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量化投資與對沖基金培訓(xùn)

丁鵬*石詠*金志宏*李洋*李偉*曹恒潤*劉宏 7位頂尖大咖

完成規(guī)定課程，可獲得中國量化投資學(xué)會（CQIA）提供的結(jié)業(yè)證書

時間安排：2016年12月16-18日（3天）   

地點安排： 上海（具體地址繳費后另行通知）

會務(wù)費用：10800元/人（此費用包含餐飲住宿） 

交費方式：（付款時請備注您的姓名，交費后請第一時間通知15757152829）

開戶行：中國建設(shè)銀行杭州解放路支行

開戶人：周沖沖

賬 號：6217 0015 4001 5751 637

報名咨詢：15757152829、QQ903857135

溫馨提醒

為保障教學(xué)質(zhì)量，小班制，名額有限！為方便學(xué)習(xí)，請自帶一臺筆記本電腦！

數(shù)量有限，送完即止?。?/span>

講師及課程

丁鵬（中國量化投資協(xié)會理事長）

他編著的《量化投資-策略與技術(shù)》是國內(nèi)第一本有關(guān)量化投資策略和模型方面的教材，深刻推動金融行業(yè)的發(fā)展。他同時還是《大數(shù)據(jù)金融叢書》的主編，美國金融學(xué)會（AFA）會員，國際電子電氣工程師協(xié)會（IEEE）會員，CCTV/第一財經(jīng)特邀嘉賓。他是多家重點大學(xué)講座教授，深得學(xué)子好評。他擔(dān)任多家證券公司，基金公司，期貨公司的投資顧問，咨詢資金超500 億。2016年初創(chuàng)立榮石投資，任董事長兼投資總監(jiān)。

《量化投資-策略與技術(shù)》

量化投資概念與十大對沖基金案例

?  傳奇量化投資大師

?  量化投資的理論基礎(chǔ)

?  量化對沖策略闡述

?  十大對沖基金案例

阿爾法策略產(chǎn)品——量化選股模型

?  量化選股概述

?  多因子模型

?  風(fēng)格輪動模型

?  行業(yè)輪動模型

?  資金流模型

?  動量翻轉(zhuǎn)模型

?  一致預(yù)期模型

?  趨勢追蹤模型

?  籌碼選股模型

宏觀因素策略——量化擇時模型

?  擇時策略特點

?  擇時策略種類

?  拐點擇時策略

?  趨勢追蹤策略

統(tǒng)計套利策略

?  股指跨期套利

?  股指跨市套利

?  股指跨品種套利

?  商品期貨套利原理

?  商品期貨跨期套利

?  商品期貨跨市場套利

FOF組合基金

?  FOF基本概念

?  海外FOF發(fā)展

?  管理人評價

?  資產(chǎn)配置

?  風(fēng)險平價

?  實際案例

石詠 （中國量化投資協(xié)會理事、天津量化投資協(xié)會會長）

天津市云量資產(chǎn)管理有限公司董事長、南開大學(xué) MBA、天津?qū)捒吐?lián)盟創(chuàng)始人、資深股票和期貨操盤手，天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部研究生創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，多家私募、機(jī)構(gòu)的投資顧問。獨創(chuàng)?數(shù)之語?和?金字塔?操盤系統(tǒng)，擁有大量優(yōu)秀交易策略和資金管理方案。是國內(nèi)較早的從事量化投資實戰(zhàn)的頂級程序化專家，實戰(zhàn)經(jīng)驗非常豐富，擁有國內(nèi)頂級的程序化研發(fā)團(tuán)隊和大量自成體系的專業(yè)程序化交易模型庫，目前管理規(guī)模超過5億。

《程序化交易---從入門到精通》

程序化交易基礎(chǔ)知識

1. 程序化交易的發(fā)展和現(xiàn)狀

2. 國外程序化交易的歷史和發(fā)展

3. 國內(nèi)程序化交易的發(fā)展和前景

4. 程序化交易與人工交易對比

主流軟件介紹和程序化交易的幾種形式

1. 國內(nèi)量化交易平臺概覽

2. 國內(nèi)量化交易平臺和形式概覽

3. 量化交易的分類

4. 量化交易體現(xiàn)的投資理念

 程序化交易系統(tǒng)構(gòu)建與實施

1. 程序化交易的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)

2. 動態(tài)程序化交易的構(gòu)成

3. 交易規(guī)則的客觀性、完整性

4. 系統(tǒng)參數(shù)

5. 交易級別的選擇

6. 交易系統(tǒng)評估方法

7. 自動交易實戰(zhàn)細(xì)節(jié)

8. 策略設(shè)計

9. 交易系統(tǒng)的檢驗  

10. 系統(tǒng)交易在股市中的應(yīng)用

11. 從實盤賬戶看系統(tǒng)交易之難

從思路到模型

1.交易指令的使用規(guī)則

2.交易指令

3.建立一個交易系統(tǒng)

