、期貨公司加從業(yè)人員要從市場中拿走600—800億。而在期貨市場上，每年的存續(xù)資金是4000億（2017年數(shù)據），也就是韭菜四年全部割掉。在一個負和游戲的市場要取得一個正收益，真的很難。這個市場是高新陳代謝的，一個散戶存續(xù)時間為6—8個月。

我從1993年進入期貨市場，1995年暴倉，進入期貨公司打工，一直到2002年離開期貨公司進入農墾，2009年創(chuàng)辦私募公司，期貨、股票、私募我都干過。

這些數(shù)據都是真實的，我當時在期貨公司做交易部經理的時候就看到，一個賬戶5萬、10萬，最多一年，少的半年就沒了。

而且這個市場是轉嫁風險的，所有的套期保值風險都轉嫁給我們了，我們是市場的承接者。這個市場還是個博學的市場，并不是說要你天天學習，因為我在市場二十年，前十年我看了十年的書，看完了所有期貨的書籍，結果是我賠了十年。

然后我開始拜訪名師，和優(yōu)秀的操盤手交流學習，就這樣從2004年到2008年我才有了正收益，但這還不是我想要的，因為我在期貨市場中要求的是暴利。

我們能看到的“東邪西毒，南帝北丐”他們都是暴利，復利也存在，但不在這個市場中，因為這是個負和市場，在你能奪取正收益的情況下，你不可能是年年對的。我見過最牛的操盤手是連續(xù)八年盈利，我指的是每一年年初到年末實現(xiàn)正收益。一個正常的操盤手能在市場中做到的優(yōu)秀盈利是四年，也就是當我看到一個盤手連續(xù)三年盈利后，我第四年不會投資金給他做，因為他在面臨一個周期。

再者，我認為期貨市場是一個充滿幻想的市場，包括我自己進入市場也是，就想獲得暴利，我用了十五年的時間，從五萬資金做到現(xiàn)在的規(guī)模，但是我真正盈利是從2009年才開始。所以每個人進入市場都是帶著夢想來的，但是這個夢有可能最后會是一個美夢，也有可能是一個噩夢。

期貨市場也是個能很快讓你認識自己的市場。你用很短的時間就能認識到人性，所以很多人都問我的系統(tǒng)好不好，我說當然好，除了2015年的股指出現(xiàn)了虧損，其他一段時間內都沒虧損過。每次因為什么虧損，市場都會告訴我，但是其他市場做不到。

我們對市場的了解，對自己的了解，都要切合實際。有些人進入市場是為了套期保值，有些人是為了理財，有些人是為了博弈獲得暴利，這些是我們入市的目的。

還有我們在市場中的位置，無論你是五萬，五十萬，五百萬還是五億，我們在這個市場中都是散戶，不要因為資金膨脹了就把自己當一個大戶，但是我們的思維可以變成大戶思維。

然后就是了解自己的責任。這有個前提是我在市場中待了很多年，也有很多人在微信和微博跟我聊，有人說把房子都虧完了，有人說把母親的貸款都虧完了，我說你們這樣做期貨壓力太大了。我看做期貨的男同胞比較多，男同胞的責任是什么，上有父母，下有兒女，中間有妻子，我們的責任是給他們最幸福的生活，保護好家庭。所以其實雖然看上去我很瘋狂，但是我思維的底線一直是很穩(wěn)健的。

有句古話叫“真理掌握在少數(shù)人的手里”，在期貨市場中大家也知道，是少數(shù)人賺錢，多數(shù)人虧錢。

還有書本上經常告訴我們的一句話叫“順勢而為”。

行情漲，就去買，是順勢，行情漲到很高的位置了還去買，這就不是順勢。行情跌，就去賣，這是順勢，但是行情跌到很低的位置，這時候去買就不是逆勢。

只有在行情走完之后，我們才知道是順勢還是逆勢，行情走之前誰都不知道。所以沒有所謂的“順勢”和“逆勢”，我的思維模式就是四個“反”。反市場方向，反市場心理，反基本面供求，反技術分析。

大家可以感受一下，在股市6000點的時候，是不是所有新聞媒體、研究員都看漲？股市在4000點的時候，人民日報說是起點，兩年過去了也沒有動靜。而當時金融危機后，在2800、1600點的時候，市場一片哀嚎，沒有一個人看好，但是市場已經在悄悄見底，這就是反市場方向。

在市場中沒有永遠上漲的行情，也沒有永遠下跌的行情，尤其是商品期貨。包括中國股市，我1991年進入股市，當時在讀大一，天天沒什么事情我就琢磨股票。中國股市沒有什么價值投資，325點1塊錢，1051點20塊錢，500多點1塊錢，1000多點20塊錢，再回到900點還是1塊錢，80%的股票都是這么震蕩，別看大盤在上漲，個股都在震蕩。

商品期貨市場也是一樣，我們可以看到很多農產品都是震蕩，只不過區(qū)間不同，有的是5年的震蕩區(qū)間，有的是1年的震蕩區(qū)間，有的是3-6個月的震蕩區(qū)間。所以市場沒有永遠漲或者跌的時候，把歷史打開之后你就會知道什么時候是反市場方向的機會。

很多人都不相信，但是你們看看期貨界的“東邪西毒南帝北丐”，有誰是順勢交易的？往往順勢交易的人都活下來了，但是逆勢交易的人都創(chuàng)造了巔峰。

所以市場沒有順勢、逆勢，我們如何衡量做對做錯呢？我看的是資金，只要我今天的資金比昨天高，這周的資金比上周高，我的資金曲線是上漲的，那我就做對了，別人說是別人的，我才不管什么順勢和逆勢。

這個市場中散戶的比例特別高，而散戶是偽信息、偽基本面的傳播者。股市里常常說看門口的大叔賺錢了，當工作清淡的時候他沒事買點股票，當他自己忙的時候沒有時間看股票就一賣，結果賺錢了。所以方向有時候可以逆著操作，但是有一點，一定要打開歷史周期看。

反心理就是比如說市場中有100個人，其中99個人做買，那剩下的一個主力就在賣，而且如果價格在不斷破新低，這就是很可怕的。很多人做基本面分析，都分析對了，但最后還是賠錢。如果我們順著做都賠錢，那我們?yōu)槭裁床环粗瞿兀?/span>

這個市場中兩種人，一種虧錢的人，一種賺錢的人。賺錢的多為主力和機構，虧錢的多為散戶?？墒巧粼谶@個市場中是龐大的，我們無法知道主力怎么想，但是我們可以知道散戶是怎么想的。因為散戶會通過媒體、自媒體和一些群里聊天中表達出他們的想法。

我特別喜歡別人把我加進一些群里，雖然我也不說話，但是我每天都在看，如果當天我的單子和大家看法一致，那我趕緊跑，因為當散戶都看向一個方向的時候是非?？膳碌?，散戶永遠和主力是對著干的。

大家都看漲的時候我空單就拿得特別舒服，大家都看空的時候我多單拿得特別舒服。就跟去年三月份一樣，別人一片看跌，我從2300以下就開始越跌越買，買到最后發(fā)現(xiàn)自己賬戶里沒錢了，最后行情一路狂殺，三百萬賺了將近四五千萬，十幾倍收益。

我也是散戶，但是我必須要有大戶的思維，和大部分散戶對著干，這樣我才能賺到錢。也許在某個時間段內我也會出現(xiàn)問題，但是長時間來看我是獲利的。真理掌握在少數(shù)人手里，如果你和大眾一致，那你就很危險。

歷史可以告訴我們，每次在基本面最惡劣的時候，在網絡媒體等新聞里都一致看壞的時候，我們回頭再看都是歷史性的底部！相反在這些都一致看好的時候，行情的頂部已經出來了！這就是反基本面。

2008年年底的時候，我在一家證券公司當副總經理，年收入也有40萬左右，在別人眼中算是高收入。最起碼當時兩年下來，我能在北京買一套房子。但是我如果不離開公司，現(xiàn)在年薪是漲了，50萬，但是現(xiàn)在只能在北京買個洗手間。

38年前，巴菲特發(fā)現(xiàn)了金融危機，他大量收購低價公司，38年后造就了巴菲特。

當時我也感覺到了金融危機，我把我所有的零花錢都積攢下來，5萬買了燃油期貨，當時是2400的價格，沒有人看好。我還帶領了一批客戶一起買，他們都很擔心地問我，這么惡劣的環(huán)境下能買燃料油嗎。我說原油五年都沒低于80，現(xiàn)在30多，當然可以買。但是當時國內沒有原油，我只能買燃料油。2400的價格做了半年，一直做到4200，我平倉了，5萬變成了100萬。我在期貨市場中過了18年，頭一次用了半年時間，賺了20倍。也是這時候才知道，期貨市場上只有這么做，才能賺到大錢。這就是我第一次在期貨市場中獲得暴利的經驗。很多人說我也在期貨市場中做了十年了，但是沒賺錢，那就只能算得上賠錢的經驗。