4.簡單的公式實現(xiàn)

5.信號的消失

6.避免信號的消失

7.過濾開盤前的價格TICK

8.頭寸控制（加倉與否）

9.交易手?jǐn)?shù)

10.止損

11.同一個K線上的開平倉

12.避免在開倉K線上的平倉

13.固定點位止盈

14.注釋語句的使用

15.委托單的價格

模型編寫難點、實用技巧和注意點

 1.日內(nèi)交易的優(yōu)勢

 2.堅持對日內(nèi)交易的重要性

 3.RangeBreak

 4.RBS_V1-V8

 5.編程重點難點問題分析

6.序列變量在系統(tǒng)交易中的實際應(yīng)用

7.具體實例講述序列變量

8.TB跨周期、跨品種調(diào)用數(shù)據(jù)的實現(xiàn)方法

熟悉與掌握

模型實戰(zhàn)穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵

1.修養(yǎng)和境界

2.戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)

3.硬件、環(huán)境和問題

金志宏（北京量化投資學(xué)會副會長、統(tǒng)計套利學(xué)會會長）

清華大學(xué) MBA，中國量化投資學(xué)會理事、云君資產(chǎn)管理公司投研總監(jiān)、Tiger & Digger 量化投資研究室研究總監(jiān)；CCTV證券資訊頻道、北京電視臺財經(jīng)頻道嘉賓；專注于相對價值策略、市場中性策略、阿爾法策略與統(tǒng)計套利策略研究。 

《對沖基金的相對價值策略-阿爾法套利與統(tǒng)計套利實戰(zhàn)》

相對價值策略

1. 相對價值策略的特點

2. 相對價值策略的分類

3.相對價值策略的風(fēng)險

4.影響相對價值策略的因素

5.相對價值策略對沖基金案例

阿爾法套利策略

1.阿爾法套利原理

2. 多因子選股模型

3. 動量效應(yīng)與動量因子選股

4. 波動率分析

統(tǒng)計套利策略

1. 統(tǒng)計套利原理

2. 均值回歸策略

3. 股票配對交易

李洋(中國量化投資學(xué)會MATLAB 技術(shù)分會會長)

5 年證券期貨從業(yè)經(jīng)驗，先后就職于期貨、保險、基金公司，從事量化投資相關(guān)工作。MATLAB 技術(shù)論壇聯(lián)合創(chuàng)始人，北京師范大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)士、碩士。十余年 MATLAB 編程經(jīng)驗，對量化對沖類策略、CTA 類策略、套利類策略等有深入研究，且有多年量化投資實戰(zhàn)經(jīng)驗，已出版《量化投資：以 MATLAB 為工具》、《MATLAB 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 30 個案例分析》和《MATLAB 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 43 個案例分析》、翻譯《金融與經(jīng)濟(jì)中的數(shù)值方法-基于 MATLAB 編程》等書籍。

《MATLAB在量化投資中的具體應(yīng)用》

基礎(chǔ)篇

1. MATLAB簡介

2. N分鐘學(xué)會MATLAB(60<N<180)

高級篇

1. MATLAB在量化投資中的具體應(yīng)用案例簡介

1.1基于MATLAB的簡單均線交易系統(tǒng)

1.2基于MATLAB的常見指標(biāo)的大盤擇時交易系統(tǒng)

1.3基于MATLB的期現(xiàn)套利

1.4基于MATLAB的股指期貨日內(nèi)突破交易系統(tǒng)

1.5基于MATLAB的IF、Cu期貨跨期套利（日內(nèi)高頻）

1.6基于MATLAB的跨市場套利（隔夜低頻）

1.7基于蒙特卡洛模擬的定增基金凈值模擬

2.K線圖以及常用技術(shù)指標(biāo)的MATLAB實現(xiàn)

2.1基于MATLAB的行情軟件

2.2MATLAB與其他金融平臺終端的通信

2.3基于MATLAB的交易品種選擇分析

2.4基于MATLAB的交易品種相關(guān)性分析

2.5 基于MATLAB的支持向量機(jī)（SVM）在量化投資中的應(yīng)用

2.6基于MATLAB的量化回測平臺-如何構(gòu)建基于MATLAB的回測系統(tǒng)

2.7基于MATLAB的量化工具箱FQuantToolBox介紹與使用

總結(jié)篇

1.學(xué)習(xí)MATLAB的一些資源

2.《量化投資：以MATLAB為工具》

李偉(中電投先融期貨財富管理中心總經(jīng)理)

中國量化投資行業(yè)著名投資經(jīng)理，管理資金超過10億，具有豐富的交易管理和陽光化私募基金產(chǎn)品設(shè)計及營銷經(jīng)驗，致力于量化模型的構(gòu)建研究在實際交易中保持較好的盈利水平。具有豐富的量化投資和程序化交易實戰(zhàn)經(jīng)驗和資金管理與交易心理管理經(jīng)驗。