期貨有一種是賺錢的經驗，一種是賠錢的經驗。如果沒有賺錢的經驗，何談經驗。所以我建議大家，找到一個適合自己的行情，拿出一部分資金逼自己做一把。賺到錢后，就把你這段過程好好研究和琢磨一下，琢磨之后你就知道什么叫暴利了。在期貨市場，十幾倍的杠桿，T+0交易，浮盈可以加倉，如果這么好的東西你創(chuàng)造不出暴利，那你就不要來期貨市場了。

因為在期貨市場中，你想要復利那不可能，剛才說了這本質上是一個負和游戲。所以當別人貪婪的時候我們要知道恐懼，但別人恐懼的時候我們學會貪婪。當大家都看好的時候，我們要謹慎；當大家都不看好的時候，我們要逐漸變得貪婪。

剛才我們談到了很多東西，基本面、心理和方向，如果三“反”都出來了，那第四“反”也出來了，就是反技術指標。

基本面確定了就是底確定了，但還有腳背、腳踝、膝蓋，到底是買在哪個位置就要看技術指標了。

當我們認為基本面完全是一個非常悲觀差的狀態(tài)，我們就要靠技術面尋找最底的位置，最好的買點。如果我們能抓到一輪行情中最好的買點，當行情一啟動就能獲得暴利。

而且告訴大家，基本面是現(xiàn)在的，未來是看好的，你們可以打開所有商品的歷史，一個底部區(qū)域最長盤了六個月，短則兩三天，像螺紋鋼就直接V型反轉，橡膠兩三周。

所有利空消息都是暫時的，并不是三個月、六個月以后，所以每次有利空消息的時候，我一下子會跳躍到半年之后的合約，如果半年之后的合約和現(xiàn)在是一樣的價格，那么你就發(fā)現(xiàn)了賺錢的機會。

半年的儲存費也不止100，而且大多數(shù)行情，半年之后都是起來的。在期貨市場上賺錢，并不是你技術有多好，并不是你手法有多兇悍，而是你選擇的入場點有多安全。入場點越安全，未來行情賺的越多，就跟蓋高樓一樣，如果只打了一米的地基，你最多蓋兩到三層樓，如果你打了十米、二十米的地基，那你就可以蓋摩天大樓。（點擊參加吳洪濤5月杭州培訓課，決戰(zhàn)某品種大行情）

獲得暴利的人關鍵在于底倉，底倉買在什么位置，有多少大小，你的底倉越深，基數(shù)越大，當你高樓起來的時候也就越狠。而且因為底盤大，你過程中怎么加倉都不會加成倒金字塔。

所以一定要抓好這“四反”，雖然看起來很憋眼，但是事實就是這樣。前面講的這些就是思維，進入期貨市場之前一定要有個清晰的思維，我們進入這個市場是要賺錢的，要跟著主力賺錢。

思維定勢后，我們來講分析。

首先在期貨市場中不要把自己規(guī)定為長線或者短線。很多行情盤整的時間特別長，下跌或者上漲行情特別短。就像2016年豆粕，底部盤整六個月，上漲1200點的行情，只走了兩個半月行情，然后又開始橫盤。金屬類的像銅，一盤整就盤整一個多月，一來行情三天就走完。如果拿長線，尤其是農產品，拿三四個月就是從哪兒來回哪兒去。

所以我只考慮利潤，如果利潤點在短期內達到，我就離場。就像2014年5月時，我和我一個朋友空銅，他是絕對的趨勢性交易者，我是波段交易者，我拿了四天時間銅從51000跌到了46000，賺了四五千點我就離場了。我朋友說他不離場，銅又從45000漲到了50000，結果他翻了一倍的利潤都沒有。但是他特別有信念，銅拿到了年底，最后完成了兩倍的收益值。但是我三四天完成了一倍收益就平完倉了，然后我就去盯著豆粕了，結果那一年我賺了十幾倍的收益值。

所以在期貨市場中，看收益不看時間。

然后就是關于基本面的分析，有人說自己是基本面派，有人說自己是技術面派，但是大家似乎忘了，兩條腿走路是否比一條腿走路更容易些。

先有基本面變化，產生了價格波動，價格波動又繪出了我們所看到的K線圖，然后K線圖的最高、最低、收盤、成交量、持倉量這些數(shù)據又產生了技術指標，所以我們看到的技術指標就是基本面的數(shù)據模型顯示。

我后來常常把技術面指標拿過來驗證基本面，如果一個時間段我們無法通過基本面來分辨價格在正處在一個地位還是高位還是中間位置，我們就可以用技術指標來辨別。

當技術指標達到了75、80的時候，我原來的趨勢單子就變成短線單子，原來重倉單子就變成了輕倉的單子。當技術指標已經到25、20以下時，我原來長線的空單變?yōu)槎叹€的空單，輕倉的空單。技術指標能告訴我們現(xiàn)在是在城區(qū)還是郊區(qū)，如果我們在高速公路上可以開120碼，但是如果進入市區(qū)你還開著100碼，那危險就很大。

如果把基本面和技術面結合起來，你可以把一個波段的行情抓到。2016年五月份豆粕400點的行情，我創(chuàng)造了六倍收益，所有的波段我都抓到了。

基本面的好處是能抓住長線趨勢，能辨別方向，缺點是難以采集，突發(fā)事件難以把握，可操控性不強。而技術面的好處是可以尋找買賣點，可以止損，拐點容易抓到，弊端是頻繁出現(xiàn)信號，了解的指標越多反而越無從下手，一個行情出來可能有一半指標讓你買一半指標讓你賣。

因為指標不同，有長線有短線，而且每個品種波幅不同，指標運用的也不同。比如豆粕，是一年一個周期的品種，所以比較適合KD指標。但如果是大周期的品種，那MACD和移動平均線比較合適。不能短周期的品種用長期的指標，長周期的品種用短期的指標，不是指標不好，而是你運用的不好。

我通常用基本面指標來分析勢，用技術面指標來辨別市場，最后通過綜合分析來捕捉買點賣點止損點和加減倉點，這樣一個過程才是完美的。在一波大行情中你就能把握住，獲得你應得的利潤。

接下來說到知己知彼，就是“勝算”。我做一個品種，會習慣把這個品種的歷史打開。拿豆粕來說，看下圖：

第一根線的高點是在七月，第二根線的高點是在六月底，第三根線在八月，第四根線也是在八月，第五根線在八月中旬，第六根線在八月中旬，2015年高點也是在八月產生，2016年的高點也是在七八月份產生。所以豆粕的行情周期性特別強，產生的高點都在七八月份。

如果今年減產，高點產生的就高，如果今年增產，高點相對比較低。了解了歷史性之后，你操作起來就容易一些，你就知道豆粕一季度什么樣，二季度什么樣，增產的時候什么樣，天氣好的時候什么樣，下雨的時候什么樣。農產品就是春播夏長秋收冬藏。2016年很多人10月份還問我說農產品有沒有行情，我說農產品沒行情了，冬藏了基本上都不容易產生行情，都是以震蕩為主，這個時候不去操作，那么虧錢的幾率又小了一些。

農產品都是在價格周期上波動，因為季節(jié)變化誰也改變不了，這是供給；需求上來看，春天是小豬小牛小羊，等到秋天就變成了大豬大牛大羊了，需求量自然就增加了。我之所以熱衷于做農產品，是因為這個規(guī)律我掌握的很清晰，我知道怎么做。雖熱有時候不賺錢，但是我可以忍住不虧錢或者說少虧錢。當機會一來，我就能賺到大錢。

之前所說是關于時間周期，關于價格周期，10年期間，3500的價格產生了將近7個高點，那第8個還有意外嗎？我是2350以下進的多單，平倉點最高點平在3507。再看3000的低點，又可以看到這個是反彈點，這就是一個區(qū)間，3500是壓力位，3000是支撐點，到了這兩個位置就要減倉，看能不能突破區(qū)間。2017年豆粕2700又是個“小鐵底”，2016年重大利空消息豆粕只打到了2650，2017年低點打到2720，到現(xiàn)在又沒下去，所以2700又是一個風水嶺。

歷史已經告訴我們這是一個關鍵點位了，我們?yōu)槭裁床缓煤藐P注呢？而且仔細看可以發(fā)現(xiàn)，橫線和豎線交叉的點位幾乎都是歷史性高點區(qū)間。