《資金管理與風(fēng)險控制》 

投資是一門綜合藝術(shù)

1.理性看待投資市場的風(fēng)險

風(fēng)險及資金管理的定義和辯證理解-相對風(fēng)險解

1.風(fēng)險及資金管理的定義和辯證理解

資金管理的原則和流程

1安全性原則

2程式化原則

3匹配性原則

4資金管理的流程（趨勢系統(tǒng)示例）

交易頭寸計算

1.凱利公式（看上去很美）

2.拉瑞·威廉姆斯公式（風(fēng)險度、品種多少均可）

3.VAR方法（風(fēng)險度、品種多少均可）

4.資金管理之頭寸計算的總結(jié)

多品種風(fēng)險管理及頭寸配置方案

1.中性策略（固定資金頭寸）

2.馬丁格爾（Martingale）（損失加碼盈利恢復(fù)，賭客常用但是賭場有單桌限注來防范）

3.反馬丁格爾（ Anti-Martingale ）（盈利加碼損失恢復(fù)）

4.固定金額投資法（中性策略）

5.固定比率投資法（若固定風(fēng)險即威廉姆斯管理方法）

6.不同權(quán)重分配（動態(tài)調(diào)整方法）

總賬戶權(quán)益曲線管理

1.權(quán)益曲線管理，仁者見仁智者見智

2.收益與風(fēng)險成正比

3.實證案例

曹恒潤 (海證投資董事長）

海證投資董事長，國內(nèi)第一批期貨陽光私募基金發(fā)行及管理者。管理學(xué)博士，牛津大學(xué)金融EMBA，蘇州大學(xué)、浙江金融學(xué)院特聘講師，受聘國內(nèi)多家大型企業(yè)金融投資顧問。2012年發(fā)行并管理當(dāng)時國內(nèi)規(guī)模最大的CTA對沖套利基金。2013年管理基金獲得期貨中國網(wǎng)私募排名綜合冠軍。2014年管理基金獲得期貨資管網(wǎng)年度最佳對沖套利策略基金，海通實盤大賽套利對沖組冠軍。2015年管理基金獲得期貨資管網(wǎng)五星級評級，獲得“最佳Cta量化策略基金”

《CTA對沖交易策略探討》

如何構(gòu)建平滑的CTA資金交易曲線（震蕩與趨勢組合）

1.第一層面保守類套利策略

2.第二層面穩(wěn)健類套利策略

3.第三層面進(jìn)取型對沖組合策略

4.第四層面強(qiáng)弱對沖組合策略

CTA策略組合構(gòu)建體會

CTA量化交易人機(jī)結(jié)合機(jī)制探討  

1.量價篩選品種

2.形態(tài)過濾

3.宏觀與基本面過濾

4.資金管理

劉宏（好菜鳥投資董事長）

26年交易經(jīng)驗，20年程序化交易經(jīng)驗，著名對沖基金經(jīng)理，國內(nèi)最早從事對沖基金業(yè)務(wù)和程序化交易的專業(yè)投資人。1994年劉宏和滕立斌共同創(chuàng)辦的深圳市新德利財經(jīng)資訊有限公司2002年，劉宏率領(lǐng)開發(fā)中國內(nèi)地最早的金融工程研究平臺FundLab同年開發(fā)團(tuán)隊的另一個產(chǎn)品小組致力于一個全新概念的證券交易軟件系統(tǒng)交易助理的開發(fā)。2003年初春，劉宏和楊華共同創(chuàng)立了博弘投資，并將公司業(yè)務(wù)明確定位于中國內(nèi)地市場特有機(jī)會的數(shù)量化投資。

《波動率量化交易》

交易策略的本質(zhì)是什么？

1.通常市場效率缺陷指的是定價偏差

2.案例故事，股改權(quán)證的波動率交易

3.案例故事，相伴而生的Gamma交易

4.令人震驚的成功交易案例

非基本面交易策略能賺錢嗎？

1.數(shù)值實驗

2.實驗結(jié)果與結(jié)論

商品期貨協(xié)整籃子，交易策略的由來和巧合的協(xié)整關(guān)系

1.那么，如果沒有定價偏差，市場效率就完美了嗎？

2.例子之一: 短周期收益率分布肥尾

3.例子之二: 過高的波動率

趨勢跟蹤策略與均值回復(fù)

1.趨勢跟蹤策略優(yōu)點

2.趨勢跟蹤策略缺點

3.LTCM交易邏輯的失敗

4.均值回復(fù)的可愛之處

5.如何同時進(jìn)行均值回復(fù)與趨勢跟蹤

6.利用消元發(fā)疊加矛盾的交易

算法細(xì)節(jié)

交易策略中不可解問題的求解技巧，消元法與梯度試錯法的對比

后續(xù)交流

往期培訓(xùn)