價格周期和時間周期重合的時候就會產生關鍵點位，而這個點位有可能就會是短期的歷史高點。2016年很多人問我為什么敢這么做豆粕，我早就說了2004、2008、2012年四年一個周期，出現(xiàn)歷史高點，所以我知道接下來的高點應該就在2016年七八月，再然后就要等到2020年，每四年一個大周期的時候我們就會產生一個非常豐厚的利潤點。

在這樣的行情里，葉大戶從三十萬做到幾十億，傅海棠從五萬做到1.2億，這都是市場創(chuàng)造的奇跡，所有的大佬都在農產品上發(fā)家。因為農產品的規(guī)律和底部比較好把握，無論十三年間怎么變化，底部沒什么變化，就是一個大的區(qū)間震蕩行情。

談完價格周期和價格波動后，我們再談談技巧。

我是從宏觀講到微觀，我認為是先有思維，再有格局，最后才用操作技巧，從大到小。市場上的變化無非是上漲，下跌和橫盤，但是這三種變化又是變化無窮的，陰陽分八卦，八卦分六十四卦，六十四卦一變是無窮無盡的。

行情波動變化：真突破、假突破；再細細的變化：真突破(突破不回調，突破后回調，突破橫盤，突破回調后再突破)四種變化。假突破（誘多或是誘空和洗盤）兩種。大體合計這六種有特點的行情波動變化。

對應這些變化，我們在行情來之前就要想好全部應對的方案，包括加減倉時機和比例、止損等等都要想好，第一種行情來了我們拿第一套方案，第二種行情來了我們拿第二套，行情沒有就不玩。三年不開張，開張吃三年。打開歷史行情也可以看到，一年最多有三個月行情，剩下九個月都沒行情，也就是你進場之后70%都是震蕩行情，30%是趨勢行情。

先講真突破的四種形態(tài)，第一種是突破不回調，這樣的時候大家都不太敢追，怕回調；

第二種是突破回調，回調了也不敢追，怕是假突破怎么辦。所以行情沒亂，自己的心已經亂了；

第三種是突破后回調再突破，這種行情是特別開心的，大家都能賺到錢，但是這種行情少，一般都是一突破一回調就沒事兒了，這些行情我們都應該在事前都想好應對方案，從資金管理上做好工作；

第四種是突破回調后橫盤。在我看來，沒有什么假突破，所有行情突破都是真的，因為是真是假要走完后才知道。一般突破后我就進3%的倉位，具體進多少要看你們自己資金的規(guī)模。如果是假的，止損點也很近，3%、5%也虧不了多少，一刀下去0.5%、1%就夠虧了。

但是如果跟對了單子，我就有底倉了。行情突破買入，回調加倉，這就完成了6%的倉位，同樣止損點都設好，如果突破高點，那才能再次找機會加倉，這個加倉點的止損要設置的更高，止損設好虧損才會少。

這樣你就把10%的倉位在行情突破點建完了，行情一路上升，下次再遇見盤整行情就再次加倉。加倉非常關鍵，加好了能讓你獲得百倍利潤，加不好本來就算看對方向你也會做錯單子。很多人喜歡一路漲一路追，我不是，只要不回調我就不會追，因為我不知道我追的哪個點是回調點，如果我一追完就回調，我的單子就亂套了。

我找完每個加倉點都會找止損點或者止盈點，這樣有利于我加的單子不至于被洗劫。牛市里可能行情走到后面，很多人連20%的回調都承受不了，甚至利潤全部被吃完，所以我喜歡回調盤整的時候加倉。這是比較理想的行情，有些行情就很糾結，突破進場，回調加倉，最后都止損了。

有時在橫盤之后突然拔新高，然后就往下甩，這是頭部形態(tài)。就像2017年的豆油、橡膠，橡膠在22000的時候一直橫盤，在情人節(jié)那天橡膠突破了22000，然后就突然甩下來。我發(fā)現(xiàn)從2016年“雙11”后，逢節(jié)就出大行情。那天就是橡膠一直在21000-22000橫盤，沖到22000后一下子就下來了。這種就是一破新高我們就追，然后回調，一破盤整區(qū)，馬上往死里空。這時就體現(xiàn)了之前所說的反技術分析，原先“334”加倉的，可以變成“5510”加倉。

這種方法還是萬變不離其宗，就是突破后加倉，回來就止損，突破后再加。（點擊參加吳洪濤5月杭州培訓課，學習全套出入場技術系統(tǒng)）

我曾經在一個突破點砍了七次倉位，是2010年買的中國重汽，股市那時一口氣沖到了3700點，中國重汽從2700點到3700點一直橫盤，底部放量，突破一下新高就下來，我足足砍了七次倉，最后狠狠跟了一把，從21塊錢跟到41，一個月翻了一倍。

期貨也碰到過這種情況，最多砍過五六次，輕倉來回折騰我也不怕，主力洗盤洗的越多，離突破點也就越近。最開始可能是3%開倉，連砍了三四次后，可能就開4%了，再砍三四次后，我就開5%。

我統(tǒng)計過我做1000筆交易，錯了756筆，只有240筆單子賺錢，但是砍的虧損都很小，賺的時候利潤都很多，輕倉位虧錢重倉位賺錢。

像2016年豆粕，一突破就橫盤，我就原有倉位不動，3%的倉位放在那兒，什么時候有動靜了再理你。

這里講的是突破，但是市場上逆勢交易也是存在的，而且會帶給你很多意外。像圖中豆粕的筑底過程有三個月，這個時候你就專心做短線，逢低就買逢高就跑。

逆勢是建立在順大勢逆小勢的基礎上，每次進場之前必須找支撐點，行情突破之后的前期高點就是支撐，這就是幾種逆勢交易的方式。

下圖是我把2016年豆粕行情做成了線形圖，核心就是突破加倉，突破回調盤整再突破后才能加倉，最后基本上平倉平在3500左右。

我在1994年的3月19日，當時我們做綠豆，價格在3000左右橫盤，橫盤了兩天，我們放松警惕了，開盤就漲停了，漲到了5月5號，綠豆從3000漲到了4200。后來我就設了鬧鐘，早上8點45，下午1點25，晚上8點45，提醒我開盤。

期貨交易是一套固定模式，包括加倉減倉，手數(shù)都是有模式的。

有朋友說3%太少了，但我是不是一個品種3%，三四個品種就有10%、12%的倉位了，不同的品種我會根據具體情況安排1%-3%的倉位，哪個品種后期表現(xiàn)特別好的時候就安排更多的倉位。

做股票也是，一下子做十個股票，一個股票5%的倉位，哪只股票好就往哪只加倉，如果錢不夠就把不好的股票清掉。跟大家看基金也是一樣，哪只做的好就要加倉，哪只做的不好就贖回。

把每一步交易計劃都寫下來，也許你覺得每天寫一遍交易計劃很難，但是你必須得在一周內做一次不少于500字的交易計劃，哪怕你覺得寫字費勁，畫圖也行。

如果你們看我微博就可以看到我會簡單的寫下利空消息、利多消息，一羅列之后就會發(fā)現(xiàn)哪些是現(xiàn)在利空，哪些是未來利空，哪些是現(xiàn)在利多，哪些是未來利多，你一橫量就知道現(xiàn)在應該是長線做多還是做空，或是短線做多還是短線做空。

有些時候變成文字，進行排除法，你就知道未來行情是漲是跌了。包括交易也是，雖然有時在臨場時會改變，但是實際上所有大計劃都是不變的，我們就需要有時學著機靈一些。

有人問我基本面和技術面是怎么協(xié)調的，我說基本面是定大方向的，就跟2017年橡膠一樣，市場一片哀嚎，從22000一路跌到13000，但是對于我來說是最好的機會。

因為我投資的兩大觀點是，第一，投資機會是等來的，等到的是最好的投資；第二，機會是跌出來的，因為只有商品期貨跌出來之后，你的風險才會是最低。

關注止損，很多人都覺得止損很難受。剛止損行情就上去了，砍錯虧錢很鬧心，不砍虧錢也很鬧心。

我們進場的時候要分一步兩步三步，但是出場只要兩步。假如豆粕2800是一個很強的止損位，我們做買單，但是止損點可能設置在2750，而2750大家都能看到，主力也能看到，常常打到2740就抽回去了。

所以設兩個止損，一個是一碰2800就馬上平倉，這也不算止損，算是把風險降低，而下一個止損設在2700，永遠設著，看主力能不能洗掉你。一個2800，一個2700，那我們平均止損還在預期的2750，而且這樣即使打穿2750你還有一半倉位在手。

有些人特別不喜歡止損，因為止損屬于慢刀子割肉，割的次數(shù)越多心態(tài)越亂，所以盡量少止損。我有時候是用5%的倉位，不止損，任你去飄，因為我已經通過基本面判斷這是底部區(qū)間了，像豆粕、大豆、棉花都已經跌到農民生產成本了，甚至有可能跌破生產成本了，我還設什么止損，反而越跌越買，建到15%就不建倉了。

什么時候突破我就什么時候跟，不突破就不加倉。如果你要做止損，就按我之前說的方法止損，因為少砍一次倉，你到后來盈利會好很多。如果還不夠，你也可以設置三檔止損，但是三步止損太麻煩了，兩步就比較安全了。

最后就是展示一下我的業(yè)績，因為有很多人問我，你的這些東西能不能復制。我說我的東西能復制，理由是我這么多年參加比賽，能獲得這么多獎項，而且每次參加比賽基本上都是盈利狀態(tài)。（點擊參加吳洪濤5月杭州培訓課，讓你隨著大佬讓賬戶資金更上一層樓）

中國古代三十六計中最好的一計是“走為上”，這就是我經常炫耀的出金大法。出金最大的作用是能平衡你的心態(tài)，把你的利潤保持住。我們賺錢就是為了消費，改變生活，不是為了在市場上玩滾雪球。

我是北方人，我從小就知道滾雪球小的時候好滾，大了容易碎，所有的雪球最后都是悲劇。你要考慮把期貨市場變成存款機還是取款機。

我參加期貨日報大賽，當時參加重量級，展示了一下賬戶，我每年都會拿出一個賬戶參加比賽，為了證明我在市場上還活著。140萬的賬戶，第一個月提出來100萬，資金還剩下400萬，第二個月又提出來400萬資金，賬戶資金還剩400萬，六月份的時候我又提出來210萬，賬面資金剩下330萬，七月份的時候我又提了50萬，賬面資金剩340萬。也就是一個150萬的賬戶，我四個月賺了十倍收益，1000萬，賬戶上還剩下400萬。

但是也有人說如果不出金，150萬資金滾雪球能滾成5000萬了，但是我不會這么做。因為期貨市場是個高風險的市場，所以我每賺一次錢都要落袋為安。

我做期貨的初心是翻倍之后就要把本金提出來，然后每次翻倍就提出50%的利潤，這是雷打不動的，這樣我才能把錢剩下來。就算我最后把400萬資金虧沒了，一年下來還是賺了1000萬。但是有一點就是我的曲線會變得很難看，比如100萬資金賺到200萬，凈值變成2，出金100萬，再賺200萬后，凈值是4了，再出金100萬，再賺200萬，凈值變8，別人看我賺了8倍，實際上是6倍。

但是如果有一天我把100萬都虧沒了，凈值就瞬間從8變成1或者0了。別人都說我虧錢了，但是實際上虧不虧錢我心里知道。每個人都知道期貨市場是高風險市場，但是理解不同，我就是怕“雙11”，怕有黑天鵝，把大額利潤出走了就放心了，剩下留在市場的資金滿倉都無所謂。

開倉的時候我用30%，30%，40%來開倉，其實只用了我去年盈利的10%在做。我一年賺錢能虧十年，而十年中我只要一年能賺錢，就又能賺了。

給大家的建議也是，不要考慮你拿多少錢做期貨，5萬、50萬、500都是一樣的，能賺錢的話5萬也能賺到5000萬，不能賺錢5000萬同樣會變成5萬。很多我們看到的大佬都是5萬、10萬起的家，因為這些錢對你來說沒有壓力，操作起來比較輕松，而且隨著盈利你不斷出金，你的心情是愉快的，就算有20%、30%的回調，也不過是剩在市場中的資金的20%，不是總資金的20%，這樣才能把你的收益真正留下來。

2014年我賺了4000萬，就在2015年拿了1000萬資金做股指，做到了3000萬，結果一路下來最后只剩300萬了，我也沒往里入金，而2016年年初我就拿著這300萬資金做到了6000萬。把你的壓力都減下來，當你沒有壓力的時候才能真正做好期貨，如果一直壓力很大，很有可能最后落得“人在天堂，錢在銀行”的悲哀下場。

所有理念都講完了，有朋友說可以講講行情?，F(xiàn)在按照我的“四反”原則，我能看上眼的就只有這個……（點擊參加吳洪濤5月杭州培訓課，改思維，學技術，抓行情，賺大錢?。?/span>